Bereid u voor op shortposities in Chinese aandelen terwijl de oorlogsdreiging in Taiwan opdoemt

De meeste beleggers zijn gefocust op de oorlog in Oekraïne. Uiteindelijk kan een conflict in de Zuid-Chinese Zee belangrijker zijn.

Chinese leiders hebben vrijdag bekendgemaakt dat China Rusland geen financiële sancties zal opleggen als vergelding voor de invasie in Oekraïne. Deze onverschilligheid is logisch gezien de militaire ambities van China.

Het zou een wake-up moeten zijn voor beleggers. Verlicht de Chinese aandelen.

Decennia lang hebben de democratieën in de wereld zich verenigd met autocratieën. Het Westen ruilt de toegang tot miljarden luxe consumenten in ruil voor hulpbronnen en goedkope arbeid. Rusland won energie en metalen, terwijl China de fabrieken van de wereld bouwde. Politici gokten erop dat wederzijdse welvaart zou leiden tot gedeelde vreedzame belangen.

Toen Rusland op 24 februari Oekraïne binnenviel, veranderde de geopolitieke analyse. Vladimir Poetin zag een kans om een ​​land dat rijk is aan hulpbronnen in handen te krijgen en de status van Rusland in het oosten te bevorderen. Xi Jinping, president van de Volksrepubliek China, ziet nu een kans om China te herenigen met Taiwan, de halfgeleiderhoofdstad van de wereld.

Hereniging wordt in het Westen niet goed begrepen.

De Chinese leiders hebben Taiwan nooit als onafhankelijk land erkend. Ze zien het eilandgebied als een bedreiging en de wortels van hun bezorgdheid zitten diep. Verbannen Chinese leiders uit de Ming-dynastie gebruikten de eilandstaat in 1683 als uitvalsbasis voor aanvallen op het vasteland. Ondertussen is Taiwan een fort, beschermd door 130 kilometer verraderlijke wateren en een strand met een duidelijke zichtlijn tegen aanvallers. Het heuvelachtige terrein biedt perfecte dekking voor legers en zware wapens.

De Chinese regering dreigde in 1995 Taiwan binnen te vallen. Duizenden Chinese troepen verzamelden zich in Fujian, het gebied direct aan de overkant van de Straat van Taiwan. De provocatie werd pas verijdeld toen president Clinton de zeestraat overspoelde met Amerikaanse oorlogsschepen. Oorlog met Taiwan betekende een groter conflict met de Verenigde Staten.

Gedurende de veertig jaar sinds die agressie heeft China zijn leger verhard. De marine is nu groter dan de Amerikaanse schepen. De opbouw van troepen, tanks, helikopters, raketsystemen en de luchtmacht van de Volksrepubliek China is ook snel geweest.

Afgelopen oktober begonnen deze vliegtuigen bijna dagelijkse vluchten door het Taiwanese luchtruim te maken. Hoewel de Taiwanese politieke leiders waarschuwden dat de vluchten een schending van de vliegtuigidentificatiezone waren, is er geen sprake van oponthoud.

Nu het Westen zich nu met Rusland bezighoudt, heeft China een grotere invloed om Taiwan weer onder zijn controle te brengen, hetzij diplomatiek, hetzij met geweld. Dit is een probleem voor beleggers in Chinese aandelen. Het precedent is geschapen.

Binnen enkele dagen na de invasie in Oekraïne werd de Russische economie feitelijk door het Westen vernietigd. Grote bedrijven trokken zich terug. MasterCard
MA
(MIJN) en Visa
V
(V) maakte het voor de Russen moeilijk om krediet te gebruiken. Gecoördineerde westerse economische sancties belemmerden de Russische banken. En de beheerders van de mondiale aandelenindices hebben Russische bedrijven verwijderd, waardoor de toegang tot kapitaal onmogelijk werd gemaakt. Na tumultueuze dalingen stopten de handel in Russische aandelen over de hele wereld eenvoudigweg.

De Associated Press gerapporteerd Vrijdag zei hij dat het officiële Chinese antwoord op de Russische sancties een ronduit “nee” is. China is tegen het kiezen van een kant in het conflict. Ambtenaren zijn ook niet bereid uit te sluiten dat Rusland financiële en militaire hulp krijgt.

Westerse bedrijven hebben beperkte toegang tot Chinese consumenten. Gecoördineerde economische sancties tegen China zouden ook ineffectief kunnen blijken. Het is echter wel mogelijk om de grootste Chinese beursgenoteerde bedrijven van de wereldbeurzen te verwijderen. Dit proces was in gang gezet afgelopen augustus nadat de Securities and Exchange Commission had gedreigd honderden Chinees-Amerikaanse certificaten van de beurs te schrappen omdat ze zich niet aan algemeen aanvaarde boekhoudpraktijken hielden.

Beleggers zouden moeten overwegen om massaal van de notering af te komen door de aandelen te kopen ProShares Short FTSE China 50 (YXI). Volgens de factsheet van het fondsHet op de beurs verhandelde fonds zonder hefboomwerking handelt tegengesteld aan de dagelijkse prestaties van de China FTSE China 50 aandelenindex.

Tegen de huidige prijs van $16.89 handelt de ProShares Short China 50 ETF aanzienlijk onder het hoogste punt van 15 maart op $22.70. Die piek viel samen met de vrees voor meer Chinese regelgeving en de mogelijkheid dat de SEC doorgaat met het schrappen van de beursnotering.

De aandelen zouden gemakkelijk op 25 dollar kunnen worden verhandeld als de spanningen met China toenemen, een winst van 48% ten opzichte van de huidige niveaus.

Om te leren hoe u uw resultaten in de markt dramatisch kunt verbeteren door opties te kopen op aandelen zoals Ford en Tesla
TSLA
, neem een ​​proefperiode van twee weken voor mijn speciale dienst, Tactische opties: Klik hier. Leden hebben meer dan 5x hun geld dit jaar.