Het oude beleggingsgezegde geldt voor aandelen, obligaties en onroerend goed, of het nu een bullmarkt of een bearmarkt is: "Koop laag en verkoop hoog." Vanwege de recente zwakte op de markten kunnen beleggers ertoe worden gebracht te geloven dat er koopjes mogelijk zijn tussen vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) die voor minder dan $ 10 per aandeel worden verkocht. Bij het onderzoeken van REIT's zal een belegger echter enkele zeer goede redenen ontdekken waarom deze investeringen zo goedkoop zijn.
Waarschuwingen over stuiveraandelen en aandelen die minder dan $ 5 per aandeel verkopen, kunnen ook worden gemaakt in verband met REIT's die minder dan $ 10 per aandeel verkopen. Bij het onderzoeken van REIT's onder $ 10, zal een belegger ontdekken dat de meeste, zo niet alle, waarschijnlijk riskant zullen blijken te zijn.
Twee REIT's die voor minder dan $ 10 per aandeel worden verkocht, kunnen een tweede blik waard zijn. Ze hebben allebei hun problemen, maar er kan enige waarde worden gevonden. De twee REIT's zijn Broadmark Realty Capital, Inc. uit Seattle, Washington en Franklin Street Properties Corp. uit Wakefield, Massachusetts.
Broadmark Vastgoed Kapitaal Inc. (NYSE: BRMK). Slotkoers per aandeel op 15 november 2022 - $ 5.11. Handelsbereik voor de afgelopen 52 weken - $ 4.56 tot $ 10.14 per aandeel.
Broadmark is een commercieel vastgoedfinancieringsbedrijf dat kortetermijnleningen voor bouw of ontwikkeling beheert, onderhoudt, financiert en zelfs onderschrijft. Broadmark investeert ook in zowel commercieel als residentieel vastgoed.
Op zijn website meldt het bedrijf:
We beleggen ons kapitaal bij slimme vastgoedontwikkelaars, -exploitanten en -eigenaren in de Verenigde Staten, en bieden slimme, betrouwbare en snelle oplossingen voor de gehele schuldkapitaalstapel, inclusief senior leningen met vaste en variabele rente, bouwleningen, overbruggingsleningen en mezzanineleningen en participerende voorkeursstructuren.
De huidige ratio van Broadmark is 55.73, met een boekwaarde van $ 8.49 per aandeel. Het betaalt een jaarlijks dividendpercentage van $ 0.84 per aandeel, voor een rendement van 15.25%. De uitbetalingsratio is 142.37, dus men kan zich afvragen hoe lang het bedrijf in staat zal zijn om zo'n hoog dividend uit te keren.
De financiële resultaten van Broadmark over het derde kwartaal zullen tijdens een telefonische vergadering op 3 november worden gerapporteerd.
Franklin Street Properties Corp. (NYSEAMERIKAANS: FSP). Slotkoers per aandeel op 15 november 2022 - $ 2.94. Handelsbereik voor de afgelopen 52 weken - $ 2.34 tot $ 6.58 per aandeel.
Franklin beschrijft zichzelf op deze manier:
Franklin Street Properties, gevestigd in Wakefield, Massachusetts, richt zich op infill en central business district (CBD) kantoorpanden in de Amerikaanse Sunbelt en Mountain West, evenals op geselecteerde opportunistische markten. FSP streeft naar waardegerichte investeringen met het oog op groei en waardering op de lange termijn, evenals lopende inkomsten.
De huidige ratio van Franklin is 1.35, met een boekwaarde van $ 7.48 per aandeel. Het heeft een jaarlijks dividendpercentage van $ 0.20 per aandeel betaald voor een rendement van 7.14%. Het uitkeringspercentage is 35.90%.
George S. Carter, voorzitter en CEO, merkte op toen Franklin zijn Q3-resultaten bekendmaakte:
Nu het vierde kwartaal van 2022 begint, blijven we van mening dat de huidige prijs van onze gewone aandelen de waarde van onze onderliggende vastgoedactiva niet nauwkeurig weergeeft. Onze primaire doelstellingen voor 2022 blijven tweeledig: we zullen ernaar streven de aandeelhouderswaarde te vergroten (1) door de mogelijke verkoop van geselecteerde panden waarvan we denken dat het waarderingspotentieel op korte tot middellange termijn is bereikt en (2) door te streven naar een hogere bezettingsgraad in onze voortdurende vastgoedportefeuille. We zijn van plan de opbrengsten van eventuele toekomstige verkoop van onroerend goed te gebruiken voor schuldvermindering, terugkoop van onze gewone aandelen, dividenden en andere algemene bedrijfsdoeleinden.
Het bedrijf rapporteerde over de financiële hoogtepunten van het derde kwartaal:
De GAAP-netto-inkomsten bedroegen $ 17.2 miljoen en $ 4.0 miljoen, of $ 0.17 en $ 0.04 per gewoon en verwaterd aandeel, voor respectievelijk de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2022.
Funds from operations (FFO) bedroegen $ 9.0 miljoen en $ 30.9 miljoen, of $ 0.09 en $ 0.30 per gewoon en verwaterd aandeel, voor respectievelijk de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2022.
Aangepast vermogen uit operaties (AFFO) was een verlies van respectievelijk $ 0.09 en $ 0.12 per gewoon en verwaterd aandeel voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2022.
Helaas kondigde het bedrijf voor het derde kwartaal slechts een dividend van $ 0.01 per gewoon aandeel aan.
Dus wilt u beleggen in REIT's van minder dan $ 10 per aandeel? Er zijn er in ieder geval een paar die het overwegen waard zijn. Eén keert momenteel een hoog dividend uit, maar het is onduidelijk hoe lang die uitbetaling zal duren onder de huidige marktomstandigheden. De ander heeft zijn dividend fors verlaagd maar lijkt nog steeds een solide bedrijf te zijn. Het zou heel goed een koopje kunnen zijn tegen de huidige prijs. Het zal slechts een kwestie van tijd zijn om te zien of het dividend weer verbetert.
Volgende lezen: Deze weinig bekende REIT genereert dubbelcijferige rendementen in een bearmarkt: hoe?
Zie meer van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/reits-under-10-share-2-204719177.html