Prestaties tijdens verstoringen van de toeleveringsketen

Ruimtevaartbedrijven rapporteerden de afgelopen weken resultaten voor het eerste kwartaal van het jaar - waarbij veel CEO's klaagden over verstoringen in de toeleveringsketen die de levering van hardware en lanceringsschema's terugdringen.

'Iedereen loopt vertraging op. Ik heb de afgelopen 12 maanden niets gehoord van een enkele satellietoperator – of het nu een nieuwkomer is, of ze al lang bestaande operators zijn – iedereen wordt een beetje naar rechts verplaatst, meestal om dezelfde redenen … de problemen met de toeleveringsketen en zo”, zei Telesat CEO Dan Goldberg tijdens de conference call over de inkomsten van zijn bedrijf.

Veel ruimtevaartbedrijven gingen vorig jaar naar de beurs via SPAC-deals, maar de meeste aandelen hebben het moeilijk ondanks de groei van de sector. De veranderende marktomgeving, met stijgende rentetarieven die technologie en groeiaandelen hard raken, hebben gewogen op ruimteaandelen. Aandelen van een tiental ruimtevaartbedrijven zijn sinds hun marktdebuut met 50% of meer gedaald.

Naast de haperingen in de toeleveringsketen rapporteerden de meeste openbare bedrijven aanhoudende kwartaalverliezen, aangezien de winstgevendheid voor veel ruimtevaartondernemingen een jaar of langer wegblijft.

Hieronder vindt u samenvattingen van de meest recente kwartaalrapporten voor: Aerojet Rocketdyne, AST SpaceMobile, Astra, Zwarte lucht, Iridium, Max, Moment, Mynarisch, Rode draad, Rocket Lab, Satellogica, Spire Wereldwijd, Telesat, Terran-orbitaal, ViaSat, Virgin Galactic en Virgin Orbit – naast de year-to-date prestatie van het aandeel vanaf de sluiting van donderdag.

Bedrijf voor satellietbeelden Planeet heeft zijn resultaten over het eerste kwartaal nog niet bekend gemaakt. Het bedrijf gebruikt een kalender voor het fiscale jaar 2023 die begon op 1 februari.

Terwijl de voortstuwingsspecialist een meerderheid van zijn $ 511 miljoen aan verkopen in het eerste kwartaal haalt uit defensiegerelateerde contracten, blijft Aerojet Rocketdyne een groot deel van de inkomsten halen uit de ruimtesector. De aangepaste EBITDA-winst van het bedrijf voor het kwartaal steeg met 18% tot $ 69 miljoen, vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder, met een achterstand van $ 6.4 miljard aan meerjarige contracten. Aerojet Rocketdyne blijft verwikkeld in een proxy-gevecht tussen CEO Eileen Drake en uitvoerend voorzitter Warren Lichtenstein, dat begon tijdens de nu beëindigde Lockheed Martin-deal.

Het breedbandbedrijf van satelliet naar smartphone realiseerde in het eerste kwartaal een minimale omzet van $ 2.4 miljoen, met licht gestegen bedrijfskosten van $ 32.7 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal. AST blijft werken aan de lancering van zijn BlueWalker 3 demonstratiesatelliet deze zomer, met tot nu toe ongeveer $ 83 miljoen geïnvesteerd in het bouwen en testen van het ruimtevaartuig. Het bedrijf heeft $ 255 miljoen in contanten.

BlackSky, de in Seattle gevestigde satellietbeeldspecialist, rapporteerde een omzet in het eerste kwartaal van $ 13.9 miljoen met een aangepast EBITDA-verlies van $ 9.5 miljoen, respectievelijk 91% en 53% meer dan in dezelfde periode een jaar eerder. BlackSky heeft $ 138 miljoen in contanten. CEO Brian O'Toole benadrukte dat het bedrijf een toenemende vraag naar beelden van de aarde ziet van zowel de Amerikaanse als buitenlandse regeringen, waarbij BlackSky zei dat het "gelooft dat de capaciteit" van de huidige 14 satellieten die het in een baan om de aarde heeft "meer dan voldoende zal zijn om de toegenomen vraag van klanten te ondersteunen .”

De leverancier van satellietcommunicatie behaalde in het eerste kwartaal een omzet van $ 168.2 miljoen, een operationele EBITDA-winst van $ 103.2 miljoen en 1.8 miljoen totale abonnees - respectievelijk 15%, 17% en 15% meer dan een jaar eerder. Iridium CEO Matt Desch merkte op dat het supply chain-team van het bedrijf problemen beheert en "we lijken het net zo goed te doen als iedereen om de onderdelen te krijgen die we nodig hebben", maar zei dat het "probleem is dat de vraag de voorspellingen blijft overtreffen." Iridium heeft een "enorme vraag" vanuit Oekraïne, zei Desch, en het bedrijf verzendt duizenden apparaten om diensten zoals mobiele telefoons te leveren aan Internet-of-Things-connectiviteit.

Het bedrijf voor satellietbeelden en ruimte-infrastructuur rapporteerde een omzet van $ 405 miljoen in het eerste kwartaal, een lichte stijging ten opzichte van een jaar eerder, met een aangepaste EBITDA-winst van $ 84 miljoen, een stijging van 25%. De orderportefeuille van Maxar daalde met 14% ten opzichte van het vierde kwartaal tot $ 1.6 miljard. CEO Dan Jablonsky zei tijdens de oproep van het bedrijf dat de langverwachte lancering van de WorldView Legion-satelliet tot september wordt uitgesteld vanwege een probleem tijdens het testen. Jablonsky voegde eraan toe dat hij "teleurgesteld is dat we opnieuw vertraging hebben opgelopen" met Maxar's tijdlijn voor het in een baan om de aarde brengen van zijn WorldView Legion-satellieten. Het is "de afgelopen jaren getroffen door problemen met de toeleveringsketen en COVID".

De maker van het ruimtevaartuig rapporteerde geen inkomsten in het eerste kwartaal en een aangepast EBITDA-verlies van $ 17.2 miljoen, vergeleken met een verlies van $ 13.2 miljoen een jaar eerder. Momentus bracht het kwartaal door met het voorbereiden van de lancering van zijn Vigoride-ruimtevaartuig deze maand om zijn capaciteiten te demonstreren, en ondertekende overeenkomsten om te vliegen op toekomstige SpaceX rideshare-lanceringen. Het bedrijf heeft $ 136 miljoen in contanten bij de hand.

De maker van lasercommunicatie maakte voorlopige resultaten voor 2021 bekend in een aandeelhoudersbrief, waarbij het Duitse bedrijf genoteerd op de Nasdaq eind vorig jaar. Omgerekend van euro's bracht Mynaric in 2021 $ 2.6 miljoen aan inkomsten op en heeft ongeveer $ 50 miljoen in contanten. Mynaric's klantenachterstand voor 2022 heeft gezien dat het ongeveer $ 21 miljoen heeft ontvangen uit contracten voor lasercommunicatie-eenheden.

Het ruimte-infrastructuurconglomeraat maakte $ 32.9 miljoen aan inkomsten voor het eerste kwartaal, een lichte stijging ten opzichte van een jaar eerder, met een orderachterstand van $ 273.9 miljoen. Redwire heeft ongeveer $ 6 miljoen in contanten, met ongeveer $ 31 miljoen aan beschikbare liquiditeit via bestaande schulden.

De kleine raketbouwer rapporteerde een omzet van $ 40.7 miljoen in het eerste kwartaal, een stijging van 147% ten opzichte van een jaar eerder - en $ 34 miljoen van die inkomsten kwam van de ruimtevaartuigactiviteiten van Rocket Lab, met de resterende minderheid van lanceringen. Rocket Lab had een aangepast EBITDA-verlies van $ 8 miljoen, een daling van 8% ten opzichte van een jaar geleden, en heeft $ 603 miljoen in contanten. De CFO van het bedrijf, Adam Spice, zei tijdens de winstoproep dat zijn "supply chain relatief intact is" vanwege verticale integratie, maar het kopen van productieapparatuur voor het komende Neutron-voertuig van Rocket Lab "lijdt aan problemen met de toeleveringsketen", omdat "er geen geldbedrag ter wereld is dat een deel van dat spul kan versnellen."

Het bedrijf voor satellietbeelden maakte eerder deze maand de resultaten voor 2021 bekend, openbaar zijn geworden in januari. Satellogic heeft 22 satellieten in een baan om de aarde, met plannen om er dit jaar nog een dozijn te lanceren. Het bedrijf had in 4.2 een omzet van $ 2021 miljoen, met een aangepast EBITDA-verlies van $ 30.7 miljoen.

Kleine satellietbouwer en dataspecialist Spire rapporteerde een omzet in het eerste kwartaal van $ 18.1 miljoen en een aangepast EBITDA-verlies van $ 9.7 miljoen, respectievelijk 86% en 62% hoger dan een jaar geleden. Het bedrijf heeft $ 91.6 miljoen in contanten. Spire voorspelde voor het volledige jaar 2022 een omzet uit jaarlijks terugkerende klantcontracten tussen $ 101 miljoen en $ 105 miljoen. Peter Platzer, CEO van Spire, zei tijdens de driemaandelijkse oproep dat het bedrijf ernaar blijft streven om over 22 tot 28 maanden een "positieve cashflow" te hebben, waarbij weergegevens klanten helpen, variërend van de landbouwsector tot een Formule 1-team, en de maritieme gegevens ondersteunen de vrachtindustrie tijdens de wereldwijde supply chain-uitdagingen.

De fabrikant van ruimtevaartuigen rapporteerde in het eerste kwartaal een omzet van $ 13.1 miljoen, een stijging van 25% ten opzichte van een jaar eerder, met een achterstand van $ 222 miljoen - deels dankzij een contract om satellieten te bouwen voor de Space Development Agency van het Pentagon. Terran Orbital zag een aangepast EBITDA-verlies van $ 14.7 miljoen, een verviervoudiging van het verlies in het eerste kwartaal van 2021. Het heeft $ 77 miljoen in contanten. Marc Bell, mede-oprichter en CEO van Terran, benadrukte tijdens de oproep verstoringen van de toeleveringsketen, maar benadrukte dat het bedrijf zijn productie steeds meer verticaal integreert.

De satellietbreedbandprovider heeft een andere rapportagecyclus dan het kalenderjaar, waarbij het bedrijf woensdag de resultaten van het vierde kwartaal heeft gerapporteerd. Viasat genereerde $ 702 miljoen aan omzet in het vierde kwartaal, een stijging van 18% ten opzichte van de periode een jaar geleden, en een aangepaste EBITDA van $ 134 miljoen, een daling van 9%. Het bedrijf heeft bijna $ 1 miljard aan liquiditeit, grotendeels via schulden. In een brief aan de aandeelhouders merkte Viasat op dat het einde van het fiscale jaar "enkele uitdagingen had" als gevolg van vertragingen in de regelgeving, evenals verhoogde R&D-uitgaven "aan aantrekkelijke groeimogelijkheden".

Het ruimtetoerismebedrijf rapporteerde een verwaarloosbare omzet voor het eerste kwartaal en een aangepast EBITDA-verlies van $ 77 miljoen - 38% hoger dan in dezelfde periode een jaar geleden. Het bedrijf heeft $ 1.22 miljard in contanten bij de hand. Hoewel het huidige programma voor de renovatie van ruimtevaartuigen en vliegdekschepen "goed vordert" en naar verwachting in september klaar zal zijn, kondigde Virgin Galactic de vertraging aan van de lancering van haar commerciële toeristische dienst tot het eerste kwartaal van 2023. Michael Colglazier, CEO van Virgin Galactic, zei dat de vertraging in de commerciële service was te wijten aan "kleine problemen" die het renovatieschema van het bedrijf terugdrongen. Hij voegde eraan toe dat, "zoals veel bedrijven over de hele wereld, we te maken hebben met verhoogde niveaus van verstoring van de toeleveringsketen."

De alternatieve raketwerper rapporteerde in het eerste kwartaal een omzet van $ 2.1 miljoen, een daling van 61% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden, en een aangepast EBITDA-verlies van $ 49.6 miljoen, een stijging van 71%. Virgin Orbit merkte op dat de omzetdaling te wijten was aan "lanceringen die tijdens de vroege ontwikkelingsfase zijn aangegaan met introductieprijzen." Het bedrijf heeft $ 127 miljoen in contanten, met een totale contractachterstand van $ 575.6 miljoen. CEO Dan Hart zei tijdens de conference call van het bedrijf dat het nog steeds van plan is om dit jaar tussen de vier en zes keer te lanceren, waarvan er tot nu toe één voltooid is.