Winst neemt klappen ondanks reisboeking Bonanza na quarantaineversoepeling

Belangrijk nieuws

Aziatische aandelen waren een zee van rood na de downdraft van de Amerikaanse aandelen gisteren.

China en Hong Kong werden getroffen met een ronde van goede ouderwetse winstnemingen voorafgaand aan de marktvakantie in Hong Kong op vrijdag. Ja, president Xi herhaalde het succes van het zero covid/lives first-beleid tijdens een bezoek aan Wuhan. Tegelijkertijd zijn er vroege aanwijzingen dat Chinese reizigers agressief binnenlandse en buitenlandse reizen boeken na de versoepeling van het quarantainebeleid. Volgens een artikel op het vasteland: "...het zoekvolume voor vliegtickets op het perron nam binnen 60 minuten met 30% toe, het zoekvolume voor hotels verdubbelde en het zoekvolume voor treinen nam tot 1.5 keer toe". Dat is het eerste half uur!

Een mediabron op het vasteland merkte op dat het ministerie van Industrie en Informatietechnologie (MIIT) de identificatiester verwijderde van degenen die naar steden waren gereisd met een covid-uitbraak op de telefonische reiskaart van mensen die was ontwikkeld na de eerste covid-uitbraak. Als ik naar een stad met een covid-uitbraak zou gaan, zou ik misschien in quarantaine moeten gaan op basis van de reisroutekaart van mijn telefoon die mij als een potentieel grotere bedreiging identificeert. Niemand heeft het erover, maar het is een groot probleem.

Groeiaandelen op het vasteland van China en Hong Kong, zoals lithium/zonne-energie/wind/auto/EV/EV-batterij-ecosysteem/discretionair/gezondheidszorg, die sinds half maart de weg omhoog hebben geleid, werden vandaag het hardst getroffen. Nio HK (9866 HK) verloor -11.36% na de post-Amerikaanse fraudebeschuldiging van gisteren van een firma waar ik nog nooit van gehoord heb. Interessanter voor mij was een Chinese autovereniging die voorspelde dat de autoverkoop in juni sterker zal zijn dan verwacht, waarbij de verkoop van elektrische voertuigen naar verwachting een record zal bereiken van meer dan +500,000 verkopen.

Vandaag was een echte off-day, aangezien zelfs tech-plays niet konden winnen met de toespraak van president Xi. Vastgoed was de enige positieve sector nadat de goed geleide projectontwikkelaar Vanke's voorzitter verklaarde: "de markt heeft zijn dieptepunt bereikt", hoewel "het herstel een langzaam en voorzichtig proces is en tijd zal vergen". Een goed geleide Chinese projectontwikkelaar? 100%! Bekijk Vanke's obligaties die tegen of in de buurt van nominale waarde worden verhandeld. Niet alle vastgoedontwikkelaars zijn Evergrande. Het zou een interessante tijd kunnen zijn voor weggespoelde vastgoedobligaties die gisteren een historisch dieptepunt bereikten.

Onthoud dat morgen de laatste dag van het kwartaal is, het is de laatste kans voor actieve fondsen om hun Chinese weging te verhogen voordat ze hun posities aan investeerders bekendmaken.

Hoeveel van de G-7-landen zijn de afgelopen 150 jaar China binnengevallen, hebben op enig moment Chinees grondgebied bezet of troepen in China gehad? Het % zal je misschien verbazen als je wat gaat graven.

Twee van de vier Hong Kong ETF's die zijn goedgekeurd voor Southbound ETF Connect zijn gebaseerd op de Hang Seng Tech Index. Interessant!

De Hang Seng en Hang Seng Tech daalden met -1.88% en -3.27% op volume +5.69% ten opzichte van gisteren, wat 113% is van het 1-jaarsgemiddelde. Slechts 90 aandelen gingen vooruit, terwijl 395 daalden. De omzet van short sale in Hong Kong steeg met +5.5% ten opzichte van gisteren, wat 133% is van het gemiddelde over één jaar, aangezien de omzet van short sale goed was voor 1% van de omzet in Hong Kong. Waardefactoren presteerden beter dan groeifactoren, aangezien smallcaps het beter deden dan largecaps. Onroerend goed was de enige sector in de groene sector die +18% won, terwijl andere sectoren daalden, zoals de discretionaire sector met -0.7%, tech -3.4% en gezondheidszorg -3.17%. Topsubsectoren waren reisgerelateerd, online onderwijs en onroerend goed, terwijl internet, gezondheidszorg, auto, EV en EV-ecosysteem tot de slechtste behoorden. Southbound Stock Connect-volumes waren matig tot hoog, aangezien investeerders op het vasteland netto-kopers waren van Hong Kong-aandelen, waarbij Tencent en Li Auto gezonde aankopen zagen, terwijl Meituan en Kuaishou kleine netto-verkopen waren.

Shanghai, Shenzhen en STARAR
Board daalde respectievelijk -1.4%, -2.2% en -2.38% op volume +7.67% ten opzichte van gisteren, wat 121% is van het 1-jaarsgemiddelde. 917 aandelen gingen vooruit, terwijl 3,451 aandelen daalden. Waardefactoren presteerden beter dan de huidige groeifactoren, terwijl large-caps het beter deden dan small-caps. Vastgoed was de enige positieve sector, aangezien discretionair -4.38% daalde, materialen -2.93% en technologie -2.43%. De subsectoren onroerend goed, verstedelijking en cement presteerden beter dan EV, lithium, auto en zeldzame aardmetalen. Northbound Stock Connect-volumes waren matig tot hoog, aangezien buitenlandse investeerders -251 miljoen dollar aan aandelen op het vasteland verkochten. Schatkistobligaties stegen, CNY was uitgeschakeld ten opzichte van de US $ en koper was uitgeschakeld.

JD.com (JD US, 9618 HK) kondigde "hernieuwde strategische samenwerking met Tencent" aan. JD geeft Tencent $ 200 mm aandelen in ruil voor Tencent om "... het bedrijf prominente Level I- en Level II-toegangspunten op zijn Weixin-platform te blijven aanbieden om verkeersondersteuning te bieden. De twee partijen zijn ook van plan te blijven samenwerken op een aantal gebieden, waaronder communicatie, technologiediensten, marketing en reclame, en lidmaatschapsdiensten.”

Tianqi Lithium (002466 CH), een zwaargewicht op het vasteland onder binnenlandse en buitenlandse investeerders, zal naar verwachting morgen naar de beurs gaan op de Hong Kong-beurs. Morgen meer details!

Wisselkoersen, prijzen en opbrengsten van afgelopen nacht

• CNY / USD 6.69 versus 6.69 gisteren
• CNY / EUR 7.05 versus 7.08 gisteren
• Rendement op 10-jarige staatsobligatie 2.83% versus 2.84% gisteren
• Rendement op 10-Year China Development Bank Bond 3.05% versus 3.05% gisteren
• Koperprijs -0.17% 's nachts