(Bloomberg) - De uitverkoop van aandelen op donderdag stuurde de S&P 500 naar niveaus die waarschijnlijk de aandacht trokken van bepaalde soorten op regels gebaseerde beleggers.
Meest gelezen van Bloomberg
Commodity trading adviseurs, die macro-weddenschappen plaatsen op de termijnmarkt, werden waarschijnlijk verkopers toen de S&P 500 maar liefst 2.6% daalde tot 3,892, volgens de cross-asset strateeg Charlie McElligott van Nomura Securities International. De beheerders van het grote geld zouden gedwongen kunnen worden om hun voorheen bullish houding te laten varen en tot wel 83% short te gaan als de benchmarkindex onder de 3,933 zou komen, zo laat zijn model zien.
In een scenario waarin grote aandelenbenchmarks met 2% dalen, moeten deze systeemfondsen mogelijk $ 30 miljard aan wereldwijde aandelenfutures ontladen, waarvan ongeveer $ 11 miljard afkomstig is van contracten die zijn gekoppeld aan de S&P 500, schat McElligott.
"Deze fade-in-spot heeft ons in de buurt gebracht van een aantal behoorlijk substantiële potentiële 'sell/delever'-triggers", schreef de strateeg in een notitie aan klanten.
Aandelen daalden voor een tweede sessie te midden van een golf van monetaire verkrapping door centrale banken wereldwijd. De Europese Centrale Bank verhoogde de rente een dag na de Federal Reserve, en beide waarschuwden voor meer pijn in het verschiet.
De S&P 500 dreigt voor het eerst in meer dan een maand onder het 100-daags voortschrijdend gemiddelde te sluiten. De trendlijn, die in de buurt van 3,931 zat, had in december twee keer ondersteuning geboden.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/quants-may-forced-sell-30-162648184.html