Profiteer van de lithiumboom met deze aandelen

De opkomst van elektrische voertuigen heeft een grote impact gehad op een aantal industrieën. De overstap van verbrandingsmotor naar elektrische auto's betekent dat de vraag naar olie en gas in de loop van de tijd zal afnemen, evenals de vraag naar sommige onderdelen van voertuigen met verbrandingsmotor die niet langer nodig zijn bij elektrische auto's, zoals de motor, aandrijflijn en emissiesystemen.

Naast het verminderen van de vraag in bepaalde gebieden, ziet de snelgroeiende elektrische voertuigindustrie de vraag naar voorheen nicheproducten - zoals lithium - stijgen naar voorheen ongeziene niveaus. De geleidelijke afname van interne verbranding en de evenredige opkomst van elektrisch aangedreven voertuigen, zorgt voor een vraag naar lithium en andere materialen die de bedrijven die deze grondstoffen ontginnen, verrijkt.

Laten we eens kijken naar drie lithiummijnaandelen die goed gepositioneerd zijn voor de toekomstige vraag naar lithium, maar die ook regelmatig dividend uitkeren aan aandeelhouders.

Lithiummijnbouw wereldwijd

Lithium is een natuurlijke hulpbron die slechts op enkele plaatsen in de wereld voorkomt. Het mineraal is een essentieel onderdeel van de batterijproductie en aangezien de vraag naar batterijen wereldwijd enorm stijgt als gevolg van de opkomst van EV's, is lithium de afgelopen jaren scherp in beeld gekomen.

Lithium kan op drie manieren worden gewonnen, maar op dit moment zijn er slechts twee commercieel levensvatbaar. Ten eerste kan lithium worden gewonnen uit pekelafzettingen in grondwater. Deze methode is meestal beperkt tot Zuid-Amerika, omdat deze niet voorkomt in andere delen van de wereld. Ten tweede kan lithium worden gewonnen uit hard gesteente, dat wordt gevormd wanneer magma uit lavastromen afkoelt en hard wordt. Deze methode komt vaker voor. Ten derde is lithium aanwezig in klei in bepaalde delen van de wereld, maar deze methode is nog niet commercieel levensvatbaar gebleken.

Het mijnbouwproces van lithium is belangrijk omdat dat betekent dat alleen bepaalde delen van de wereld toegang hebben tot lithium, laat staan ​​de mogelijkheid om het in grote hoeveelheden te ontginnen. Dat helpt verklaren waarom de mijnbouwproductie vrij geconcentreerd is, net als de wereldwijde reserves. Grondstoffen zoals olie of goud hebben over het algemeen een groot aanbod op verschillende plaatsen in de wereld, en veel bedrijven kopen deze grondstoffen in. Lithium is sterk geconcentreerd, wat betekent dat bepaalde bedrijven een buitensporige invloed hebben en dus belangrijk zijn voor investeerders.

Australië bevat meer dan de helft van 's werelds bekende lithiumreserves en is jaarlijks de op een na grootste producent van lithium, na Chili. Dat land heeft de op een na grootste totale lithiumreserve, ongeveer de helft van het niveau van Australië. Hierdoor zijn slechts 11 mijnen over de hele wereld goed voor bijna 100% van de totale lithiumproductie.

Jouw chemische romance?

Onze eerste voorraad is Albemarle Corp. (WIT), een bedrijf dat wereldwijd speciale chemicaliën ontwikkelt, produceert en op de markt brengt. Het bedrijf exploiteert drie segmenten: lithium, broom en katalysatoren. Het Lithium-segment biedt verschillende op lithium gebaseerde producten voor gebruik bij de productie van batterijen, wat de reden is dat Albemarle een aandeel is waarvan we denken dat het kan profiteren van de lithiumboom. Albemarle heeft ook andere bedrijven, dus het is geen puur spel met lithium. Door lithium zijn de inkomsten van Albemarle echter explosief gestegen, aangezien 2023 ongeveer het drievoudige zou moeten opleveren van de inkomsten die Albemarle in 2021 had.

Het bedrijf werd opgericht in 1887, zou dit jaar ongeveer 7.2 miljard dollar aan inkomsten moeten genereren en heeft een marktkapitalisatie van 33 miljard dollar. Dat maakt Albemarle qua marktkapitalisatie het grootste lithiumbedrijf ter wereld.

We denken dat Albemarle, ondanks zijn toch al indrukwekkende groei, de winst in de nabije toekomst met 7.5% per jaar kan laten groeien. De omzet zou in 2023 moeten stijgen, maar we merken op dat het bedrijf een plafond zal bereiken in termen van productie en dus inkomsten. Bovendien blijven de kosten stijgen en kan niet worden verwacht dat de aanvankelijke stijging van de prijs van lithium zich zal herhalen.

Het bedrijf heeft een zeer aantrekkelijke dividendstijging van 27 jaar en verhoogt de uitbetaling over het algemeen sterk. Dat betekent dat Albemarle een robuust dividendgroeiaandeel is, maar we merken op dat het rendement met slechts 0.6% erg klein is. Hoewel dit rendement onaantrekkelijk is, heeft het bedrijf sterke vooruitzichten voor dividendgroei in de toekomst.

Een Zuid-Amerikaans lithiumspel

Onze volgende voorraad is Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), een bedrijf dat speciale voedingsstoffen voor planten, jodium en zijn derivaten, lithium en zijn derivaten, evenals andere chemicaliën en aanverwante producten produceert en distribueert. Net als Albemarle is Sociedad Quimica een gediversifieerd bedrijf en daarom geen puur spel op lithium. Sociedad Quimica heeft desalniettemin geprofiteerd van de lithiumhausse en we verwachten dat die doorzet.

Het bedrijf werd opgericht in 1968 en is gevestigd in Chili, dat de op een na grootste lithiumreserve ter wereld bevat. De omzet van bijna $ 11 miljard dit jaar is meer dan vier keer zoveel als in 2021 als gevolg van de lithiumboom.

We verwachten natuurlijk niet dat dit soort groei doorzet, maar de inkomstenbasis van het bedrijf zou in de nabije toekomst vrij hoog moeten blijven, in de buurt van $ 11 miljard.

Sociedad Quimica heeft geen noemenswaardige dividendstijging, maar dat komt omdat het een variabel dividend uitkeert op basis van de inkomsten en kasstromen van dat jaar. Voor 2022 is het totale gedeclareerde dividend voor Amerikaanse ADR's bijvoorbeeld $ 7.64 per aandeel. Dat is goed voor een rendement van bijna 8% op de huidige koers van het aandeel. Hoewel toekomstige dividenden afhankelijk zijn van de winst, denken wij dat Sociedad Quimica in de nabije toekomst waarschijnlijk een hoog rendement zal opleveren.

Ga naar beneden voor lithium en dividenden

Onze derde voorraad is Mineral Resources Ltd. (MALRF), een bedrijf dat een gediversifieerde mijnbouw- en mijnbouwdienstverleningsactiviteiten exploiteert, gevestigd in Australië. Het bedrijf heeft veel branches die buiten lithium vallen, maar net als de anderen in deze lijst worden de activiteiten van het bedrijf tegenwoordig gedomineerd door de batterijcomponent.

Het bedrijf werd opgericht in 1993 en zou dit jaar ongeveer $ 4.3 miljard aan inkomsten moeten genereren, bijna het dubbele van het niveau van 2021. We verwachten dat de omzet volgend jaar weer sterk zal groeien voordat deze afvlakt, vergelijkbaar met Sociedad Quimica.

Evenals Sociedad Quimica keert Mineral Resources een variabel dividend uit. Vorig jaar bedroegen de totale dividenden $ 2.04 per aandeel, terwijl het dividend dit jaar slechts $ 0.68 bedroeg. Het is onmogelijk te voorspellen wat het bedrijf van jaar tot jaar zal betalen, maar we verwachten dat het dividend in de nabije toekomst zal blijven, gezien de groeivooruitzichten die het bedrijf heeft, vooral als de prijs van lithium hoog blijft.

Conclusie

Door de opkomst van elektrische auto's is er vrij plotseling een enorme vraag ontstaan ​​naar bepaalde verbindingen, waarbij lithium helemaal bovenaan de lijst staat. Gezien de concentratie van lithiummijnbouwactiviteiten zijn er niet veel bedrijven die kunnen profiteren van de vraag naar lithium door de EV-boom.

We zien Albemarle, Sociedad Quimica en Mineral Resources als drie aandelen die niet alleen een enorme omvang en schaal hebben, maar ook goede groeivooruitzichten hebben en de bereidheid en het vermogen hebben om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders via dividenden.