Uw IRA-bijdrage opnieuw karakteriseren

Op een gegeven moment wilt u misschien een bijdrage voor een individuele pensioenrekening (IRA) opnieuw karakteriseren om de oorspronkelijke aanduiding te wijzigen, hetzij om een ​​fout te herstellen, hetzij omdat u van gedachten bent veranderd. Met andere woorden, u kunt een Roth IRA-bijdrage herdefiniëren als een traditionele IRA-bijdrage, of vice versa.

Als je bijvoorbeeld een Roth IRA bijdrage en toen besefte dat uw inkomen de limieten voor een Roth-account overschrijdt, kunt u het opnieuw karakteriseren als een traditionele IRA bijdrage

Of misschien ontdekt u dat u niet in aanmerking komt voor de aftrek voor uw bijdrage aan een traditionele IRA omdat u bent verzekerd voor een pensioenplan op het werk. Dan kunt u deze wijzigen in een Roth IRA-bijdrage, waarbij de verdiensten belastingvrij worden opgebouwd.

Hier is een blik op hoe herkarakteriseringen werken - en de formule voor het berekenen van inkomsten en verliezen, als je nieuwsgierig bent naar hoe de wiskunde werkt.

Hoe een IRA-herkarakterisering werkt

Om een ​​bijdrage opnieuw te karakteriseren, verplaatst u de activa van de IRA die de bijdrage als eerste heeft ontvangen naar de IRA waar u de activa wilt behouden. Sommige financiële instellingen herkarakteriseringen verwerken door simpelweg de IRA van het ene type naar het andere te veranderen. Neem contact op met uw IRA bewaarder/curator over de procedure en eventuele documentatievereisten voor het verwerken van een herkarakterisering.

Deadline om IRA-bijdragen opnieuw te karakteriseren

De deadline voor het opnieuw karakteriseren van een IRA-bijdrage is de deadline voor belastingaangifte voor dat jaar, inclusief eventuele verlengingen waarvoor u in aanmerking komt. Dat wil zeggen, als u uw belastingaangifte op tijd indient (meestal vóór 15 april) en een verlenging van zes maanden indient, is uw deadline voor het opnieuw karakteriseren van een bijdrage 15 oktober van dat jaar.

Om een ​​automatische verlenging van zes maanden te krijgen, moet u een aanvraag indienen Formulier 4868 met de Internal Revenue Service (IRS), hetzij elektronisch of op papier voordat u uw belastingaangifte indient. Als u elektronisch aangifte doet, ontvangt u een elektronische bevestiging zodra u de transactie heeft voltooid.

Roth IRA-conversies

U kunt het volledige saldo van een traditionele IRA naar een Roth-account converteren via een Roth IRA-conversie.

Als u dit wel doet, kan dit leiden tot een flinke belastingaanslag: u bent gewone inkomstenbelasting verschuldigd over het volledige omgerekende bedrag tegen uw huidige belastingtarief. Toch kan het de moeite waard zijn als je verwacht in een hogere positie te zitten belastingschijf met pensioen bent dan u nu bent en de belastingen uit de weg wilt ruimen.

De beste tijd om een ​​Roth IRA-conversie uit te voeren, is wanneer uw inkomen ongewoon laag is of als een marktdaling een aanzienlijke hap uit uw traditionele IRA heeft genomen.

Herkarakteriseringsinkomsten en -verliezen berekenen

Belastingbetaler wie opnieuw karakteriseren hun IRA-bijdragen kunnen voor de ontmoedigende taak staan ​​om hun inkomsten of verliezen te berekenen als hun IRA-provider dergelijke diensten niet levert.

Het correct berekenen van inkomsten of verliezen is net zo belangrijk als de herkarakterisering zelf. Van hen biedt een speciale formule voor het berekenen van de winst of het verlies op het opnieuw gekarakteriseerde bedrag. Hier is de formule:

De berekeningsperiode begint onmiddellijk voordat de bijdrage die opnieuw wordt gekarakteriseerd, wordt geleverd aan de IRA en eindigt onmiddellijk voordat de bijdrage opnieuw wordt gekarakteriseerd. Als de IRA niet dagelijks wordt gewaardeerd, dan de meest recent beschikbare eerlijke marktwaarde voorafgaand aan de bijdrage kan worden gebruikt als het begin van de periode, en de meest recent beschikbare reële marktwaarde voorafgaand aan de herkarakterisering is de eindperiode.

Stel bijvoorbeeld dat een IRA niet dagelijks wordt gewaardeerd en dat de eigenaar maandelijks rekeningoverzichten ontvangt. Als de eigenaar een bijdrage in maart 2022 opnieuw zou karakteriseren en de bijdrage vond plaats in december 2021, zou de eigenaar de maandeindwaarde van november 2021 van het novemberafschrift gebruiken als de beginperiode (marktwaarde) en het maandafschrift van februari 2022 als de uiteindelijke reële marktwaarde.

Voorbeeld van IRA-herkarakteriseringsberekening

Jack heeft op 1,600 december 1 $ 2020 bijgedragen aan zijn traditionele IRA. Vóór de bijdrage was zijn traditionele IRA-saldo $ 4,800. In april 2021, toen hij zijn belastingaangifte indiende, realiseerde Jack zich dat hij slechts $ 1,200 kon aftrekken van zijn belastingaangifte. Omdat hij de resterende $ 400 niet kon aftrekken, besloot Jack dat bedrag in een Roth IRA te stoppen, waarin de inkomsten belastingvrij groeien - in tegenstelling tot de inkomsten in een traditionele IRA, die groeien op basis van uitgestelde belastingen.

Om de $ 400 te behandelen als een Roth IRA-bijdrage, moet Jack het bedrag opnieuw karakteriseren naar zijn Roth IRA en eventuele inkomsten opnemen (of eventuele verliezen aftrekken) op de $ 400. De waarde van Jack's traditionele IRA wanneer hij de $ 400 in april opnieuw kenmerkt, is $ 7,600. Er werden geen andere bijdragen geleverd aan de IRA en hij ontving er geen uitkeringen van. Jack berekent de winst en het verlies als volgt:

De berekening voor volledige herkarakterisering

De bijdrage van $ 400 verdiende $ 75 tijdens de berekeningsperiode. Jack moet daarom $ 475 ($ 400 + $ 75) opnieuw karakteriseren voor zijn Roth IRA. Voor belastingdoeleinden wordt de $ 400 behandeld alsof hij vanaf het begin bij de Roth IRA is gekomen.

Een berekening van winst of verlies is alleen vereist in het geval van een gedeeltelijke herkarakterisering. Met andere woorden, als het volledige IRA-saldo opnieuw wordt gekarakteriseerd, is er geen berekening vereist.

Stel bijvoorbeeld dat u een nieuwe Roth IRA hebt opgericht en deze in januari 3,000 met $ 2020 hebt gefinancierd. In oktober 2020 verdiende de IRA $ 500, waardoor het saldo $ 3,500 was. Als u een aftrek voor de $ 3,000 wilt claimen, besluit u dat u het bedrag wilt behandelen als een traditionele IRA-bijdrage. Omdat de Roth IRA geen andere bijdragen ontving of geen uitkeringen deed - en omdat de IRA geen saldo had vóór de bijdrage van $ 3,000 - kunt u het volledige saldo opnieuw karakteriseren naar de traditionele IRA.

Formulieren voor belastingaangifte

Uw IRA-bewaarder zal uw IRA-bijdragen (zowel aan u als aan de IRS) op IRS rapporteren Formulier 5498. Een bijdrage wordt gerapporteerd, zelfs als deze later opnieuw wordt gekarakteriseerd. Als u uw bijdrage opnieuw kenmerkt, ontvangt u twee formulieren 5498: een voor de eerste bijdrage en een tweede voor het bedrag dat als karakterisering aan de andere IRA wordt bijgeschreven.

U ontvangt er ook een Formulier 1099-R voor de IRA die de bijdrage als eerste ontving. Formulier 1099-R wordt gebruikt om uitkeringen van pensioenrekeningen te rapporteren. Uw bewaarder gebruikt een speciale code in vak 7 van formulier 1099-R om aan te geven dat de transactie een herkarakterisering is en daarom niet belastbaar.

Gedeeltelijke herkarakteriseringen moeten worden gerapporteerd aan de IRS Formulier 8606. Formulier 8606 wordt ingediend bij uw belastingaangifte, maar u hoeft formulier 8606 niet in te dienen voor volledige herkarakteriseringen.

The Bottom Line

Als u een karakterisering niet nauwkeurig berekent en rapporteert, kunt u in de problemen komen met de IRS. Overleg bij twijfel met een vakman fiscaal professional voor hulp bij het maken van de juiste keuzes en het goed melden ervan.

Zorg er ook voor dat u uw herkarakteriseringsinstructies vóór de deadline indient bij uw Roth IRA-bewaarder.