Peloton (PTON) Q2 inkomsten 2023

Peloton zei woensdag zijn nettoverlies verkleind jaar na jaar, en voor het derde kwartaal op rij waren de inkomsten uit abonnementen hoger dan de verkoop van de verbonden fitnessproducten van het bedrijf.

CEO Barry McCarthy noemde de resultaten een mogelijk "keerpunt" voor het bedrijf, dat een groot deel van het afgelopen jaar heeft besteed aan het uitvoeren van een agressieve ommekeerstrategie. 

gerelateerd nieuws over beleggen

De omzet van het fitnessapparatuurbedrijf in het tweede kwartaal overtrof de verwachtingen van Wall Street, maar het bedrijf boekte grotere verliezen per aandeel dan verwacht. Het aandeel van Peloton steeg ongeveer 7% in premarket-handel.

Dit is hoe Peloton het deed in de drie maanden die eindigden op 31 december in vergelijking met wat Wall Street verwachtte, gebaseerd op een onderzoek onder analisten door Refinitiv:

• Verlies per aandeel: 98 cent versus 64 cent verwacht
• Omzet: $ 792.7 miljoen versus $ 710 miljoen verwacht

Het gerapporteerde nettoverlies van het bedrijf voor de periode van drie maanden die eindigde op 31 december bedroeg $ 335.4 miljoen, of 98 cent per aandeel, vergeleken met een verlies van $ 439.4 miljoen, of $ 1.39 per aandeel, een jaar eerder. Terwijl het de achtste kwart op rij het oefenbedrijf heeft verliezen gerapporteerd, het is het kleinste verlies dat Peloton heeft geleden sinds het fiscale vierde kwartaal van 2021. 

De omzet daalde met 30% in vergelijking met de jaar geleden periode maar overtrof het verwachte bereik van het bedrijf van $ 700 tot $ 725 miljoen. De verkoop van verbonden fitnessproducten, die doorgaans sterk is tijdens het vakantiekwartaal van Peloton, daalde met 52% op jaarbasis, terwijl de abonnementsopbrengsten met 22% stegen. 

"Dit is de tijd van het jaar waarin, als we veel hardware gaan verkopen, we dus zouden verwachten dat er veel hardware-gerelateerde inkomsten zijn, en je zou verwachten dat die inkomsten misschien hoger zijn dan abonnementen," McCarthy vertelde CNBC. 'Dat deed het niet. Daarom noem ik het in de brief [aan investeerders], omdat het een keerpunt kan zijn.

In zijn brief aan investeerders zei McCarthy dat hij verwacht dat de trend zich voortzet. 

Het bedrijf sloot het kwartaal af met in totaal 6.7 miljoen leden en 3.03 miljoen verbonden fitnessabonnementen, wat een stijging van 10% is ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf telde 852,000 abonnees op zijn app, een daling van 1% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het heeft als doel om het komende jaar 1 miljoen mensen zover te krijgen dat ze zich aanmelden voor proefversies van de app.

Peloton verliest geld op Bikes, Treads en andere machines, maar zijn abonnementenbedrijf heeft zijn algehele marges opnieuw boven water gehouden. De brutomarges voor de aangesloten fitnessproducten waren 11.2% negatief, maar de brutomarges voor de verkoop van abonnementen waren 67.6%. De totale brutomarge was 29.7%, een stijging ten opzichte van 24.8% in dezelfde periode een jaar geleden. Het daalde echter ten opzichte van het voorgaande kwartaal, deels als gevolg van toegenomen promoties in het vakantiekwartaal.

Peloton verwacht dat de omzet in het volgende kwartaal lager zal zijn, maar de marges hoger. Het bedrijf voorspelt een omzet tussen $ 690 miljoen en $ 715 miljoen en een totale brutomarge van ongeveer 39%. Wall Street-analisten schatten hun omzet voor het kwartaal op $ 692.1 miljoen.

Het bedrijf verwacht ook dat er tussen de 3.08 miljoen en 3.09 miljoen aangesloten fitnessabonnees zullen zijn. 

Peloton, dat tijdens de eerste dagen van de pandemie een hoge vlucht nam, bevindt zich midden in een brede ommekeerstrategie onder McCarthy, die nam het roer over van het bedrijf een jaar geleden. 

Het aandeel van het bedrijf is dit jaar tot nu toe met ongeveer 62% gestegen en sloot dinsdag op $ 12.93, wat het een marktwaarde geeft van ongeveer $ 4.4 miljard. De aandelen zijn ver verwijderd van hun hoogste punt in 52 weken van $ 40.35, dat ze bereikten rond de tijd dat McCarthy CEO werd.

"De levensvatbaarheid van het bedrijf was zeer twijfelachtig toen ik binnenkwam", zei McCarthy, een voormalig Spotify en Netflix leidinggevend. "Het zou waarschijnlijk niet overdreven zijn om te zeggen dat sommige mensen niet hadden verwacht dat we het zo lang zouden overleven."

Sinds hij het overnam, heeft McCarthy dat gedaan snijd het personeelsbestand van Peloton af met meer dan de helft, breidde zijn fietsverhuurprogramma landelijk uit, begon met de verkoop van gecertificeerde tweedehands fietsen, debuteerde een roeimachine en samen met Amazon en Dick's Sportartikelen om zijn fietsen en loopvlakken te verkopen. 

McCarthy's topprioriteit was om de cashflow te beheren en het bedrijf uit de rode cijfers te halen, een doel dat het bedrijf volgens hem bijna heeft bereikt. De vrije kasstroom was $ 94.4 miljoen negatief, vergeleken met $ 246.3 miljoen negatief in het voorgaande kwartaal en $ 546.7 miljoen negatief in dezelfde periode vorig jaar. 

McCarthy zei dat hij klaar is om de omslag te maken van proberen het bedrijf in leven te houden naar het laten groeien, vertelde hij aan CNBC. 

"Nu we de levensvatbaarheidsproblemen hebben aangepakt, laten we teruggaan naar de groei en de toekomst van het bedrijf, zoals punt uit", zei McCarthy. 

"Er zijn dus een heleboel initiatieven die we hebben aangekondigd die ons in staat stellen om groei na te streven", voegde hij eraan toe. "En de vraag die we moeten beantwoorden voor investeerders nu we het niet hebben over levensvatbaarheid, is hoe snel, hoe winstgevend, waar komt het vandaan, en na verloop van tijd zullen we een aantal van die vragen gaan beantwoorden."