Voor PayPal Holdings Inc., het bedrijf voor financiële diensten en betalingssystemen, het is een onstuimige periode van portefeuillegroei geweest.
Extra betaalkeuzes, waaronder nu kopen, later betalen en maandelijks betalen; de mogelijkheid om cryptocurrencies over te zetten naar andere wallets en exchanges en binnen enkele seconden crypto naar familie en vrienden te sturen; een zakelijke creditcard en een cashback-creditcard met grotere beloningen zijn allemaal gelanceerd.
Meer van WWD
Er is ook een reeks investeringen geweest. Happy Returns, dat retourretourbars exploiteert waarmee consumenten producten van meerdere merken en winkels op een centrale locatie kunnen retourneren, werd overgenomen en PayPal geïnvesteerd in Jetty, dat huurders een borg en huurbetalingsopties biedt.
Het in San Jose, Californië gevestigde PayPal van $ 26 miljard creëerde ook PayPal Savings, met een rentetarief van 1.09 procent, wat ongeveer 15 keer het nationale gemiddelde is.
En PayPal sponsorde Made, de tweedaagse viering die deze maand in Brooklyn werd gehouden en die opkomende ontwerpers, creatievelingen en kleine bedrijven in de schijnwerpers zette.
De mate van innovatie in de afgelopen 12 maanden, erkende Dan Schulman, de president en chief executive officer van PayPal, "was ongekend. Het begon echt midden in de pandemie, inspelend op de vraag van de consument om alles online te doen.
“We hebben een hele reeks verbeteringen aangebracht aan de manier waarop voor producten betaald moet worden. Flexibiliteit werd zo belangrijk. Flexibiliteit in het huidige macro-economische klimaat is zelfs nog belangrijker omdat mensen hun geld verder moeten laten reiken.”
Vorige week zat Schulman, een inwoner van Newark, New Jersey, voor een interview op het kantoor van het bedrijf in West Village in Manhattan, gekleed in een sweatshirt met rits en PayPal-logo, Levi's jeans en slippers. "Bijna elke dag draag ik hetzelfde - Levi's jeans en een zwarte trui, en meestal draag ik cowboylaarzen."
In de volgende Q&A bespreekt de CEO van PayPal een reeks onderwerpen, van de groeistrategie tot inflatie, de toeleveringsketen en andere macrokwesties die van invloed zijn op bedrijven en consumenten.
WWD: Wat zijn enkele van de recente belangrijke innovaties en vorderingen van PayPal?
Dan Schulman: We hebben de mogelijkheid geboden om uw aankopen overal met beloningspunten te betalen. Je kan je punten gebruiken. U kunt een aankoop splitsen tussen vaste valuta en/of beloningspunten. U kunt zelf bepalen of u nu wilt betalen of in de loop van de tijd. Onze koop nu, betaal later service is snel uitgegroeid tot een van de top drie. Klarna zou nummer één zijn. Afterpay zou de andere zijn.
WWD: Waarom is nu kopen, later betalen afgeschaft?
DS: Het is nu vrij eenvoudig om te kunnen doen. Al in de koopstroom kun je bepalen hoe je ergens voor wilt betalen. Met PayPal kun je bepalen of ik het op een creditcard wil zetten, op mijn bankpas. Wil ik met beloningen betalen. Wil ik gespreid betalen. Dus er is nu flexibiliteit. Die flexibiliteit is heel eenvoudig en gemakkelijk te kiezen, en daarom kunnen mensen die overwegen een grotere aankoop te doen, besluiten om dat in gelijke termijnen te betalen, en dus zie je dat de winkelmand voor de gemiddelde winkelier met 20 tot 30 procent omhoog gaat wanneer ze aanbieden koop nu, betaal later. Het is geweldig voor de consument. Het is geweldig voor de winkelier.
WWD: Wat vindt u van het opkomende regelgevingsprobleem?
DS: Wij denken altijd aan nu kopen, later betalen als tegoedproduct. We behandelen het als zodanig. We hebben 10 jaar ervaring met het aanbieden van krediet aan consumenten. We nemen elke beslissing 'Nu kopen, later betalen' (in overweging) zoals we elke andere kredietbeslissing die we aan de consument aanbieden, nemen.
Een van de voordelen voor ons is dat we 400 miljoen consumentenaccounts op ons platform hebben, dus we kennen deze consumenten. Ze hebben eerder bij ons gewinkeld. Als u iemand kent, kunt u hen op een meer verantwoorde manier krediet verlenen, en dus als we iemand kennen, hebben we goedkeuringspercentages van meer dan 90 procent. Wanneer anderen besluiten krediet te verstrekken en niemand kennen, ligt het goedkeuringspercentage meestal rond de 70 procent. Onze goedkeuringspercentages zijn veel hoger. Onze verliezen zijn veel lager dan de branchegemiddelden. En als handelaar betaal je niets extra voor onze koop nu, betaal later service. Er zijn geen oplopende kosten en voor een consument zijn er geen late kosten. De manier waarop we ons geld verdienen, is gewoon gebaseerd op de incrementele uitgaven van een consument bij een handelaar.
WWD: Wat trok PayPal aan in Happy Returns?
DS: Het maakt retourneren eenvoudig en gemakkelijk. Je hoeft het niet in een verpakking of in een retourdoos te stoppen. Het is milieuvriendelijker. Je kunt het gewoon afgeven. We scannen het in en er is een automatische terugbetaling aan u. Het is echt klant- en handelaarsvriendelijk. Consumenten hebben de mogelijkheid om retourzendingen te doen bij Happy Returns via de PayPal-app. Er zijn nu meer dan 5,000 Happy Returns-locaties.
WWD: Wat is uw mening over hoe de detailhandel verandert?
DS: Een van de grote trends in de detailhandel is hoe retailers en consumenten elkaar digitaal ontmoeten, in plaats van dat een consument gewoon een winkel binnenloopt en iets koopt met een creditcard of contant, en dat is de omvang van de relatie. Als u nu dingen digitaal doet, is er een voortdurende relatie. Verkopers kunnen u gepersonaliseerde aanbiedingen en deals sturen. Ze kunnen nieuwe merken voor u opduiken die passen bij de merken die u koopt, en de winkelier en de consument hebben een digitale relatie, in plaats van slechts een eenmalige relatie. Het is buitengewoon belangrijk geweest voor retailers om consumenten op veel persoonlijkere manieren te kunnen bedienen dan voorheen, met een enorme economische druk op consumenten en retailers op dit moment, zowel aan de vraagkant als aan de aanbodkant.
WWD: Versoepelt de toeleveringsketen?
DS: Niet echt. De aanbodzijde is echt verstikt door de lockdown in China en COVID [-19]. Over het algemeen is China nu uit de strikte lockdown gekomen. Maar ze maken deel uit van een wereldwijde toeleveringsketen die zich momenteel aan het heroriënteren is. Je ziet toeleveringsketens meer dichtbij de kust bewegen dan offshore, maar er is nog steeds een enorme ontwrichting in de toeleveringsketen en met de oorlog in Europa zullen energieprijzen, benzineprijzen en voedselprijzen allemaal opwaartse druk op hen uitoefenen.
WWD: Wat zijn de implicaties voor retailers?
DS: Retailers moeten zich aanpassen aan langere doorlooptijden, daarom is het belangrijker dan ooit om het juiste product op het juiste moment bij de juiste consument te krijgen, zodat consumenten niet gefrustreerd raken omdat ze iets willen en niet kunnen krijgen. Het is veel moeilijker. Het zijn langere doorlooptijden. Je moet van tevoren verder plannen. Dat betekent dat je verkeerd kunt inschatten wat consumenten willen. Mogelijk ziet u stockouts die niet kunnen worden bijgevuld. Mogelijk ziet u overtollige voorraad, waarvan we al behoorlijk wat hebben gezien. Daarom is dit vermogen om aan de oppervlakte te brengen wat je hebt voor consumenten en om dynamisch prijspunten te bepalen die zouden bewegen (producten) erg belangrijk. Dat kan digitaal, veel meer dan in de winkel.
Ik denk dat het probleem waarmee we worden geconfronteerd, is dat de omvang van de onzekerheid rond uw basisscenario voor uw vraag, wat uw voorspelling is, de omvang van de onzekerheid daaromtrent zo groot is als we in lange, lange tijd hebben gezien. Het is erg moeilijk. Markten houden ook niet van onzekerheid.
Het consumentenvertrouwen bevindt zich op een dieptepunt in meerdere jaren, zelfs lager dan vlak na het uitbreken van de pandemie. Je hebt een aantal ballen in de lucht, voor retailers, voor beleidsmakers, voor centrale banken en voor bedrijven in het algemeen. En consumenten proberen door die omgeving te navigeren.
WWD: Wat is de grondgedachte om in de uitwisseling van cryptocurrency te stappen?
DS: Wanneer mensen doorgaans aan cryptocurrency denken, denken ze na over wat de prijs van bitcoin zal zijn, volgende week of morgen. Dat is waarschijnlijk het minst interessante aan cryptocurrency, hoe het handelt. Dat is een soort denken over crypto als een activaklasse, niet echt als een betalingshulpprogramma. De belofte van crypto is dat je geldstromen kunt creëren die worden bepaald door een softwareprogramma. Het is softwarematig programmeerbaar geld. Dat zou kunnen betekenen dat ik dit alleen koop als aan de volgende voorwaarden wordt voldaan, als ik dit soort korting krijg. Mijn betaling kan op deze manier vloeien in plaats van op een andere manier. Er is dus echt nut in software programmeerbaar geld. Dat is een van de beloften van crypto.
De andere belofte van crypto die echt belangrijk is, is de onderliggende blockchain-architectuur. Het kan de ontvangst van geld aan individuen of handelaren dramatisch versnellen, zodat hun cashflow behoorlijk drastisch kan verbeteren en het kan het aantal tussenpersonen in die stroom verminderen en daardoor ook de transactiekosten verlagen. Voor mij is de echte belofte van cryptocurrency hoe we een systeem kunnen creëren dat efficiënter, goedkoper en inclusiever is. Te veel mensen in cryptocurrency vragen zich af wanneer bitcoin naar een miljoen dollar gaat of niet. Dat mist het punt van waar cryptovaluta's over gaan. Ze kunnen een fundamentele verandering teweegbrengen in de rails, de basis, van het financiële systeem.
WWD: Zit er een informatieaspect aan?
DS: Natuurlijk, je kunt identiteit inbedden, je kunt de sourcing inbedden, (hoe) het op de een of andere manier ethisch is ingekocht, en definiëren wat dat is. En de winkelier kan dat ook daadwerkelijk aantonen bij de aankoop. Er kunnen dus echt interessante dingen gebeuren met programmeerbaar geld.
WWD: Wat is uw kijk op inflatie en de impact op uw bedrijf?
DS: Als ik naar de toekomst zou moeten kijken, wat altijd een gevaarlijke plek is om naar uit te kijken, dan zie ik dat de inflatie in de nabije toekomst bij ons blijft. Je hebt de onderliggende voorwaarden ervan. Er is nog steeds veel vraag om door te werken. De Fed probeert dat te temperen met renteverhogingen. Maar je hebt ook het probleem aan de aanbodzijde. Veel daarvan wordt veroorzaakt door de tweede orde-effecten van de oorlog in Oekraïne. Ik denk dat we nog wel even inflatie zullen zien. Lagere inkomensgroepen besteden hun spaargeld uit en beginnen daarom te bezuinigen. Er is minder geld beschikbaar om te besteden aan discretionaire artikelen, of het nu gaat om mode of dineren, dan niet-discretionaire artikelen. Benzine kost $ 5 per gallon. Je moet je huur betalen, die is gestegen. Voedselprijzen zijn gestegen. Dat is allemaal niet-discretionair, dus er blijft minder over voor discretionair.
WWD: Zou PayPal niet worden opgevangen door verschuivingen in het bestedingsgedrag, zoals meer uitgeven aan ervaringen en minder aan het kopen van spullen?
DS: Het is duidelijk dat de rugwind van de groei van e-commerce en de overgang naar steeds meer digitale betalingen in de loop van de tijd aanhouden. Dat speelt duidelijk in op enkele van de sterke punten van PayPal, maar we zijn niet immuun voor de economische en geopolitieke trends die door de wereld razen. We hebben 429 miljoen accounts op ons platform, dus we zien een groot deel van de uitgaven van consumenten en verkopers over de hele wereld. We zijn ook niet immuun voor vertragingen.
WWD: Hoe verandert uw visie voor het bedrijf? Wat zie je in de toekomst?
DS: In de afgelopen acht jaar zijn we in feite verdrievoudigd in bijna elke maatstaf: omzet, aantal consumenten, aantal transacties per consument. Het is overwegend organisch geweest, hoewel we ook een behoorlijk deel van de acquisities hebben gedaan, en daarom ben ik erg blij met wat we de afgelopen acht jaar hebben kunnen bereiken. Maar we gaan nu de digitale economie in waarin de scheiding tussen online en in de winkel begint te vervagen en op veel plaatsen wordt gewist, omdat mensen online bestellen en in de winkel ophalen. We worden echt volledig omni, wat een veelgebruikte term is, maar het betekent gewoon dat kleine bedrijven niet langer kunnen vertrouwen op hun lokale gemeenschap en op één winkel om hun bedrijf te ondersteunen. Ze moeten eigenlijk online komen en (zijn) markt uitbreiden door de staat, door het hele land. Meer dan 80 procent van de PayPal-verkopers - we hebben ongeveer 35 miljoen verkopers op ons platform, voornamelijk kleine bedrijven - doet grensoverschrijdende handel. U opent uw markt gewoon naadloos wanneer deze online is. Tijdens de pandemie, terwijl de meeste kleine bedrijven krompen, groeiden de bedrijven die PayPal gebruikten. Dat was eigenlijk alleen maar het uitbreiden van de markttoegang.
WWD: Hoe gaat het met PayPal?
DS: We zijn goed bezig. Dit is een jaar waarin iedereen het rustiger aan doet, ook wij, maar PayPal is een van die sterke, hoogwaardige bedrijven. We zullen dit jaar ongeveer $ 5 miljard aan vrije kasstroom genereren, terwijl veel van onze concurrenten nog steeds een negatieve vrije kasstroom hebben. We zijn zeer solide winstgevend en gratis cash positief. Wat nog belangrijker is, is dat we onze verkopers de beste beschikbaarheid, de beste autorisatietarieven en de laagste verliespercentages bieden. Wanneer kleine bedrijven PayPal gebruiken, zijn consumenten meestal twee keer zo geneigd om te winkelen als ze de PayPal-knop zien.
Daarom hebben we in de loop der jaren een merkvertrouwen ontwikkeld. De financiële dienstensector behoort altijd tot de top twee of drie op het gebied van merkvertrouwen. Vorig jaar interviewde Morning Consult tienduizenden consumenten over de hele wereld en PayPal was een van de twee meest vertrouwde merken ter wereld. Vertrouwen is zo belangrijk voor veel kleine bedrijven. Veel kleine bedrijven gebruiken PayPal omdat consumenten die die detailhandelaar niet kennen, wel weten dat PayPal die transactie dekt.
WWD: Vertel me over de sponsoring van Made door PayPal. Het is een interessante samenwerking.
DS: Een van de dingen die ons tijdens de pandemie opvielen, is dat kleine bedrijven in zwarte handen twee keer sneller stopten dan het nationale gemiddelde, voornamelijk vanwege (gebrek aan) toegang tot kapitaal. We hebben $ 535 miljoen toegezegd (in 2020) om te helpen bij het aanpakken van wat we de raciale welvaartskloof noemen. Door aan de gemeenschapsbanken te geven, zodat ze meer konden lenen in buurten met lagere inkomens. Door te geven aan venture-ondernemingen die kunnen lenen aan ondernemers die eigendom zijn van Black en Latinx. We voelden dat dit een kritiek moment was voor onze gemeenschappen en ons land en Made is daar een verlengstuk van, door samen te werken met zwarte en minderheidsmakers en ontwerpers die een kans nodig hebben om hun waren te laten zien. Wat we nu ontdekken, is dat tweederde van de Amerikanen wil winkelen waar hun waarden worden uitgedrukt en de lokale gemeenschap en diverse makers willen ondersteunen. We denken dat Made een geweldige manier is om dit talent te laten zien, om ervoor te zorgen dat we trouw blijven aan onze waarden als bedrijf.
WWD: Ziet u een strategie bij PayPal voor NFT's?
DS: Het is duidelijk dat we de betaling kunnen vergemakkelijken van wat ik een fiat-wereld zou noemen, dat is de reguliere valutawereld, naar een crypto-wereld. Wij kunnen die brug zijn.
Veel sneakers worden gekocht voor wederverkoop door mensen die denken dat ze in waarde zullen stijgen, dus er is nu een trend met deze waardevolle doorverkoopitems om een NFT te kopen, je digitale eigendom van die tijd, dus de eigenaar hoeft niet om de sneakers naar je toe te sturen. Ze worden in een gecentraliseerd magazijn bewaard omdat je de sneakers niet wilt hebben, je wilt ze gewoon doorverkopen. Dus dan kun je je NFT-token doorverkopen en aan iemand anders geven die de sneakers ook niet wil. Dus deze NFT is een digitale weergave van een sneaker die vrij kan worden verhandeld op marktplaatsen zonder alle logistiek van het verzenden van de sneakers. Ze worden allemaal bewaard in een magazijn. Je kunt ze krijgen wanneer je maar wilt, om ze in te wisselen wanneer je maar wilt, maar dat hoeft niet.
Er is zeker een rage, maar er is ook een echte waarde. NFTS zal een interessante manier zijn om activaklassen uit te breiden naar een veel bredere populatie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/ceo-talks-paypal-dan-schulman-040145773.html