Ready Capital en Broadmark Realty Capital gaan fuseren en creëren een bedrijf met een eigen vermogen van $ 2.8 miljard

Vastgoedfinancieringsmaatschappij Ready Capital Corp.
RC,
-14.24%
en Broadmark Vastgoed Kapitaal Inc.
BRMK,
+ 17.09%
zeiden maandag dat ze zijn overeengekomen om te fuseren in een deal die naar verwachting een bedrijf zal creëren met een pro forma eigen vermogen van $ 2.8 miljard. Onder de voorwaarden van de deal zullen Broadmark-aandelen worden omgezet in 0.42733 gewone Ready Capital-aandelen, of in totaal ongeveer 63 miljoen gewone Ready Capital-aandelen. Op basis van de slotkoersen van de twee aandelen op 24 februari, impliceert de deal een biedprijs van $ 5.90 per Broadmark-aandeel, gelijk aan een premie van 41% of ongeveer 0.85 keer de tastbare boekwaarde op 31 december 2022. Zodra de deal sluit, zullen de aandeelhouders van Ready Capital ongeveer 64% van de aandelen van het gecombineerde bedrijf bezitten. Het nieuwe Ready Capital zal een marktkapitalisatie hebben van ongeveer $ 2.2 miljard en zal worden verhandeld op de New York Stock Exchange, onder het bestaande tickersymbool "RC". De deal zal naar verwachting in het tweede kwartaal worden afgerond en de op drie na grootste commerciële hypotheek-REIT creëren. Ready Capital CEO Thomas Capasse blijft het bedrijf leiden. Het Broadmark-aandeel steeg premarket met 18%.