Ray Dalio zegt: kijk uit voor tarieven die dit niveau bereiken, want Wall Street-aandelen zullen een klap van 20% krijgen

En hij zet vrij nauwkeurig giswerk op het spel. "Ik schat dat een stijging van de rente tot ongeveer 4.5% een negatief effect van ongeveer 20% op de aandelenkoersen zal hebben", zei Dalio in een LinkedIn bericht gedateerd dinsdag.

Sommigen voorspellen de Fed zou de rente volgende week met 100 basispunten kunnen verhogen, een beweging die sinds de eveneens inflatoire jaren '80 niet meer is gezien. De kortetermijnrente van de centrale bank schommelt tussen 2.25% en 2.5%, maar Nomura ziet die rente bijvoorbeeld stijgen tot 4.75% in 2023.

Maar Dalio denkt dat de rentetarieven zelfs de bovengrens van een bandbreedte van 4.5% tot 6% kunnen bereiken. "Dit zal de kredietgroei van de particuliere sector doen afnemen, wat de uitgaven van de particuliere sector zal doen dalen, en daarmee ook de economie", zegt hij.

Achter deze voorspelling schuilt de overtuiging van de oprichter van Bridgewater Associates dat de markt ernstig onderschat waar de inflatie zal eindigen - 2.6% in de komende 10 jaar versus wat hij ziet als 4.5% tot 5% op de middellange termijn, schokken buiten beschouwing gelaten.

Lezen: Waarom één enkel Amerikaans inflatierapport de wereldwijde financiële markten deed wankelen - en wat komt daarna?

Wat betreft wat er gebeurt als mensen geld beginnen te verliezen op de markten - het zogenaamde 'rijkdomseffect' - verwacht hij minder uitgaven naarmate zij en hun geldschieters voorzichtiger worden.

“Het resultaat is dat het mij waarschijnlijk lijkt dat de inflatie aanzienlijk hoger zal blijven dan wat mensen en de Fed willen (terwijl de inflatie op jaarbasis zal dalen), dat de rente zal stijgen, dat andere markten zullen dalen, en dat de economie zwakker zal zijn dan verwacht, en dat zonder rekening te houden met de verslechterende trends in interne en externe conflicten en hun effecten.”

Hoor van Ray Dalio bij MarketWatch's Beste nieuwe ideeën in Money Festival op 21 en 22 september in New York. De pionier op het gebied van hedgefondsen heeft een uitgesproken mening over waar de economie naartoe gaat.

De markten

Aandelen
SPX,
+ 0.02%

DJIA,
+ 0.18%

COMP
+ 0.05%
zijn lager naarmate de handel op gang komt, omdat de rente op staatsobligaties
TMUBMUSD10Y,
3.443%

TMUBMUSD02Y,
3.835%
blijf klimmen en de dollar
DXY,
-0.08%
bedrijven op.

Olie prijzen
KL.1,
-3.21%
wordt geslagen, samen met goud
GC00,
-0.76%.
Chinese aandelen
SHCOMP,
-1.16%

HSI,
+ 0.44%
daalde nadat de centrale bank van het land de rente ongewijzigd liet. Europese aardgasprijzen
GWM00,
+ 1.92%
zijn weer in opkomst. Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.13%
handelt op iets meer dan $ 20,000.

Het gezoem

Aandelen van Union Pacific
UNP,
+ 2.37%,
Zuidelijk Norfolk 
NSC,
+ 2.08%
en CSX
CSX,
-1.50%
 komen in opstand nadat het Witte Huis zei dat het een voorlopig spoorwegakkoord bereikt met vakbonden. Geen deal op vrijdag zou stakingen en verwoesting betekenen voor supply chains, graanmarkten en zelfs de komende feestdagen. Lees verder hier.

Detailhandel in augustus steeg sterker dan verwacht 0.3% Amerikanen gaven uit aan nieuwe auto's, terwijl de wekelijkse werkloosheidsaanvragen voor de vijfde week op rij lager uitkwamen en de importprijzen met 1% daalden. Elders steeg de Empire State-productie-index na een diepe negatieve lezing, maar de Philly Fed-fabrieksindex verslechterde. De industriële productie verzachtte.

Adobe deelt
ADBE,
-12.20%
dalen na een rapport dat het softwarebedrijf een deal van $ 20 miljard overweegt om Figma, een startup voor grafisch ontwerp, te kopen.

Vitalik Buterin, een van de mede-oprichters van Ethereum, zegt: het zogenaamde "samenvoegen" is gedaan, wat de geboorte van een milieuvriendelijkere crypto betekent. Ethereum
ETHUSD,
-1.18%
staat nu een klein beetje op.

Een nieuwe rechtszaak claimt Tesla
TSLA,
+ 1.65%
heeft valse beloften gedaan over de functies Autopilot en Full Self Driving. En ga over Tesla, Apple
AAPL,
-0.39%
is nu de grootste short bet van Wall Street.

Ericsson
ERIK,
-2.79%

ERIC.A,
-1.52%

ERIC.B,
-2.86%
is gedaald na een dubbele downgrade bij Credit Suisse, dat de inflatoire tegenwind aanhaalde. De analisten tilden Nokia op
NOKIA,
-0.91%

nee,
-0.61%
om beter te presteren, hoewel het aandeel nauwelijks beweegt.

Cathie Wood's Ark Beleggingsbeheer ging op een dip-buy-spree na de ineenstorting van de markt van dinsdag, die voornamelijk Roku . ophaalde
ROKU,
+ 8.09%.

Mening: Pinterest heeft zichzelf nooit als een sociaal netwerk beschouwd. Tot nu.

Patagonië miljardair Yvon Chouinard is zijn hele bedrijf doneren - ter waarde van $ 3 miljard - aan de klimaatstrijd.

Het beste van internet

Geen Amerikaanse schalieredding voor Europa.

Turkije vindt een extra 24.4 miljard dollar rondslingeren.

Wachtrij om eer te bewijzen aan Queen is 2.6 mijl lang en telt.

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern Time:

Willekeurig leest

Wetenschappers proberen robots te leren komische timing

Worst, mozzarella, beslag. Maak kennis met de hotdog van Zuid-Korea.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.