Een tikkende tijdbom in de Amerikaanse economie staat gevaarlijk dicht bij ontploffing.
Lang beschouwd als een voorbode van pech, kwam vrijdag 13 januari met een waarschuwing voor het Congres dat het land al in juni in gebreke zou kunnen blijven.
Nu de VS op 31.4 januari de schuldlimiet van 19 biljoen dollar bereikten, drong minister van Financiën Janet Yellen er bij de wetgevers op aan om het schuldenplafond te verhogen of op te schorten.
Haar pleidooi werd door Peter Schiff, de beroemde investeerder en marktcommentator, opgevat als een "officiële erkenning dat de VS het grootste Ponzi-plan ter wereld runt".
Mis niet
Een politieke patstelling over het schuldenplafond woedt sinds de Republikeinen bij de tussentijdse verkiezingen van 2022 de controle over het Huis van Afgevaardigden terugkregen.
President Joe Biden smeekte het Congres om het item niet te gijzelen, wat suggereert dat een wanbetaling "rampzalig" zou kunnen zijn.
Zijn waarschuwingen zijn aan dovemansoren gericht in het geval van tegenstanders van de Republikeinen, die hun stemmen voor een verlenging gebruiken als hefboom om bezuinigingen na te streven.
De Schatkist kan de komende maanden "buitengewone maatregelen" gebruiken om haar vele financiële verplichtingen te dekken, waaronder uitbetalingen van sociale zekerheid en Medicare, maar deze noodfondsen zijn beperkt.
Uiteindelijk moeten de VS gewoon meer geld lenen, zoals ze al zo vaak hebben gedaan.
Het congres heeft de limiet voor federale leningen sinds 1917 vastgesteld en heeft deze in de loop van de tijd verhoogd naarmate de overheidsuitgaven en de financieringsbehoeften zijn toegenomen.
“De Amerikaanse Treas. sec. heeft toegegeven dat de enige manier om een wanbetaling op de staatsschuld te voorkomen, is door het #DebtCeiling te verhogen, zodat de regering. kan lenen van nieuwe geldschieters om bestaande geldschieters terug te betalen', tweette Schiff, CEO en hoofdstrateeg bij Euro Pacific Capital op 16 januari.
In zijn podcast beweerde Schiff dat de Amerikaanse regering in een doemspiraal zit waarin ze haar huidige geldschieters niet kan terugbetalen, dus leent ze keer op keer van nieuwe geldschieters.
“Waarom doen mensen graag mee? Het is omdat ze niet beseffen dat het een Ponzi-plan is,' zegt Schiff. “Ze denken dat ze terugbetaald gaan worden. Als ze zich realiseren dat ze terugbetaald zullen worden in monopoliegeld, zullen ze niet willen lenen.
“In feite zullen ze deze staatsobligaties niet willen vasthouden en de enige koper zal de Federal Reserve zijn. En dat is wanneer de drukpers overdrive gaat en de dollar door de vloer zal vallen.
Terwijl het Congres strijdt om de verlenging van het schuldenplafond, lopen de Amerikaanse kredietwaardigheid en de financiële markten gevaar - maar hier zijn drie activa die Schiff leuk vindt als indekkingen tegen economische volatiliteit.
LEES VERDER: De beste investerings-apps van 2023 voor 'once-in-a-generation'-kansen (zelfs als je een beginner bent)
Tijdloos goud
Schiff is al lang fan van het gele metaal.
"Het probleem met de dollar is dat hij geen intrinsieke waarde heeft", zei hij ooit. "Goud zal zijn waarde opslaan en je kunt altijd meer voedsel kopen met je goud."
Zoals altijd zet hij zijn geld waar zijn mond is.
Uit de laatste 13F-aanvraag van Euro Pacific Asset Management blijkt dat het bedrijf van Schiff op 30 september 1.655 miljoen aandelen van Barrick Gold (GOLD), 431,952 aandelen van Agnico Eagle Mines (AEM) en 317,495 aandelen van Newmont (NEM) bezat.
In feite was Barrick de grootste participatie van het bedrijf, goed voor 6.8% van de portefeuille. Agnico en Newmont waren respectievelijk de derde en zesde grootste holdings.
Goud kan niet uit de lucht worden gedrukt, zoals fiatgeld, en de status van veilige haven betekent dat de vraag doorgaans toeneemt in tijden van onzekerheid.
Recessiebestendige inkomensaandelen
Dividendaandelen bieden beleggers een geweldige manier om een passieve inkomstenstroom te verdienen, maar sommige kunnen ook worden gebruikt als afdekking tegen recessies.
Voorbeeld: de op een na grootste positie in Euro Pacific is sigarettengigant British American Tobacco (BTI), goed voor 5.3% van de portefeuille.
De maker van Kent en Dunhill-sigaretten keert driemaandelijkse dividenden uit van 73 cent per aandeel, wat het aandeel een aantrekkelijk jaarlijks rendement van 7.01% oplevert.
Het fonds van Schiff bezit ook meer dan 157,766 aandelen van Philip Morris International (PM), een andere tabakskoning met een dividendrendement van 5.1%. De sigarettenproducent van Marlboro is de op zeven na grootste participatie van Euro Pacific met een portefeuilleweging van 3.5%.
De vraag naar sigaretten is zeer inelastisch, wat betekent dat grote prijsveranderingen slechts kleine veranderingen in de vraag veroorzaken - en die vraag is grotendeels ongevoelig voor economische schokken.
Als u zich prettig voelt bij het beleggen in zogenaamde sin-aandelen, zijn British American en Philip Morris wellicht de moeite waard om verder te onderzoeken.
Degenen die de controle over hun investeringen willen nemen, moeten zeker online handelsplatforms verkennen. De beste sites bieden middelen en hulpmiddelen om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen bij het samenstellen en beheren van hun beleggingsportefeuilles.
Landbouw
Als het gaat om het spelen van defensie, is er één recessiebestendige sector die niet over het hoofd mag worden gezien: de landbouw.
Het is makkelijk. Wat er ook gebeurt, mensen moeten nog steeds eten.
Schiff heeft het niet zozeer over landbouw als wel over edele metalen, maar Euro Pacific bezit wel 124,818 aandelen van kunstmestproducent Nutrien (NTR).
Als een van 's werelds grootste leveranciers van landbouwgrondstoffen en -diensten is Nutrien stevig gepositioneerd, zelfs als de economie een grote neergang doormaakt. In de eerste negen maanden van 2022 genereerde het bedrijf een record nettowinst van $ 6.6 miljard.
Nutrien-aandelen stegen in 4.78 met ongeveer 2022%, in schril contrast met het rendement van de S&P 500 van -19.44%.
Gezien de onzekerheden waarmee de economie wordt geconfronteerd, kan investeren in de landbouw beleggers die risicomijdend zijn gemoedsrust geven.
Wat te lezen?
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html