De Fed verhoogde woensdag de rente met 75 bp en stuurde de aandelenmarkt in een achtbaan. Wat beleggers deed schrikken, waren de opmerkingen van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, die snel elk vooruitzicht op een pauze in het verkrappingsbeleid van de Fed verijdelde en vervolgens de hoop op een gemakkelijk einde aan de huidige economische tegenwind deed verdwijnen.
“Het is erg voorbarig om aan pauzeren te denken. Mensen denken bij het horen van 'lags' aan een pauze. Het is naar mijn mening erg voorbarig om na te denken of te praten over het stopzetten van onze renteverhogingen. We hebben nog een lange weg te gaan", zei Powell.
Hij sprak verder over de langere termijn, en toen werden beleggers echt nerveus. Op de weg voorwaarts, naar een mogelijke 'zachte landing' voor de economie, zei Powell: "We hebben altijd gezegd dat het moeilijk zou worden, maar naarmate de tarieven hoger moeten gaan en langer hoger moeten blijven, wordt het moeilijker om zie het pad. Het is versmald. Ik zou zeggen dat het pad in de loop van het afgelopen jaar smaller is geworden.”
De woorden van Powell hebben de vrees voor een recessie begin volgend jaar helpen verstevigen – en hebben ook de pleidooien voor een defensieve beleggingsportefeuille versterkt. De ... gebruiken TipRanks-database, hebben we twee aandelen opgezocht die bij de rekening passen: hoogrentende dividendbetalers, een met een rendement van meer dan 8%, dat beleggers enige bescherming biedt tegen inflatie. En nog beter, analisten voorspellen voor elk een opwaarts potentieel met dubbele cijfers. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Ladder Kapitaal Maatschappij (LADR)
Als u het over dividenden heeft, moet u het vrijwel zeker hebben over vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), aangezien deze tot de meest betrouwbare hoogrentende div-betalers op de markten behoren. REIT's kopen, bezitten, beheren en leasen een breed scala aan onroerend goed en hypotheekactiva en effecten in zowel de commerciële als de residentiële markt. Ladder is een specialist in commerciële hypotheken en heeft momenteel meer dan $ 5.9 miljard aan activa. Het bedrijf verstrekt kapitaal en financiering om commercieel vastgoed te verzekeren; Ladder bezit naast haar portefeuille aan hypotheken ook panden in de netto commerciële huurmarkt.
Als gevolg van de COVID-beperkingen zag Ladder zijn omzet pieken in het tweede kwartaal van dit jaar, maar hoewel de recent gerapporteerde resultaten over het derde kwartaal lager waren dan die piek, zijn ze nog steeds hoger op jaarbasis. In het derde kwartaal rapporteerde Ladder een omzet van $ 2 miljoen, een stijging van 3% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, en de nettowinst kwam uit op $ 118 miljoen, of 23 cent per verwaterd aandeel. Dit steekt gunstig af bij de gerapporteerde nettowinst van $ 28.7 miljoen en de winst per aandeel van 23 cent, gerapporteerd voor 18Q14. Het bedrijf deed het nog beter in de uitkeerbare winst, die uitkwam op 3 cent per aandeel.
Ladder eindigde 3Q22 met meer dan $ 328 miljoen aan contanten en liquide middelen. De diepe portemonnee van het bedrijf en de hoge uitkeerbare winsten hebben het Ladder in de afgelopen kwartalen mogelijk gemaakt om zijn gewone aandelendividend te verhogen.
De nieuwe dividendbetaling is vastgesteld op 23 cent per gewoon aandeel, of 92 cent op jaarbasis, en levert een hoge 8.5% op. Beleggers dienen er rekening mee te houden dat dit dividendrendement feitelijk hoger is dan de laatste officiële inflatiedruk (8.2% voor september), wat betekent dat LADR-aandelen nog steeds een reëel rendement opleveren voor dividendbewuste aandelenhandelaren.
Het aantrekkelijke rendementspotentieel van Ladder heeft de aandacht getrokken van 5-sterrenanalist Stephen wetten, van Raymond James, die zegt: “Gezien de sterke 3Q-resultaten en vooruitzichten voor hogere rentetarieven, verhogen we onze schattingen voor 2022 en 2023. Onze Strong Buy-rating is gebaseerd op de aantrekkelijke kenmerken van de portefeuille, de schattingen van het rendement van onze portefeuille, de interne managementstructuur, het hoge insider-eigendom en de aantrekkelijke waardering…”
Die Strong Buy-rating wordt geleverd met een prijsdoel van $ 13.50, wat een opwaarts potentieel van ongeveer 30% in één jaar impliceert. (Om de staat van dienst van Laws te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen heeft deze small-cap REIT 4 recente analistenrecensies opgepikt, die 3 op 1 uiteenvallen in het voordeel van Buys over Holds (dwz neutraal) voor een sterke koopconsensusbeoordeling. De aandelen worden verkocht voor $ 10.40 en het gemiddelde koersdoel van $ 12.63 suggereert een stijging van ~21% vanaf dat niveau. (Zie LADR-voorraadanalyses op TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Nu zullen we onze aandacht verleggen naar de nutssector, een andere sector die vaak wordt gezien als 'recessiebestendig' en de reputatie heeft solide dividenden te bieden - beide eigenschappen waar in de toekomst waarschijnlijk veel vraag naar zal zijn.
Algonquin Power & Utility is, zoals de naam al zegt, een speler in de Noord-Amerikaanse nutssector. Het in Canada gevestigde bedrijf beheert meer dan $ 16 miljard aan activa en levert elektriciteits-, water- en aardgasvoorzieningen aan meer dan 1 miljoen klanten. Algonquin ontwikkelt ook een portfolio van wind-, zonne-, waterkracht- en thermische energieopwekking voor schone, hernieuwbare elektriciteitsproductie. De hernieuwbare opwekkingscapaciteit van het bedrijf, bij volledige uitbouw, is momenteel gepland voor 4 gigawatt.
Het vierde en het eerste kwartaal zijn de piekperiode van Algonquin, dus het laatste gerapporteerde kwartaal, 2Q22, laat de verwachte sequentiële slip zien. Tegelijkertijd steeg de omzet van $ 624.3 miljoen jaar-op-jaar met 18%. De totale gecorrigeerde nettowinst van het bedrijf bedroeg $ 109.7 miljoen, een winst van 19.6% op jaarbasis. De winststijging was klein per aandeel, maar nog steeds aanzienlijk met 7% op jaarbasis; De aangepaste winst per aandeel in het tweede kwartaal van het kwartaal werd gerapporteerd op 2 cent. Het bedrijf zal zijn Q16-resultaten op 3 november rapporteren.
Algonquin heeft onlangs een aantal belangrijke aankondigingen gedaan. In september stemde het bedrijf in met een 'pad voorwaarts' voor de overname van Kentucky Power, een transactie die is geprijsd op $ 2.646 miljard, inclusief Algonquin's overname van $ 1.221 miljard aan schulden. In afwachting van goedkeuring door de regelgevende instanties zal de aankoop naar verwachting in januari 2023 worden afgerond.
Begin oktober kondigde Algonquin de inhuldiging aan van zijn activarecyclingtransacties, een programma waarbij het bedrijf eigendomsbelangen in zijn projecten voor de productie van hernieuwbare energie zal gaan verkopen. De eerste transactie is de verkoop van 49% eigendom van drie operationele windparken in de VS met een totaal vermogen van 551 megawatt, en een belang van 80% in een 175 megawatt-faciliteit in Canada. Algonquin zal naar verwachting een contante opbrengst van 227 miljoen dollar en 107 miljoen dollar uit de verkoop realiseren.
En wat het dividend betreft, heeft Algonquin zijn dividend voor het derde kwartaal van 3 bekend gemaakt, uitgekeerd aan houders van gewone aandelen op 22 oktober. Het dividend werd vastgesteld op 14 cent per aandeel in Amerikaanse valuta. In dat tempo komt de betaling op jaarbasis uit op 18 cent per gewoon aandeel en levert het 72% op. Hoewel het rendement onder het inflatiepercentage ligt, is het rendement nog steeds meer dan drie keer zo hoog als het gemiddelde van de dividendaandelen op de markt - en het is betrouwbaar, aangezien het bedrijf sinds 6.6 gestaag blijft betalen.
Dit aandeel wordt gedekt door Credit Suisse, waar analisten Andreas Kuske ziet 'veel pluspunten'. Hij schrijft: “Onlangs profiteerde AQN van twee gebeurtenissen: (a) een neerwaartse prijsherziening voor de Kentucky-deal; en, (b) de eerste grote aankondiging van kapitaalrecycling van het bedrijf (Ramping up the Recycling) met de mogelijkheid dat er meer zullen volgen. Aan de horizon zouden de voordelen van de Inflation Reduction Act en de beleggersdag (meestal december) een positieve incrementele nieuwsstroom kunnen opleveren…”
Gezien de positieve punten, schat Kuske dat AQN een outperform (dwz kopen) deelt met een koersdoel van $15, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van ~41% in de komende maanden. (Om Kuske's staat van dienst te bekijken) klik hier)
Wat vindt de rest van de straat? Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, zijn de meningen van andere analisten meer verspreid. 3 kopen, 2 vasthouden en 1 verkopen vormen samen een gemiddelde koopconsensus. Bovendien geeft het gemiddelde koersdoel van $ 13.90 een opwaarts potentieel van ~30% aan. (Zie AQN-aandelenanalyse op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html