Bereid je voor op de dag van de arbeid met drie voedselverwerkende voorraden

Voedselverwerkende voorraden Recent nieuws

Innovatie in voedselverwerkingstechnologie en een toename van de vraag naar bewerkte voedingsmiddelen zullen naar verwachting de markt de komende jaren aandrijven. De industrie zal naar verwachting in 236 $ 2028 miljard bereiken met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 6.6%. Veranderingen in het voedingspatroon, waaronder steeds prominentere gezondheidsbewuste diëten in zowel ontwikkelde als ontwikkelingslanden, zullen naar verwachting ook de groei stimuleren.

Ondanks de groeivooruitzichten op de lange termijn, blijven de problemen in de toeleveringsketen die tijdens de pandemie zijn ontstaan, voortduren. Bovendien was het moeilijk om de beschikbaarheid van producten te voorspellen. Hierdoor moeten veel bedrijven optreden als hun eigen leveranciers en hun eigen goederen inkopen. Voedselverwerkers hopen dat ze hierdoor beter aan de vraag kunnen voldoen.

Voedselverwerkers hebben, net als andere bedrijven, ook te maken gehad met inflatieproblemen. De eiwitprijzen zijn aanzienlijk gestegen, waarbij de prijs van kip en rundvlees met dubbele cijfers is gestegen. Dit heeft de marges onder druk gezet; bedrijven hebben de meerkosten echter grotendeels kunnen doorberekenen aan de consument.

Terwijl voedselproducenten moeite hebben om arbeidskrachten te vinden, komt automatisering op de voorgrond als een oplossing om deze uitdaging aan te gaan. Hoewel de markt de mogelijkheid jaren geleden al inzag, was de voedselverwerkende industrie er nog niet klaar voor. De afgelopen 18 maanden hebben geholpen om meer processors voor te bereiden op deze verandering.

Over het algemeen kan de voedselverwerkende industrie de komende 12 maanden voor uitdagingen komen te staan. De groei op lange termijn ziet er echter positief uit, aangezien bedrijven zich aanpassen aan veranderende consumententrends. Hoewel de leveringsproblemen kunnen blijven bestaan, is een van de voordelen van het werken in de voedselverwerkende industrie dat er altijd vraag zal zijn - mensen zullen altijd voedsel nodig hebben.

Voedselverwerkende voorraden beoordelen met AAII's A+ voorraadkwaliteiten

Bij het analyseren van een bedrijf is het handig om een ​​objectief kader te hebben waarmee je bedrijven op dezelfde manier kunt vergelijken. Dit is de reden waarom AAII de A+ Stock Grades in het leven heeft geroepen, die bedrijven evalueren op basis van vijf factoren die onderzoek en real-world beleggingsresultaten aangeven om op de lange termijn marktconforme aandelen te identificeren: waarde, groei, momentum, herzieningen van winstramingen (en verrassingen) en kwaliteit.

Aan de hand van AAII's A+ Stock Grades geeft de volgende tabel een overzicht van de aantrekkelijkheid van drie voedselverwerkende voorraden - Kraft Heinz, JM Smucker en Tyson Foods - op basis van hun fundamenten.

AAII's A+ Stock Grade Samenvatting voor drie voedselverwerkende voorraden

Wat de A + aandelencijfers onthullen

Kraft Heinz (KHC) is een wereldwijd voedingsmiddelen- en drankenbedrijf. De segmenten omvatten de VS, internationaal en Canada. Het bedrijf produceert en verkoopt voedingsmiddelen en dranken, waaronder zuivelproducten, vleesproducten, koffiebonen, soja- en plantaardige oliën, suiker en andere zoetstoffen, tomaten, aardappelen, maïsproducten, tarweproducten en noten en cacaoproducten. Haar producten worden verkocht via haar eigen verkooporganisaties en via onafhankelijke makelaars, agenten en distributeurs aan ketens, groothandels, coöperatieve en onafhankelijke supermarktketens, gemakswinkels, drogisterijen, waardewinkels, bakkerijen, apotheken, groothandelaren, clubwinkels en instellingen. De producten van het bedrijf worden ook online verkocht via verschillende e-commerceplatforms en retailers. Kraft Heinz biedt haar producten aan onder verschillende merken, zoals Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle en Wattie's.

Het bedrijf heeft een Value Grade van C, gebaseerd op de Value Score van 48, die als gemiddeld wordt beschouwd. Lagere scores duiden op een aantrekkelijker aandeel voor waardebeleggers en dus op een beter cijfer.

De Value Score-ranglijst van Kraft Heinz is gebaseerd op verschillende traditionele waarderingsstatistieken. Het bedrijf heeft een score van 18 voor aandeelhoudersrendement, 21 voor de verhouding prijs/boekwaarde (P/B) en 46 voor de verhouding prijs/verkoop (P/S), waarbij hoe lager de score, hoe beter de waarde. Het bedrijf heeft een aandeelhoudersrendement van 4.1%, een koers-boekwaardeverhouding van 0.96 en een koers-omzetverhouding van 1.79. De verhouding van bedrijfswaarde tot winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) is 11.5, wat zich vertaalt naar een score van 57.

De Value Grade is de percentielrang van het gemiddelde van de percentielrangen van de hierboven genoemde waarderingsmaatstaven, samen met de koers-vrije-kasstroomverhouding en de koers-winstverhouding (P/E).

Kraft Heinz heeft een Momentum Grade B, gebaseerd op de Momentum Score van 77. Dit betekent dat het sterk scoort in termen van zijn gewogen relatieve sterkte over de laatste vier kwartalen. Deze score is afgeleid van een bovengemiddelde relatieve prijssterkte van 3.8% in het meest recente kwartaal, negatief 1.1% in het op een na meest recente kwartaal, 25.2% in het op twee na meest recente kwartaal en negatief 9.4% in het vierde kwartaal. -laatste kwartaal. De scores zijn 61, 64, 88 en 49 opeenvolgend van het meest recente kwartaal. De gewogen relatieve sterkte voor vier kwartalen is 4.4%, wat zich vertaalt naar een score van 77. De gewogen relatieve sterkte-rang voor vier kwartalen is de relatieve prijsverandering voor elk van de afgelopen vier kwartalen, waarbij de meest recente prijsverandering per kwartaal een gewicht van 40% en elk van de drie voorgaande kwartalen een gewicht van 20%.

Het bedrijf heeft een kwaliteitsgraad van B, gebaseerd op de kwaliteitsscore van 76. Kraft Heinz heeft een score van 80 voor verandering in de totale verplichtingen aan activa, 76 voor de F-score en 72 voor Winst op geïnvesteerd kapitaal (ROI). Het bedrijf heeft een verandering in de totale verplichtingen aan activa van negatief 4.5%, een F-score van 6 en een rendement op geïnvesteerd vermogen van 36.3%. De F-score is een getal tussen nul en negen dat de sterkte van de financiële positie van een bedrijf beoordeelt. Het houdt rekening met de winstgevendheid, hefboomwerking, liquiditeit en operationele efficiëntie van een bedrijf. De hoge scores worden deels gecompenseerd door een laag bruto inkomen aan vermogen van 8.9%. Bovendien heeft Kraft Heinz een groeicijfer van D op basis van een slechte vijfjaarsgroei van de winst per aandeel van -25.8% en een vijfjaarlijkse omzetgroei van -0.2%.

JM Smucker (SJM) is een fabrikant en verkoper van voedingsmiddelen en dranken. De segmenten van het bedrijf zijn onder meer Amerikaanse retaildierenvoeding, Amerikaanse retailkoffie en Amerikaanse retailconsumentenvoeding. De producten van JM Smucker omvatten koffie, kattenvoer, snacks voor huisdieren, hondenvoer, pindakaas, diepvriesproducten, fruitbeleg, producten voor portiecontrole, sappen en dranken, evenals bakmixen en ingrediënten. Het segment voor huisdiervoeding in de VS omvat de merkproducten Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni en Nature's Recipe. Het koffiesegment voor de detailhandel in de VS omvat voornamelijk de binnenlandse verkoop van koffie van het merk Folgers, Dunkin' en Cafe Bustelo. Het segment consumentenvoeding in de VS omvat voornamelijk de binnenlandse verkoop van de merkproducten Smucker's en Jif. De distributiefaciliteiten bevinden zich in Pennsylvania, New York, Alabama, Washington, Kansas, Kentucky, Colorado, Tennessee, Louisiana, Ohio, Californië, Quebec en Virginia.

Een aandeel van hogere kwaliteit heeft eigenschappen die verband houden met opwaarts potentieel en een verminderd neerwaarts risico. Backtesting van de Quality Grade toont aan dat aandelen met hogere cijfers gemiddeld beter presteerden dan aandelen met lagere cijfers in de periode van 1998 tot 2019.

JM Smucker heeft een Quality Grade A met een score van 84. De A+ Quality Grade is de percentielrang van het gemiddelde van de percentielrangen van rendement op activa (ROA), rendement op geïnvesteerd vermogen, brutowinst op activa, terugkoopopbrengst, verandering in totale passiva aan activa, overlopende activa, Z double prime faillissementsrisico (Z) score en F-score. De score is variabel, wat betekent dat het alle acht maten kan beschouwen of, als een van de acht maten niet geldig is, de geldige resterende maten. Om een ​​kwaliteitsscore te krijgen, moeten aandelen echter een geldige (niet-nul) maatstaf hebben en een overeenkomstige rangorde voor ten minste vier van de acht kwaliteitsmaatregelen.

Het bedrijf scoort sterk wat betreft de F-score en het terugkooprendement. JM Smucker heeft een F-score van 7 en een terugkooprendement van 1.6%. De sectormediane F-score en het terugkooprendement zijn respectievelijk 4 en negatief 0.4%. JM Smucker scoort echter slecht in termen van zijn bruto-inkomen ten opzichte van activa, in het 39e percentiel.

Herzieningen van winstramingen bieden een indicatie van hoe analisten de kortetermijnvooruitzichten van een bedrijf zien. JM Smucker heeft bijvoorbeeld een Earnings Estimate Revisions Grade van A, wat zeer positief is. Het cijfer is gebaseerd op de statistische significantie van de laatste twee kwartaalwinstverrassingen en de procentuele verandering in de consensusraming voor het huidige fiscale jaar in de afgelopen maand en de afgelopen drie maanden.

JM Smucker rapporteerde een positieve winstverrassing voor het eerste kwartaal van 2023 van 31.3%, en in het voorgaande kwartaal een positieve winstverrassing van 18.6%. In de afgelopen maand is de consensusverwachting voor de winst voor het tweede kwartaal van 2023 gestegen van $ 2.172 naar $ 2.197 per aandeel als gevolg van vier opwaartse en vijf neerwaartse herzieningen. In de afgelopen drie maanden is de consensusverwachting voor de winst voor het volledige jaar 2023 met 5.6% gestegen van $ 8.057 naar $ 8.505 per aandeel op basis van 10 opwaartse herzieningen.

Het bedrijf heeft een Value Grade van D, gebaseerd op zijn Value Score van 63, wat als duur wordt beschouwd. Dit is afgeleid van een zeer hoge koers-vrije-kasstroomverhouding van 165.7 en een hoge koers-winstverhouding van 25.8, terwijl de sector mediane koers-winstverhouding 19.0 is. Bovendien heeft JM Smucker een groeigraad van D op basis van een zwakke groei van de operationele kasstroom op kwartaalbasis van 128.3% op jaarbasis en een zwakke omzetgroei over vijf jaar van 1.6%.

Tyson Foods (TSN) is een eiwitgericht voedingsbedrijf. De segmenten omvatten rundvlees, varkensvlees, kip en bereide gerechten. Het rundvleessegment omvat zijn activiteiten met betrekking tot de verwerking van levend gevoerde runderen en het vervaardigen van geklede runderkarkassen tot primaire en sub-primal delen en kant-en-klare producten. Het omvat ook de verkoop van aanverwante producten zoals huiden en verschillende soorten vlees, evenals logistieke operaties om producten door de toeleveringsketen te verplaatsen. Het varkensvleessegment omvat activiteiten die verband houden met het verwerken van levende varkens en het fabriceren van varkenskarkassen tot oer- en sub-oerstukken en kant-en-klare producten. Het kippensegment omvat binnenlandse activiteiten met betrekking tot het fokken en verwerken van levende kippen tot en aankoop van grondstoffen voor verse, diepgevroren en kipproducten met toegevoegde waarde, evenals de verkoop van aanverwante producten. Bereide voedingsmiddelen omvatten operaties met betrekking tot productie en marketing, diepgevroren en gekoelde voedselproducten en logistieke operaties om producten door de toeleveringsketen te verplaatsen.

Tyson Foods heeft een Quality Grade A met een score van 82. Het bedrijf scoort sterk op het gebied van rendement op activa, verandering in totale verplichtingen aan activa en F-score. Tyson Foods heeft een rendement op activa van 11.2%, een verandering in de totale verplichtingen aan activa van negatief 6.1% en een F-score van 7. De gemiddelde verandering in de sector in de totale verplichtingen aan activa is aanzienlijk slechter dan die van Tyson Foods met 3.2%. Het bedrijf staat ook onder de sectormediaan voor bruto-inkomen tot activa en terugkoopopbrengst.

Tyson Foods heeft een Momentum Grade van C, gebaseerd op de Momentum Score van 60. Dit betekent dat het gemiddeld is in termen van zijn gewogen relatieve sterkte over de laatste vier kwartalen. Deze score is afgeleid van een relatieve prijssterkte van min 10.0% in het meest recente kwartaal, 3.8% negatief in het op een na meest recente kwartaal, 29.6% in het op twee na meest recente kwartaal en min 2.5% in het op drie na meest recente kwartaal. - laatste kwartaal. De scores zijn 31, 59, 91 en 66 opeenvolgend van het meest recente kwartaal. De gewogen relatieve prijssterkte voor vier kwartalen is 0.7%, wat zich vertaalt naar een score van 60.

Tyson Foods rapporteerde een winstverrassing voor het derde kwartaal van 2022 van negatief 1.9%, en in het voorgaande kwartaal een positieve winstverrassing van 20.0%. In de afgelopen maand is de consensusverwachting voor de winst voor het vierde kwartaal van 2022 gedaald van $ 1.950 naar $ 1.774 per aandeel als gevolg van negen neerwaartse bijstellingen. In de afgelopen maand is de consensusverwachting voor de winst voor het volledige jaar 2022 met 2.0% gedaald van $ 9.034 naar $ 8.853 per aandeel, gebaseerd op één opwaartse en negen neerwaartse herzieningen.

Het bedrijf heeft een Value Grade van B, gebaseerd op de Value Score van 39, die in het waardebereik ligt. Dit is afgeleid van een zeer lage koers-omzetverhouding van 0.53 en een lage koers-winstverhouding van 7.0, respectievelijk in het 17e en 16e percentiel. Tyson Foods heeft een groeicijfer van C op basis van een score van 44. Het bedrijf heeft een sterke groei van de operationele kasstroom over vijf jaar van 7.2%. Dit wordt echter gecompenseerd door een lage driemaandelijkse groei van de operationele kasstroom van negatief 49.0%.

____

De aandelen die aan de criteria van de benadering voldoen, vertegenwoordigen geen "aanbevolen" of "koop" -lijst. Het is belangrijk om de nodige zorgvuldigheid te betrachten.

Als u een voorsprong wilt in deze volatiliteit van de markt, lid worden van AAII.