De tweede helft van het jaar staat voor de deur, en dat heeft de voorspellers op zoek naar aanwijzingen voor de economische toekomst op korte termijn. De speculaties bestrijken bijna het volledige scala aan mogelijkheden, van een volledige recessie tot een milde neergang tot een stabiele toestand tot een onstuimig herstel.
Lori Calvasina, hoofd van de Amerikaanse aandelenstrategie van RBC Capital, neigt naar die laatste vooruitzichten. Ze gelooft dat de VS de recessiekogel zal ontwijken en dat de S&P 500 het jaar zal eindigen op of nabij 4,700 (een stijging van 23% ten opzichte van het huidige niveau). Toch is er nog steeds een kans dat de omstandigheden kunnen verslechteren. Calvasina schat de kans om een recessie te vermijden op 60%.
Heeft Calvasina gelijk in haar beoordeling? Als dat zo is, zouden beleggers tegen het einde van het jaar de voordelen moeten gaan zien. Voorlopig hebben de aandelenanalisten van RBC echter twee aandelen uitgekozen die een defensieve portefeuillepositie kunnen versterken - zonder het groeipotentieel op te geven. Dit zijn betrouwbare dividendbetalers die bovengemiddelde rendementen combineren met dubbelcijferig opwaarts potentieel. We hebben de twee doorgenomen TipRanks-database om te zien wat andere analisten van Wall Street over hen te zeggen hebben.
Pactiv Evergreen (PTVE)
De eerste is Pactiv Evergreen, een productiebedrijf in de verpakkingssector. Pactiv richt zich met name op de ontwikkeling en productie van verpakkingsmaterialen voor voedsel en dranken voor gebruik in foodservices - alles van retailboodschappen en gemakswinkels tot voedselverwerking en meeneemcontainers. Iedereen moet eten, en we moeten ons voedsel ergens in dragen; Pactiv benutte dat simpele feit vorig jaar voor meer dan $ 5.4 miljard aan totale inkomsten.
Het bedrijf lijkt op schema te liggen voor aanhoudende inkomsten in 2022. In mei maakte het bedrijf zijn cijfers voor 1Q22 bekend en het management beschreef de omzet als 'een solide start' voor het jaar. De omzet in het eerste kwartaal bedroeg $ 1 miljard, een winst van 1.495% in vergelijking met 28Q1. De omzetstijgingen werden gedreven door een combinatie van 21% groei in prijs en mix en 26% groei door acquisities. Naast gezonde inkomsten rapporteerde Pactiv sterke winsten in het eerste kwartaal, met een netto-inkomen van $ 9 miljoen, wat een ommekeer betekent ten opzichte van het nettoverlies van $ 43 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar.
Al met al heeft dit bedrijf een aantrekkelijke combinatie van stijgende verkopen en zelfverzekerd management laten zien, waardoor het begin vorig jaar een dividenduitkering heeft geïnitieerd. Het eerste dividend in gewone aandelen werd in februari 10 uitgekeerd tegen 2021 cent; Pactiv heeft sindsdien consequent elk kwartaal het dividend uitgekeerd, met de meest recente betaling afgelopen 15 juni. Het dividend, dat op jaarbasis 40 cent per gewoon aandeel bedraagt, levert een bovengemiddelde 4.2% op.
RBC's Arun Viswanathan is van mening dat Pactiv een belangrijk verhaal is voor investeerders, en schetst waarom: “PTVE presteert goed, en we zien: 1) sterke prijs-/kostenrealisatie; 2) herstel in Foodservice en Food Merchandising; 3) deleveraging-mogelijkheden.”
Viswanathan gaat in op de details en voegt eraan toe: "We zijn misschien vroeg in het PTVE-omkeerverhaal en er is nog steeds onzekerheid over de inflatie, maar we zijn van mening dat er enig conservatisme is ten aanzien van de herbevestigde EBITDA-richtlijnen van PTVE gezien het sterke eerste kwartaal, betere arbeidsuitdagingen en beter werken kapitaal gebruik. We vinden het ESG-profiel van PTVE ook aantrekkelijk (meer verpakkingen op basis van vezels, 1% recyclebare en gerecyclede inhoud naar 65% tegen 100) en houden van de bedrijfsspecifieke herstructureringsmogelijkheden in Beverage Merchandising.”
De RBC-analist schetst niet alleen een duidelijk pad voorwaarts voor PTVE-aandelen, hij ondersteunt het ook met een outperform-rating (dwz kopen) en een koersdoel van $13, wat wijst op een opwaarts potentieel van 35% voor één jaar. (Om het trackrecord van Viswanathan te bekijken, klik hier)
Al met al zijn de analisten van Street hier in het midden verdeeld, hoewel de stieren een voorsprong hebben; op basis van 3 Buys en Holds, elk, komt het aandeel in aanmerking met een consensusbeoordeling voor gematigde koop. Over waar de aandelenkoers naartoe gaat, zijn de vooruitzichten overtuigender; de voorspelling roept op tot een winst van ongeveer 12% over 33 maanden, aangezien de gemiddelde doelstelling $ 12.83 bedraagt. (Bekijk de aandelenprognose van PTVE op TipRanks)
Volgende Tijdperk Energie (NEP)
Laten we nu een andere versnelling kiezen en overstappen naar de energiesector, waar NextEra een leidende positie inneemt bij 's werelds elektriciteitsbedrijven. Het bedrijf is gevestigd in Juno Beach, Florida en beschikt over zo'n 45,500 megawatt aan stroomopwekkingscapaciteit. NextEra heeft ook voor het einde van dit jaar ongeveer $ 50 miljard aan nieuwe infrastructuurprojecten gepland voor de Amerikaanse energiesector. Het bedrijf heeft zich ertoe verbonden om tegen 2045 een COXNUMX-uitstoot van netto nul te bereiken en is een leider op het gebied van hernieuwbare energie.
Maar om tot de belangrijkste problemen voor investeerders te komen, rapporteerde NextEra in het eerste kwartaal van dit jaar $ 281 miljoen aan inkomsten. Dit was een stijging van 14% op jaarbasis. Terwijl de inkomsten stegen, daalde het netto-inkomen van $ 202 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar tot $ 144 miljoen in het recente rapport. De winst per aandeel van $ 1.72 daalde ook op jaarbasis, van $ 2.66.
Hoewel de winst daalde, rapporteerde het bedrijf nog steeds een solide kaspositie, met contante activa van $ 168 miljoen, een groei van 48% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Dit cijfer is belangrijk, aangezien het de contanten zijn die de onderneming ter beschikking staan voor uitkering aan aandeelhouders.
Die uitkering wordt meestal gegeven in de vorm van gewone dividenden in contanten, en NextEra heeft een lange geschiedenis van het handhaven van een betrouwbare en gestaag groeiende betaling. Het bedrijf is eind 2014 begonnen met het uitkeren van dividenden en heeft sindsdien de driemaandelijkse betaling volgehouden. De huidige verklaring, voor 73.3 cent per gewoon aandeel, is jaar-op-jaar met 15% gestegen. Op jaarbasis van $ 2.93 levert het dividend 4% op. In een stap die het bedrijf kan helpen om het dividend later te verhogen, heeft NextEra onlangs wijzigingen aangekondigd in de vergoedingen voor incentive-distributierechten (IDR), inclusief een limiet van $ 157 miljoen.
Dat laatste punt is een belangrijk punt voor de 5-sterrenanalist van RBC Shelby Tucker, die schrijft: “Wij geloven dat de IDR-aankondiging NEP zal helpen financiële flexibiliteit te krijgen door lagere eigenvermogensbehoeften en het bedrijf meer munitie zal geven om dropdowns of overnames uit te voeren. Wij zijn van mening dat het enorme scala aan groeimogelijkheden... NEP de mogelijkheid geeft om haar financiële doelstellingen uit te voeren... We hebben eerder opgemerkt dat we van mening waren dat de huidige IDR-structuur het opwaartse potentieel voor het aandeel beperkte. Nu de vergoeding is afgevlakt, zien we het potentieel voor minder eigenvermogensbehoeften en meer kapitaal dat beschikbaar is om terug te keren naar houders van deelbewijzen.”
Tucker was voldoende onder de indruk om een Outperform (dwz Kopen) rating voor NextEra-aandelen te geven, en zijn koersdoel van $ 89 geeft vertrouwen in een opwaarts potentieel van 21% over een jaar. (Om het trackrecord van Tucker te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen heeft NEP onlangs in totaal 12 analistenrecensies ontvangen, waaronder 7 Buys, 3 Holds en 2 Sells for a Moderate Buy consensus rating van de straat. NEP-aandelen zijn geprijsd op $ 73.31 en hebben een gemiddeld koersdoel van $ 82.64, wat het aandeel ongeveer 13% opwaarts geeft over het tijdsbestek van één jaar. (Bekijk de NEP aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html