Recessievrees 2023: wat staat ons te wachten?

Key afhaalrestaurants

• Er kan een recessie in 2023 op komst zijn, waarbij economen een kans van 70% op een economische neergang dit jaar voorspellen
• Economen zijn het er echter niet over eens wanneer het zal beginnen of hoe lang het zal duren, hoewel de meesten denken dat het relatief mild zal zijn
• Nu de vrees voor een recessie toeneemt, is het belangrijk om vast te stellen welke recessiebestendige beleggingen uw portefeuille ten goede kunnen komen

U hoort waarschijnlijk al maanden dat er een recessie op komst is. Maar niemand lijkt te weten of het lang of kort zal zijn, dubbele dip or pasta-bowl – als het al gebeurt.

Als het om economische gebeurtenissen gaat, is weten wanneer, waar en hoe niet ongebruikelijk. Wat is vreemd is hoe ver vooruit economen deze specifieke neergang voorspelden - en hoeveel het erover eens zijn dat het bijna onvermijdelijk is.

Uit een onderzoek van Bloomberg blijkt zelfs dat economen een 70% kans van een recessie in het komende jaar. Maar zelfs dan hebben ze zich niet verenigd rond een uniforme visie.

Het Wells Fargo Investment Institute verwacht dat de VS tegen het einde van het jaar een volledige recessie, herstel en herstel zal meemaken.

Goldman Sachs en JPMorgan Chase zien de economie er een beetje gekneusd uit komen, maar verder relatief ongeschonden.

En Barclays Capital zegt dat 2023 de slechtste wereldeconomie in vier decennia zal zijn.

Dat is veel onenigheid over een enkele (zij het complexe) economische gebeurtenis. Als u zich afvraagt ​​hoe u uw recessievrees kunt wegnemen – of zelfs kunt profiteren van recessiebestendige investeringen – dan is dit wat u moet weten.

Recessievrees: zijn ze gerechtvaardigd?

De potentiële recessie van 2023 is op een andere manier ongebruikelijk: het is waarschijnlijk (enigszins) opzettelijk.

Als reactie op de stijgende inflatie in de tweede helft van 2021 en in 2022 begon de Federal Reserve de rentetarieven te verhogen. In feite dienen deze om de kosten van het lenen van geld in verschillende delen van de economie te verhogen. (Denk aan hypotheken, creditcards, persoonlijke leningen, zakelijke leningen, etc.)

Wanneer de financieringskosten stijgen, zijn bedrijven en particulieren minder afhankelijk van krediet, wat betekent dat ze over het algemeen minder of kleinere aankopen doen. Dat drukt de vraag, wat betekent dat bedrijven als reactie daarop de prijzen kunnen verlagen (of in ieder geval niet meer kunnen verhogen).

Maar historisch gezien vertraagt ​​het verhogen van de rentetarieven de inflatie niet alleen een beetje.

Rentetarieven en recessievrees

Mark Zandi, hoofdeconoom van Moody's Analytics, merkt op: “We hebben dit verhaal eerder gezien. Wanneer de inflatie aantrekt en de Fed reageert door de rentetarieven op te drijven, bezwijkt de economie uiteindelijk onder het gewicht.”

Terug in september 2022, voorzitter van de Federal Reserve Jerome Powell gaf toe dat de strijd van de Fed tegen de inflatie een recessie zou kunnen veroorzaken. En hoewel hij onlangs erkend dat hij gelooft dat "er een pad is naar een zachte of een zachte landing", die kans heeft "versmald. '

Om de Amerikaanse economie terug te sturen naar de inflatiedoelstelling van 2%, heeft de Fed de rente al verhoogd van bijna nul naar 4.25-4.50%. Momenteel voorspelt het dat het streefpercentage tegen 5 de 2024% zou kunnen overschrijden.

Er zijn al hogere tarieven in verschillende markten gesijpeld, aangezien de jaarlijkse inflatie hardnekkig rond de 7.1% blijft hangen.

Uit de gegevens van november blijkt dat de huizenverkopen het afgelopen jaar met meer dan 35% zijn gedaald, aangezien de hypotheekrente voor 30 jaar bijna 7% bedroeg.

Het gemiddelde creditcard rentevoet hit 16.27% voor bestaande accounts en 21.59% voor nieuwe aanbiedingen.

En hoewel de consumentenbestedingen stegen in het algemeen in het derde kwartaal van 2022 gaven mensen over het algemeen minder uit aan eten, drinken en transport.

Gegevens over banen en lonen verwarren de kwestie

Al met al suggereren de gegevens dat mensen zeker minder uitgeven dankzij hogere rentetarieven, aanhoudende inflatie of beide. Maar zelfs als de budgetten opzwellen en spaarrentes dalen, moet de vrees voor een recessie nog vruchten afwerpen.

Een grote reden: An ongelooflijk sterke arbeidsmarkt.

In 2022 kwamen er 4.5 miljoen banen bij in de economie, waarbij nieuwe werkloosheidsaanvragen in december een historisch laag niveau bereikten. Bovendien stegen de gemiddelde uurlonen in december tot 4.6% op jaarbasis, vergeleken met de herziene 4.8% in november.

Maar om de inflatie te laten dalen, zal dit waarschijnlijk moeten veranderen. Tijdens de bijeenkomst van vorige maand Fed-functionarissen voorspelden dat de werkloosheid zou stijgen van ongeveer 3.5% nu tot 4.6% in 2023, wat zou samenvallen met cijfers op recessieniveau. En hoewel de huidige cijfers sterk blijven, beginnen de scheuren zichtbaar te worden.

Terug in november een aantal grote technologiebedrijven kondigde een gecombineerd banenverlies van 51,000 aan terwijl de opgeblazen industrie het vet wegsneed.

Het inhuren begint ook te vertragen. Terwijl december 223,000 nieuwe banen opleverde, is dat iets meer dan de helft van het maandgemiddelde van 400,000 eerder dit jaar.

Recessie 2023: hoe lang duurt het?

Hoewel het potentieel voor een recessie al maanden aan de horizon ligt, is de Fed er tot nu toe niet in geslaagd de inflatie onder controle te krijgen – laat staan ​​een volledige economische neergang te veroorzaken.

En zelfs als er een recessie is doet Leugen om de hoek kan niemand definitief zeggen wanneer het zal toeslaan of hoe lang het zal duren.

Maar dat is niet gestopt economen en vooraanstaande financiële firma's van hun best te doen.

Bank of America

Bank of America merkt op dat een recessie “alles behalve onvermijdelijk” in de VS, het VK en het eurogebied. Het bedrijf verwacht een "milde Amerikaanse recessie in de eerste helft van 2023".

BCA-onderzoek

BCA Research slaat een geheel andere kant op: het bedrijf voorspelt dat "de groei in 2023 positief zal verrassen", waarbij de VS een recessie volledig afwendt. Het bedrijf sluit echter een recessie in de komende 24 maanden niet uit, hoewel het voorspelt dat "het waarschijnlijk pas in 2024 zal beginnen". Wat nog belangrijker is, zegt het bedrijf, "elke recessie in de VS zal waarschijnlijk mild zijn... [misschien] bijna niet te onderscheiden van een zachte landing."

Jefferies

Tim Simons, een geldmarkteconoom bij Jefferies, denkt dat 2023 een 'klassieke recessie' zal zien. Hij voorspelt dat de neergang op bedrijfsniveau in de eerste helft van 2023 zal beginnen, wat zal leiden tot minder personeel. Medio 2023 voorspelt hij dat de economische groei zal vertragen en de inflatie zal beginnen af ​​te nemen.

JPMorgan

Het standpunt van JPMorgan Asset Management is kort en krachtig: "Ons kernscenario ziet ontwikkelde economieën in 2023 in een milde recessie terechtkomen."

KPMG

Diane Swonk, hoofdeconoom bij KPMG, hoopt op een "korte, oppervlakkige" recessie waar we snel van kunnen herstellen. Ze is van mening dat de balansen over het algemeen sterk blijven en dat "door de Fed veroorzaakte recessies geen balansrecessies zijn". Met andere woorden: "We zullen [een recessie] hebben omdat de Fed er een probeert te creëren."

Swonk ziet een recessie tot eind 2024 lopen als de rente hoog blijft.

Truïstische rijkdom

Truïstische rijkdom vraagt ​​om een ​​recessie in 2023, hoewel het verwacht dat de economische groei sterk zal blijven in vergelijking met zijn wereldwijde tegenhangers.

UBS

UBS gaat uit van bijzonder zwakke vooruitzichten en voorspelt een wereldwijde groei van slechts 2.1% per jaar, waarbij "13 van de 32 economieën naar verwachting zullen krimpen" tegen eind 2023. Het bedrijf voorspelt "iets dat lijkt op een 'wereldwijde recessie'."

Wells Fargo Investeringsinstituut

Het investeringsinstituut Wells Fargo ziet een recessie ontstaan in de eerste helft van 2023, wat van invloed is op de bedrijfswinsten, terwijl het in het komende jaar "belangrijke omslagpunten voor beleggers" creëert. Het bedrijf voorspelt ook dat de economie halverwege het jaar zal herstellen en "een opleving die aan kracht wint tegen het einde van het jaar".

Recessiebestendige investeringen om uw portefeuille te versterken

Naarmate de (misschien) niet zo verre economische achteruitgang (mogelijk) dichterbij komt, zouden beleggers hun portefeuilles moeten voorbereiden met een reeks van recessie bestand investeringen.

Houd er rekening mee dat er niet zoiets bestaat als een investering die gegarandeerd presteert tijdens een recessie. Integendeel, deze kansen kunnen een afdekking vormen en grotere winsten – of zelfs kleinere verliezen – genereren tijdens een economische neergang.

Essentiële industrieën

Doorgaans duiken recessiebestendige aandelen op in sectoren waar mensen niet zonder kunnen of willen.

Ze kunnen essentiële goederen leveren, zoals boodschappen, huishoudelijke schoonmaakmiddelen of internetdiensten.

Anderen vallen in de categorie 'zondige aandelen', zoals alcohol, tabak en zelfs marihuana.

Voorbeelden van essentiële recessiebestendige aandelen zijn:

• Consumptiegoederen, zoals kruideniers, producenten van voedsel en dranken en groothandels
• Guilty Pleasures zoals alcohol en tabak
• Verzending en transport
• Nutsbedrijven
• Gezondheidszorg
• IT-, communicatie- en digitale dienstverleners

Recessiebestendige bedrijfsmodellen

Sommige bedrijfsmodellen zijn ook uniek ontworpen om te profiteren van dalingen, zoals discountwinkels of reparatiewerkplaatsen.

Tijdens economische neergang kunnen klanten op zoek gaan naar manieren om hun boodschappenrekeningen te verlagen, zoals winkelen bij WalmartWMT
en DollarboomDLTR
.

Ze kunnen ook elders deals vinden - denk aan Spirit of United Airlines, Poshmark in plaats van Macy's of het repareren van technologie en auto's in plaats van over te stappen op nieuwe modellen.

En als u zich bijzonder zuinig voelt, kunt u ook restaurants als Wendy's en McDonald's 'kortingsmogelijkheden' overwegen. Mensen willen tenslotte nog steeds uit eten als het moeilijk is - maar WAAR ze eten misschien moeten veranderen.

Recessiespecifieke kansen

Een paar bijzonder types van de beleggingen zal waarschijnlijk ook beter presteren tijdens een recessie in 2023.

Veel economen en investeringsmaatschappijen voorspellen bijvoorbeeld dat obligaties hun eerste echte hoogtijdagen in jaren zouden kunnen meemaken als de rentetarieven sneller stijgen dan de inflatie. Kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en hoogrentende spaarrekeningen kunnen ook de voorkeur verdienen als alternatief voor uw gewone spaar- en betaalrekeningen voor kortetermijnbehoeften aan contanten.

Sommige beleggers vertrouwen ook op risicovollere beleggingen om recessies te doorstaan. Als de grondstofprijzen bijvoorbeeld dalen, kunnen beleggers zich tegen lagere prijzen inkopen om op weg naar buiten opwaarts te rijden. Beleggers kunnen ook short gaan op beleggingen, of wedden dat een bepaald effect zal dalen, om hun winst te vergroten.

Q.ai kan u helpen uw angst voor een recessie te onderdrukken

Of u nu uw consumentenhoed of uw beleggershoed draagt, recessies zijn vaak angstaanjagend. Maar met wat vooruitziende blik en financiële planning kunt u zich voorbereiden op deze kortetermijnblips op uw langetermijnplan.

Natuurlijk is het gebruikelijke advies van toepassing: vul uw spaargeld aan, budget verstandig, betaal uw schulden af ​​en verkoop niet bij het eerste teken van achteruitgang.

Maar dat is niet alles wat je kunt doen.

Wij hier bij Q.ai geloven dat kunstmatige intelligentie investeerders kan helpen om slimmere, snellere investeringsbeslissingen te nemen, ongeacht het economische klimaat.

Met onze Investeringskits, geniet u van toegang tot een gediversifieerd aanbod van beleggingen voor elke risicotolerantie. Je kunt een bouwen solide basis, investeren voor de toekomst of gewoon op de hoogte blijven van de huidige trends.

Beter nog, onze AI correleert je kits met je overall risicotolerantie om u op het goede spoor te houden om uw doelen te bereiken.

Recessie of niet, die voordelen zijn moeilijk te verslaan.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.