Het kiezen van een maatschappelijk verantwoord fonds kan verwarrend zijn. Dit is wat u moet weten

Beleggingsfondsen die waarden als het milieu en maatschappelijk welzijn promoten, zijn populairder geworden.

Maar proberen een zogenaamd ESG-fonds te kiezen - vooral een fonds dat goed aansluit bij uw interesses - lijkt misschien net zo eenvoudig als het drogen van een handdoek in een regenbui.

"Ik denk dat het heel moeilijk kan zijn om te weten waar te beginnen", zegt Fabian Willskytt, associate director van openbare markten bij Align Impact, een financieel adviesbureau dat gespecialiseerd is in op waarden gebaseerd beleggen.

Gelukkig zijn er enkele eenvoudige stappen die beleggers kunnen nemen om met vertrouwen aan de slag te gaan en te beleggen.

Fondsen die geld van investeerders toewijzen op basis van milieu-, sociale en governancekwesties hadden eind 357 $ 2021 miljard in bezit - meer dan vier keer het totaal drie jaar eerder, volgens Morningstar, dat gegevens bijhoudt over onderlinge en op de beurs verhandelde fondsen.

Beleggers hebben vorig jaar $ 69.2 miljard in ESG-fondsen (ook bekend als duurzame of impactfondsen) gestoken, een jaarlijks record, aldus Morningstar.

Deze fondsen zijn er in verschillende smaken. Sommigen proberen bijvoorbeeld gendergelijkheid of rassengelijkheid te bevorderen, investeren in groene-energietechnologie of vermijden bijvoorbeeld fossiele brandstof-, tabaks- of wapenbedrijven.

Volgens onderzoeksgegevens van Cerulli Associates zijn vrouwen en jongere beleggers (jonger dan 40 jaar) waarschijnlijk het meest geïnteresseerd in ESG-beleggingen. Volgens de Financial Planning Association gebruikte ongeveer 34% van de financiële adviseurs in 2021 ESG-fondsen bij klanten, tegen 32% in 2020.

Er zijn nu meer dan 550 ESG onderlinge en op de beurs verhandelde fondsen beschikbaar voor Amerikaanse beleggers - meer dan het dubbele van het universum vijf jaar geleden, volgens Morningstar.

"Een individuele belegger heeft veel meer [ESG-opties] en kan een portefeuille opbouwen op een manier die ze 10 jaar geleden niet konden", zegt Michael Young, manager onderwijsprogramma's bij het Forum for Sustainable and Responsible Investment. "Bijna elke [activa]-categorie die ik kan bedenken heeft een fondsoptie, dus we hebben een lange weg afgelegd."

Maar fondsbeheerders kunnen verschillende mate van striktheid hanteren bij het beleggen van uw geld, wat betekent dat het milieugerichte fonds dat u hebt gekocht niet per se zo 'groen' is als u denkt.

Hier is een voorbeeld: Sommige fondsbeheerders kunnen ESG-waarden 'integreren' bij het kiezen waar ze geld willen beleggen, maar dit kan alleen een ondersteunende (en geen centrale) rol spelen. Omgekeerd hebben andere beheerders een expliciet ESG-mandaat dat de spil vormt van hun beleggingsbeslissingen.

Maar beleggers kennen het verschil misschien niet.

De Securities and Exchange Commission voorgestelde regels vorige week zou dat de transparantie voor beleggers vergroten en het gemakkelijker maken om een ​​ESG-fonds te selecteren. De regels zouden ook hard optreden tegen 'greenwashing', waarbij geldmanagers beleggers misleiden over ESG-fondsbeleggingen.

Dit alles zet je misschien aan het denken: hoe kan ik beginnen? En hoe kan ik er zeker van zijn dat mijn beleggingen echt aansluiten bij mijn waarden?

Volgens ESG-experts zijn er enkele eenvoudige stappen die beleggers kunnen nemen.

Een manier om te beginnen is door de vermogensbeheerder te onderzoeken, die volgens Willskytt van Align Impact als een goede 'steno' voor beleggers dient.

Sommige bedrijven zijn gericht op ESG en hebben een lange geschiedenis van beleggen op deze manier - beide bemoedigende signalen voor mensen die serieus bezig zijn met op waarden gebaseerd beleggen, zei hij.

Beleggers kunnen een idee krijgen van de betrokkenheid van een bedrijf door naar de website te kijken en te zien of ESG een belangrijk aandachtspunt is, voegde hij eraan toe. Van daaruit kunnen beleggers kiezen uit de beschikbare fondsen van dat bedrijf.

"Het is absoluut een rode vlag als je alleen de minste [website] informatie kunt vinden", zegt Jon Hale, directeur duurzaamheidsonderzoek voor Amerika bij Sustainalytics, dat eigendom is van Morningstar. "Het suggereert dat de inzet misschien niet zo hoog is als bij andere fondsen."

Voorbeelden van ESG-gerichte bedrijven zijn: Calvert Onderzoek en Management en Impax Vermogensbeheer, zei Willskytt. Nuveen, dat eigendom is van TIAA, heeft ook een relatief lange staat van dienst op het gebied van ESG-beleggen, voegde hij eraan toe.

Morningstar rated Calvert en Pax, samen met vier anderen (Australian Ethical, Parnassus-investeringen, Robeco en Stewart Investors) als leiders op het gebied van ESG-vermogensbeheer, volgens een ESG-verbintenisniveau beoordeling uitgegeven in 2020. (Niet alle zijn echter gericht op Amerikaanse individuele beleggers.) Nog eens zes, waaronder Nuveen/TIAA, stonden lager in de categorie 'geavanceerd' ESG.

Meer van Personal Finance:
Hoe te betalen voor school na een financiële tegenslag?
Hoe te kiezen tussen een pre-tax en Roth 401(k)
Consumenten besteden gemiddeld $ 133 meer per maand aan abonnementen dan ze beseffen

"Als je vertrouwen hebt in de beheerder, zullen de fondsen vanuit ESG-perspectief min of meer sterk zijn", zei Willskytt. "Dan gaat het erom de smaken te vinden die voor jou werken."

Er is echter een nadeel. Ondanks de groei van ESG-fondsen kunnen beleggers, afhankelijk van de niche, nog niet gemakkelijk een fonds vinden dat past bij een specifiek probleem. Er zijn tal van klimaatgerichte fondsen en brede ESG-fondsen die bijvoorbeeld verantwoordelijk zijn voor veel verschillende op waarde gebaseerde filters, maar zoiets als een wapenvrij fonds is moeilijker te vinden, aldus experts.

De meeste (70%) duurzame fondsen zijn: actief beheerd, volgens Morningstar. Ze kunnen een hogere jaarlijkse vergoeding met zich meebrengen dan de huidige fondsen in uw portefeuille (afhankelijk van uw huidige posities).

Beleggers die wat meer willen weten over ESG voordat ze de sprong wagen, kunnen een gratis cursus op de basis van het Forum voor Duurzaam en Verantwoord Beleggen.

Beleggers kunnen ook beginnen met het doorzoeken van een paar gratis databases van beleggingsfondsen en ETF's.

Het Forum voor Duurzaam en Verantwoord Beleggen heeft een waarmee beleggers ESG-fondsen kunnen sorteren op categorieën zoals activaklasse (bijvoorbeeld aandelen, obligaties en gebalanceerde fondsen), uitgiftetype en beleggingsminimum.

Deze lijst is echter niet uitputtend: er zijn ook fondsen van lidfirma's van het Forum in verwerkt. (Het feit dat het bedrijf lid is, kan echter een betrouwbaar scherm zijn voor de ESG-discipline van de vermogensbeheerder, zei Young.)

zoals je zaait is een andere organisatie die investeerders kan helpen bij het vinden van fondsen die bijvoorbeeld vrij zijn van fossiele brandstoffen, gendergelijkheid, wapenvrij, gevangenisvrij, wapenvrij en tabaksvrij. Het onderhoudt rankings van de topfondsen per categorie.

Als alternatief kunnen beleggers ook de website van As You Sow gebruiken om te meten hoe goed hun huidige investeringen overeenkomen met hun waarden. Ze kunnen het tickersymbool van een fonds typen, dat een fondsscore genereert op basis van verschillende waardecategorieën.

Andere bedrijven kennen ook ESG-ratings toe aan specifieke fondsen. Morningstar kent bijvoorbeeld een bepaald aantal 'globes' toe (5 is de beste score), zodat beleggers de ESG-scope van het fonds kunnen beoordelen. Morningstar heeft een ESG-screener waarmee beleggers ook kunnen filteren op fondsen op basis van bepaalde ESG-parameters.  

Een waarschuwing: het globe-systeem en andere beoordelingen van derden duiden niet noodzakelijkerwijs op de ESG-intentie van een vermogensbeheerder. In theorie zou een fonds per ongeluk geweldige ESG-ratings kunnen hebben, niet vanwege de focus van een beheerder.  

Beleggers kunnen fondsdatabases gebruiken om ESG-beleggingen te identificeren die ze misschien leuk vinden, en vervolgens het vermogensbeheerbedrijf onderzoeken om te zien hoe toegewijd het bedrijf is aan ESG in het algemeen.

Voor beleggers die niet zo op doe-het-zelf gericht zijn, kan het werken met een financieel adviseur die goed thuis is in ESG de meest trefzekere manier zijn om te weten te komen of uw beleggingen het beste aansluiten bij uw waarden en aansluiten bij uw algehele portefeuille en beleggingsdoelen. Adviseurs hebben mogelijk meer geavanceerde screeningtools tot hun beschikking dan bijvoorbeeld een retailbelegger.