Quantum Private Equity scoort opnieuw, met geruchten over de verkoop van Amerikaanse schaliegasreserves voor $ 4.6 miljard aan Japan

Nieuw jaar, nieuwe deals voor $ 19 miljard private equity-winkel Quantum Energy Partners en CEO Wil VanLoh.

Vorige maand werd Quantum-portfoliobedrijf Tug Hill Operating verkocht aan aardgasgigant EQTEQT
voor $ 5.2 miljard. Quantum had sinds 1 meer dan $ 2014 miljard in Tug Hill geïnvesteerd.

Nu komt er deze week nog een grote deal, waarvoor Tokyo Gas naar verluidt $ 4.6 miljard zal betalen Rockcliff-energie, dat Quantum in 350 ondersteunde met $ 2016 miljoen. De geruchtendeal werd voor het eerst gemeld door Reuters.

De activiteiten van Tug Hill waren gebaseerd op de Marcellus-schalie in Pennsylvania en West Virginia. Terwijl de activa van Rockcliff volledig lijken te liggen binnen ongeveer 270,000 hectare in de schaliegasvelden van Haynesville in het verre oosten van Texas - waaruit het ongeveer 1.4 miljard kubieke voet per dag produceert (de op drie na grootste particuliere olie- en gasproducent qua volume, volgens Oil & gasinvesteerder).

Hoewel de aardgasprijzen het jaar zacht zijn begonnen (met $ 3.7 per duizend kubieke voet, een daling van 50% sinds juni 2022), is het een goede tijd geweest om verkoper te zijn van aardgasvelden - met prijzen die het afgelopen jaar enorm zijn gestegen terwijl de wereld zich haastte om geblokkeerde stromen uit Rusland te vervangen.

Het land van Rockcliff in Oost-Texas is een uitstekende locatie voor het bevoorraden van exportterminals voor vloeibaar aardgas aan de Gulf Coast. En dat is precies waar Tokyo Gas naar op zoek is. Japanse energiereuzen zoals Inpex en Jera hebben onlangs miljardendeals gesloten om LNG-bevoorrading veilig te stellen van bedrijven als Venture Global en Freeport LNG. Maar in de Rockcliff-deal streeft Tokyo Gas ernaar hogerop in de waardeketen te komen, om ondergrondse reserves te bezitten.

Quantum's Wil VanLoh, 53, was medeoprichter van het private equity-bedrijf in 1998 en runt de show sinds medeoprichter Toby Neugebauer in 2016 vertrok. Quantum heeft $ 19 miljard onder beheer en heeft 8 fondsen beheerd met 120 portefeuillebedrijven.

De oprichter van VanLoh en Rockcliff, Alan Smith, gaat ver terug. Volgens oude nieuwsberichten en SEC-documenten werkte Smith voor het eerst samen met VanLoh in 2003 aan een startup Chalker Energy Partners, die ze in 250 voor $ 2006 miljoen verkochten. . Het werd voorgezeten door investeerder Donald D. Wolf. Ze draaiden uit QR Energie LP als een naamloze vennootschap, die in 2014 verkocht aan Breitburn voor ongeveer $ 2 miljard in aandelen en contanten.

VanLoh heeft tal van andere grote exits gescoord, waaronder de verkoop in 2019 van Oryx Midstream voor $ 3.6 miljard, en de verkoop in 2020 van Parsley Energy ($ 4.5 miljard) en de verkoop in 2021 van DoublePoint ($ 6.4 miljard), beide aan Pioneer Natural ResourcesPXD
. Niet elke deal is een winnaar geweest; Het door Quantum gesteunde Linn Energy ging in 2016 failliet te veel schulden opstapelen door oude olievelden te kopen voordat de prijzen crashten.

Het is onduidelijk wie hoeveel van wat bezit, maar VanLoh heeft een indrukwekkende staat van dienst en zijn controle over Quantum en belangen in portefeuillebedrijven maken hem waarschijnlijk tot miljardair. Hij runt ook QL Capital Partners en werkt samen met Global Reserve aan het Quantum Innovation Fund van meer dan $ 300 miljoen, waarbij hij investeert in koolstofarme startups. Hij woont in Houston.

MEER VAN FORBESDe grootste winnaars in de Energy Rollercoaster van 2022By Christopher HelmaniMEER VAN FORBESVoor $ 6.4 miljard hebben deze twee jonge tycoons zojuist hun oliemaatschappij verkocht om te pionieren met natuurlijke hulpbronnenBy Christopher Helmani