Inmiddels zijn er nogal wat beroemdheden – waaronder Elon Musk en Suze Orman – hebben voorspeld dat een recessie de Amerikaanse economie zou treffen.
Peter Schiff, CEO en chief global strategist bij Euro Pacific Capital, is de nieuwste expert die aan de alarmbel trekt.
"[D]e Amerikaanse economie bevindt zich het hele jaar in een recessie", schreef hij in een tweet op donderdag.
“Met de renteverhoging van gisteren, meer ontslagen en inflatie die de koopkracht blijft aantasten, zal de recessie in het derde kwartaal dieper worden. In feite zal het BBP van het tweede kwartaal waarschijnlijk zelfs nog lager worden herzien.”
Volgens de voorlopige schatting van het Bureau of Economic Analysis daalde het Amerikaanse BBP in het tweede kwartaal met een jaarlijks tempo van 0.9%.
Schiff weet ook het een en ander over voorbereiden op een recessie. In feite kunnen we dat thema duidelijk zien in de laatste 13F-aanvraag van Euro Pacific Asset Management bij de Securities Exchange Commission.
Mis niet
Tijdloos goud
Schiff is al lang fan van het gele metaal.
"Het probleem met de dollar is dat hij geen intrinsieke waarde heeft", zei hij ooit. "Goud zal zijn waarde opslaan en je kunt altijd meer voedsel kopen met je goud."
Zoals altijd zet hij zijn geld waar zijn mond is.
Op 31 maart bezat Euro Pacific Asset Management 1.645 miljoen aandelen van Barrick Gold (GOLD), 335,740 aandelen van Newmont (NEM) en 409,155 aandelen van Agnico Eagle Mines (AEM).
In feite waren de drie goudmijnreuzen de top drie van het bedrijf, met respectievelijk 8.0%, 5.4% en 5.0% van de portefeuille.
Goud kan niet zijn uit het niets gedrukt als fiatgeld, en de status van veilige haven betekent dat de vraag doorgaans toeneemt in tijden van onzekerheid.
Als de goudprijs stijgt, zullen mijnwerkers zoals Newmont, Barrick en Agnico waarschijnlijk grotere winsten maken.
Recessiebestendige inkomensaandelen
Dividendaandelen bieden beleggers een geweldige manier om een passieve inkomstenstroom te verdienen, maar sommige kunnen ook worden gebruikt als afdekking tegen recessies.
Voorbeeld: de op drie na grootste deelneming in Euro Pacific is sigarettengigant British American Tobacco (BTI), goed voor 4.6% van de portefeuille.
De maker van Kent en Dunhill-sigaretten biedt een aantrekkelijke jaarlijkse opbrengst van 7%.
Het fonds van Schiff bezit ook meer dan 160,000 aandelen van Philip Morris International (PM), een andere tabakskoning met een dividendrendement van 5.2%. De sigarettenproducent Marlboro is de negende grootste participatie in Euro Pacific met een portefeuilleweging van 3.1%.
De vraag naar sigaretten is zeer inelastisch, wat betekent dat grote prijsveranderingen slechts kleine veranderingen in de vraag veroorzaken - en die vraag is grotendeels ongevoelig voor economische schokken.
Als u zich prettig voelt bij het beleggen in zogenaamde sin-aandelen, zijn British American en Philip Morris wellicht de moeite waard om verder te onderzoeken.
Landbouw
Als het gaat om het spelen van defensie, is er één recessiebestendige sector die niet over het hoofd mag worden gezien: de landbouw.
Het is makkelijk. Wat er ook gebeurt, mensen moeten nog steeds eten.
Schiff heeft het niet zozeer over landbouw als wel over edele metalen, maar Euro Pacific bezit wel 142,052 aandelen van kunstmestproducent Nutrien (NTR).
Als een van 's werelds grootste leveranciers van inputs en diensten voor gewassen, is Nutrien stevig gepositioneerd, zelfs als de economie een grote neergang doormaakt. In het eerste kwartaal genereerde het bedrijf een recordnettowinst van $ 1 miljard.
Nutrien-aandelen zijn in 10 met ongeveer 2022% gestegen, in schril contrast met de dubbelcijferige daling van de S&P 500 tot nu toe.
Gezien de onzekerheden waarmee de Amerikaanse economie wordt geconfronteerd, investeren in landbouw risicomijdende beleggers gerust kunnen stellen.
Wat te lezen?
Aanmelden voor onze MoneyWise-beleggingsnieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
VS is slechts een paar dagen verwijderd van een 'absolute explosie' van de inflatie - hier zijn 3 schokbestendige sectoren om uw portefeuille te beschermen
'Er is altijd wel ergens een bullmarkt': de beroemde woorden van Jim Cramer suggereren dat je hoe dan ook geld kunt verdienen. Hier zijn 2 krachtige wind in de rug om vandaag van te profiteren
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/recession-deepen-q3-peter-schiff-120000768.html