De vrees voor een recessie zou volgend jaar een 'lipstick'-effect op de dealactiviteit kunnen veroorzaken

Het volume en de omvang van fusies en overnames daalden dit jaar aanzienlijk doordat macro-economische tegenwind de wereldmarkt drukte.

Volgens het laatste M&A-rapport van Willis Towers Watson. Er waren slechts 49 grote deals met een waarde van meer dan $ 1 miljard tijdens het kwartaal, vergeleken met 67 grote deals die in dezelfde periode een jaar geleden werden gesloten.

gerelateerd nieuws over beleggen

Ondanks de angst voor een wereldwijde recessie, geopolitieke spanningen en verwachtingen dat de inflatie en rentetarieven in 2023 blijven stijgen, voorspelt WTW dat de dealmaking-activiteit zal doorgaan.

"Een ongekend aantal ontwrichtende krachten heeft geleid tot tegenwind voor dealmakers, maar ze creëren ook kansen", zegt Massimo Borghello, hoofd human capital M&A consulting, Asia Pacific bij WTW.

"De fundamenten die tot het sluiten van deals leiden, zijn nog steeds aanwezig en met waarderingen die matigen na de historische niveaus die in 2021 werden bereikt, zullen zowel strategische als financiële kopers profiteren van beter geprijsde groeimogelijkheden."

Willis Towers Watson voorspelde recessievrees zou volgend jaar een "lippenstifteffect" kunnen veroorzaken, waarbij kopers zich steeds meer richten op kleinere deals in plaats van grote deals.

De uitdagende bedrijfsomgeving zal bedrijven er ook toe aanzetten om niet-kernactiva te verkopen, aldus WTW. Energiebedrijven zouden bijvoorbeeld koolstofintensieve activa kunnen blijven afstoten.

"Dit kan kansen creëren voor kopers om productlijnen, diensten of toeleveringsketens tegen een gereduceerd tarief uit te breiden", aldus het rapport.

De technologiesector zou in 2023 een golf van overnames in de AI- en machine learning-markten kunnen meemaken met de behoefte aan snelheid in digitale transformatie in alle sectoren.

Aanhoudende verstoringen van de toeleveringsketen tijdens de pandemie kunnen bedrijven ertoe aanzetten om naar fusies en overnames te kijken om de operationele veerkracht te vergroten.

WTW zei dat de dealmaking van China zich steeds meer zal richten op binnenlandse consolidatie, in plaats van uitgaande ambities. In Azië-Pacific zal het momentum van dealactiviteit in hernieuwbare energie volgend jaar doorstromen, aangezien milieu-, sociale en corporate governance een drijvende kracht blijven.

“Naarmate we 2023 naderen, zal economische onzekerheid M&A-activiteiten blijven definiëren en uitdagen, maar er zullen ook kansen zijn. In Azië-Pacific zullen digitale transformatie, energietransitie en het proces van aanpassing aan geopolitieke gevolgen een impuls blijven geven aan het maken van deals, aangezien strategische kopers transformationele groei willen realiseren”, aldus Borghello.

Bioscience-bedrijven Novozymes en Chr. Hansen gaat fuseren grootste Deense deal ooit by het vierde kwartaal van 2023. [[moeten we dit naar boven verplaatsen?]] Sheila: werkt als afsluiting van het verhaal, maar het is ook OK om dit naar boven te verplaatsen waar je dat nodig acht

Dit jaar hebben het Maleisische telecomconglomeraat Axiata Group Berhad, Telenor Asia en de Maleisische telecomprovider Digi een fusie van telco-activiteiten om Celcom Digi te vormen.