In het beleggingsspel zijn de regels mogelijk niet meer van toepassing. Miljardair hedgefondsmanager Ray Dalio waarschuwt dat de Federal Reserve de markt heeft voorbereid op een forse daling op korte termijn.
Dalio merkt op dat de inflatie veel te hoog is en dat de Federal Reserve er agressief tegen handelt, en voorspelt een algemene teruggang, zo niet een recessie, en waarschijnlijk eerder dan later.
“Het ziet ernaar uit dat de rente sterk zal moeten stijgen (naar de bovenkant van het bereik van 4.5% tot 6%). Dit zal de kredietgroei van de particuliere sector doen dalen, wat de uitgaven van de particuliere sector en daarmee ook de economie zal doen dalen”, meende Dalio.
Zelfs als de rente slechts zou stijgen tot de onderkant van Dalio's voorspelde bandbreedte, 4.5%, zou dat volgens hem nog steeds leiden tot een daling van de aandelen met 20%.
Dus, wat moeten beleggers doen? Een solide keuze komt voor de geest voor beleggers: instappen in de blue chip-aandelen. Deze bedrijven staan op stevige fundamenten, hebben een reputatie voor het genereren van geld en winst, en ze hebben de status van 'huishoudelijke naam' verdiend door hun bedrijfstak te leiden. Ze presteren niet altijd beter dan de markt, maar ze hebben wel de middelen - op financieel gebied en op andere gebieden - om zich in elke economie staande te houden.
En die attributen trokken de aandacht van Dalio, die misschien somber is, maar ook verdubbelt op blue chips.
Met dit in gedachten hebben we de TipRanks-database om twee van Dalio's keuzes van dichterbij te bekijken. Belangrijk is dat deze blue chip-aandelen allemaal voldoende steun kregen van Wall Street-analisten om een consensusrating voor Strong Buy te behalen. Sterker nog, ze presteerden dit jaar allebei ruimschoots beter dan de markt.
CVS Health Corporation (CVS)
Het eerste aandeel dat we zullen bekijken, voldoet zeker aan de definitie van een blue chip. CVS staat bekend om zijn keten van apotheekwinkels, die een nietje zijn geworden in de Amerikaanse detailhandel, met de nadruk op consumentengezondheidszorg, hygiëneproducten, basisboodschappen en apotheekdiensten. Het bedrijf behaalde vorig jaar een totale omzet van $ 292 miljard en de resultaten over de eerste helft van 1 jaar laten zien dat het op schema ligt om dat totaal in het lopende jaar te verslaan.
De omzet van het bedrijf in de eerste helft van 1 jaar bedroeg $ 22 miljard, een stijging van 157.4% op jaarbasis. Alleen al de omzet voor het tweede kwartaal bedroeg meer dan $ 11 miljard; het was ook een stijging van 2% op jaarbasis. Op de winst rapporteerde CVS een aangepaste winst per aandeel van $ 80. Dit was iets lager (minder dan 11%) ten opzichte van het resultaat van een jaar geleden van $2.40.
CVS heeft een solide kaspositie, met $ 9 miljard aan contanten uit operaties in het tweede kwartaal. Het bedrijf loste $ 2 miljard aan langlopende schulden af en meldde aan het einde van het tweede kwartaal $ 1.5 miljard aan contanten en liquide middelen te hebben.
Deze goede resultaten ondersteunden CVS's gewone aandelendividend van 55 cent per aandeel. Dit werd voor het laatst uitbetaald op 1 augustus. De rente op jaarbasis, van $ 2.20, geeft een rendement van 2.1%, in lijn met het gemiddelde van S&P-beursgenoteerde bedrijven. Tijdens het tweede kwartaal keerde CVS via het dividend $ 74 miljoen terug aan de aandeelhouders.
In een beweging die het vertrouwen van CVS toont, sloot het bedrijf eerder deze maand een overeenkomst om Signify Health over te nemen voor $ 8 miljard. Signify heeft een netwerk van 10,000 clinici in alle 50 staten van de Unie en kan dat naar het netwerk van winkels en Minute Clinics van CVS brengen.
Daarom staan de aandelen van CVS dit jaar, hoewel de totale markten dit jaar zijn gedaald, licht in het groen.
Het is dan ook geen wonder dat deze blue chip de aandacht van Ray Dalio zou trekken. Dalio's Bridgewater-fonds kocht in het tweede kwartaal 1.935 miljoen aandelen van CVS, waardoor het belang in het bedrijf met 2% toenam. Bridgewater kocht CVS voor het eerst in 160, en het huidige bezit van 2017 aandelen wordt gewaardeerd op meer dan $ 3,146,236 miljoen.
Wat betreft de analisten: CVS-aandelen hebben een sterke schare fans, waaronder JPMorgan's Lisa Gil.
De analist is onder de indruk van de recente overname van Signify door het bedrijf en merkt op: “Naar onze mening brengt dit CVS dichter bij hun doel om meer levens te beheren door middel van value-based care (VBC) relaties. Met 2.5 miljoen unieke patiëntbezoeken aan huis en virtueel geloven we dat SGFY incrementele mogelijkheden voor CVS biedt om de patiënt te beheren voor optimale resultaten. Met een netwerk van virtuele en persoonlijke opties heeft CVS de mogelijkheid om de kostencurve echt te buigen in een op waarde gebaseerde zorgomgeving, en zo een win/win/win-omgeving te creëren voor de patiënt/betaler/CVS.”
"We blijven positief over aandelen van CVS omdat we geloven dat ze uniek gepositioneerd zijn terwijl we blijven verschuiven naar VBC met kosten/kwaliteit/gemak als de pijlers in een VBC/consumentenomgeving", vatte Gill samen.
De vooruitzichten van Gill zijn rooskleurig voor dit bedrijf, en ze ondersteunt het met een Overwogen (dwz Kopen)-rating en een koersdoel van $ 130, wat een opwaarts potentieel van ongeveer 30% voor het aandeel in één jaar impliceert. (Om het trackrecord van Gill te bekijken, klik hier)
Dalio en Gill zijn niet de enigen onder de bulls op dit punt, aangezien 9 van de 11 recente analistenrecensies op CVS de apotheekketen een Buy-rating geven, die zwaarder weegt dan de 2 Holds for a Strong Buy-consensusstandpunt. (Zie CVS aandelenvoorspelling op TipRanks)
T-Mobile US (TMUS)
Het tweede blue chip-aandeel waar we naar zullen kijken, is T-Mobile, een naam die u zeker zult herkennen. Het bedrijf is een belangrijke speler in de Amerikaanse draadloze dienstensector en heeft een sterke positie in het groeiende netwerk van 5G-dekking. T-Mobile heeft momenteel meer dan 109 miljoen abonnees, waarvan zo'n 88 miljoen postpaid-klanten. Het aantal klantenretentie en het aantal klantenwinsten in het recente 2Q22-rapport waren solide; het bedrijf voegde 1.7 miljoen postpaid-klanten toe in het kwartaal, voor het hoogste kwartaaltotaal ooit, en versloeg de cijfers van rivalen AT&T en Verizon.
T-Mobile zag in 2Q22 een nettoverlies van $ 108 miljoen, of 9 cent per aandeel, maar die verliezen hebben het bedrijf niet vertraagd. Uit het financiële kwartaalbericht bleek dat het nettoverlies te wijten was aan eenmalige lasten in verband met de fusie van 2020 met Sprint; die kosten liggen nu ver achter bij het bedrijf, dat zich uitsluitend kan richten op vooruitgang. T-Mobile begon dat pad door zijn belangrijkste rivalen voor klantenwerving in het tweede kwartaal te verslaan, en registreerde het laagste driemaandelijkse klantverloop van de drie grootste Amerikaanse draadloze providers.
De solide klantprestaties van het bedrijf vertaalden zich in stabiele, hoge inkomsten. De omzet van $ 19.7 miljard was in lijn met het aantal een jaar geleden, en de inkomsten in de afgelopen twee jaar lagen tussen $ 19.7 miljard en $ 20.7 miljard. De netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van T-Mobile steeg met 11% op jaarbasis tot $ 4.2 miljard, en de vrije kasstroom steeg met 5% op jaarbasis tot $ 1.8 miljard. Vooruitblikkend verhoogde het bedrijf zijn advies voor vrije kasstroom, netto-postpaidklantentoevoegingen en inkomsten.
Beleggers waren ingenomen met de verhoogde begeleiding en namen het eenmalige nettoverlies ter harte, en hebben dit jaar de TMUS-aandelen in een sterke positie geduwd. Het aandeel presteerde met een ruime marge beter dan de algemene markten en registreerde een stijging van 21% year-to-date.
Er is hier dus genoeg om de aandacht van Ray Dalio te trekken. Het fonds van de miljardair nam in het tweede kwartaal 167,283 extra aandelen van TMUS op om zijn bestaande belang uit te breiden, waardoor het met 2% werd uitgebreid. Bridgewater opende voor het eerst zijn T-Mobile-positie in 54Q4 en het fonds bezit nu 21 aandelen in het bedrijf, ter waarde van een indrukwekkende $ 481,462 miljoen.
Cowen-analist Gregorius Williams, die dit aandeel behandelt, schetst een bullish bottom line, schrijvend: "We beschouwen de print en upside 2022 guidance als een validatie van onze thesis, waar T-Mobile het beste gepositioneerd is in de Wireless-groep, niet alleen vanuit een micro-economisch perspectief (beste netwerk , beste waarde, greenfield-groeinabijheden), maar ook een macro-economisch en aandelenperspectief (leunen op Sprintsynergieën voor FCF/aandelenverhogingen, waardoor de winst zichtbaar wordt). Ondanks de 'crowded long' gaat het momentum door voor verdere beats/raises, in echte T-Mobile vorm. Als zodanig blijven we T-Mobile beschouwen als de best gepositioneerde in deze uitdagende omgeving, aangezien de fundamenten blijven zoemen…”
Williams schreef niet alleen een optimistische kijk; hij ondersteunde het met een Outperform-rating (dwz Kopen) en een koersdoel van $ 187, waaruit zijn vertrouwen bleek in een stijging van 33% voor het komende jaar. (Om het trackrecord van Williams te bekijken, klik hier)
Soms is de positie van een aandeel ondubbelzinnig sterk - en krijgt het een unaniem Buy from the Street. In dit geval is de unanieme Strong Buy-consensus gebaseerd op 15 positieve analistenrecensies. TMUS heeft een gemiddeld koersdoel van $ 175.86, wat een winst van 26% betekent ten opzichte van de huidige handelsprijs van $ 139.64. (Bekijk de aandelenvoorspelling van TMUS op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html