Uitbetalingen stijgen| Investor's Business Daily

Beleggers op de aandelenmarkten hebben een hekel aan stijgende rentetarieven, maar ze hebben ook voordelen: obligaties genereren weer rendement en financiële instrumenten zoals fixed annuities, waarvan het rendement gekoppeld is aan obligaties, zijn enorm gestegen.

X

Hoeveel? De uitbetalingen van levenslange vastrentende lijfrentes zijn met 29% tot 30% gestegen ten opzichte van een jaar geleden, afhankelijk van uw geslacht. Ondertussen is de Dow Jones Industrial Average is sinds begin januari met bijna 20% gedaald.

Hoe werken annuïteiten? Lijfrenten kunnen zeer complex en moeilijk te begrijpen zijn. Maar het uitgangspunt is eenvoudig. U geeft een vervoerder een forfaitair bedrag en zij kunnen ofwel een rendement garanderen of een levenslange betaling garanderen. Kiest u voor een levenslange uitkering, dan creëert u uw eigen persoonlijke pensioen.

De vervoerder maakt rendement op uw geld en kan uw geld dus aan u terugbetalen in maandelijkse betalingen, plus rente, en in het geval van een levenslange betaling, een extra overlijdenskrediet voor de rest van je leven. Maar er zijn veel soorten lijfrentes.

Het is niet verrassend dat annuïteiten nu veel aandacht krijgen. Bezorgde beleggers schrokken en begonnen vorig jaar in veiligheid te vluchten, omdat de enorme stijging van de aandelenkoersen onhoudbaar leek. En dat bleek duidelijk waar te zijn. Nu proberen meer beleggers wat geld te beschermen en wat inkomsten te verwerven, buiten het risico van de aandelenmarkt om.

"Veel mensen dachten dat de (aandelen)markt op een hoogtepunt was en namen vorig jaar een deel van hun geld van tafel", zegt Peter Longo, vice-president en directeur van consulting voor verzekerde oplossingen bij Janney Montgomery Scott, met het hoofdkantoor in Philadelphia. "Dus annuïteiten waren populair toen de aandelenmarkt brulde en ze zijn nu populair voor wanneer de markt keldert."

Vastrentende lijfrente, als persoonlijk pensioen, nu of later?

Wat men een onmiddellijke lijfrente noemt, betekent vaak een inkomenslijfrente, een soort vaste lijfrente. Dat is het soort dat hierboven is beschreven.

Op dit moment variëren de uitbetalingspercentages (of opbrengsten) voor deze lijfrentes van ongeveer 6.5% tot zo hoog als 7.78% voor een levenslange lijfrente met een premie van $ 100,000. Tarieven zijn geslachtsafhankelijk (zie tabel). Als de rente hoger wordt, wat waarschijnlijk is, zullen de uitbetalingspercentages van lijfrentes waarschijnlijk ook stijgen.

Levenslange uitbetalingsrendementen voor een vastrentende lijfrente

Gemiddelde concurrerende uitbetalingen bij alle providers voor een geïnvesteerde premie van $ 100,000 van februari tot en met augustus 2022.

Bron: Cannex Financial Exchanges

Een ander type inkomenslijfrente is een uitgestelde vastrentende lijfrente. Dat is wanneer een persoon het geld aan een vervoerder betaalt (hetzij een forfaitair bedrag of in de loop van de tijd) en vervolgens belegt de vervoerder het voordat de betalingen worden gestart na een door de lijfrentehouder bepaalde periode (meestal vijf tot zeven jaar). Door dit te doen, kan het geld groeien voordat de uitbetaling begint en worden de belastingen op de winst uitgesteld.

Lijfrentebetalingen worden belast als inkomen, niet als vermogenswinst. Maar als de lijfrente alleen met geld na belastingen wordt gecreëerd, wordt het rente-/groeigedeelte van de uitkering belast.

Pas ook op voor kleinere vervoerders. Ze bieden misschien een hogere uitbetaling of rente, maar hoe veilig is uw geld? Vraag naar de rating van een vervoerder. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. en anderen tarief lijfrente vervoerders.

Lijfrentebeleggers zijn vaak gepensioneerden of mensen die aan pensioenplanning doen en hun portefeuille willen diversifiëren en hun blootstelling aan aandelen willen verlagen. Maar ze "proberen ook meer inkomsten te genereren dan de sociale zekerheid", zegt Jeff Donham, een gecertificeerde financiële planner en senior vermogensadviseur bij Colony Group. Vastrentende lijfrentes "hebben het voordeel dat ze een gegarandeerde inkomstenstroom bieden", zei hij.

Voorbeeld uitbetalingen nu vs. Een jaar geleden

Om de verbetering van het beeld van de vaste lijfrente duidelijk te maken, volgen hier enkele voorbeelden waarbij gebruik wordt gemaakt van gegevens van Cannex Financial Exchanges, gevestigd in Toronto, een beurs waar financiële adviseurs de rentetarieven van veel lijfrentemaatschappijen kunnen zien.

Een vrouw van 65 jaar koopt nu een vastrentende lijfrente met $ 100,000 voor betaling vanaf oktober. Als ze kiest voor een lijfrente van Guardian Insurance and Annuity (een hooggewaardeerde vervoerder), zou de levenslange maandelijkse uitbetaling $ 553.31 zijn. Vorig jaar zou dezelfde lijfrente van Guardian $ 425.89 hebben betaald. Dat is een stijging van 30% en over 20 jaar komt dat neer op meer dan $ 30,580. En ervan uitgaande dat de vrouw 20 jaar heeft geïncasseerd, zou de totale uitbetaling voor haar onmiddellijke lijfrente in oktober 2022 $ 132,794 zijn.

Als een man van 65 jaar nu een vastrentende lijfrente zou kopen met $ 100,000 voor betaling vanaf oktober maandelijks van Guardian, zou de uitbetaling voor het leven $ 568.75 zijn versus $ 440.47 afgelopen september. Dat is een stijging van 29%, of over 20 jaar is dat $ 30,787. Ervan uitgaande dat de man 20 jaar heeft geïncasseerd, zou de totale uitbetaling voor de onmiddellijke lijfrente van dit jaar $ 136,500 zijn. Verzamel nog vijf jaar en de totale uitbetaling gaat naar $ 170,625.

Of wat dacht je van dit scenario: een man van 65 jaar is bezig met wat pensioenplanning en koopt vandaag een vastrentende lijfrente voor $ 100,000 van Guardian, maar stelt zijn uitbetaling uit om over vijf jaar te beginnen. Zijn maandelijks inkomen gaat tot $802. Over 20 jaar is dat een uitbetaling van $ 192,480. En als hij nog vijf jaar incasseert? Dat is $ 240,600.

Dit zijn mooie rendementen. Maar het zijn natuurlijk minder dan meer risicovolle beleggingen. Meer risico, meer beloning.

En lijfrentes zijn niet helemaal zonder risico. Als je een paar jaar nadat je er een hebt gekocht overlijdt, en je hebt het niet zo opgezet dat de lijfrente naar je echtgenoot gaat, kan de premie die je erin stopte weg zijn. Of als u eerder overlijdt dan u had verwacht, zal de totale uitbetaling uiteraard aanzienlijk lager zijn.

Vaste lijfrente als alternatief voor obligaties of cd's

Beleggers kunnen ook een uitgestelde lijfrente op korte termijn kopen, zo kort als drie jaar, als een plek om contant geld te parkeren en rendement te maken. De branche gebruikt daar nog een andere term voor: meerjarige gegarandeerde annuïteiten, oftewel MYGA's.

Nu de inflatie hoogtij viert, verliest uw geld elke dag aan koopkracht.

"Een lijfrente met vaste rente is vergelijkbaar met een bank-cd, maar je krijgt een veel beter rendement dan op een cd" of op een spaarrekening, zei Gary Baker, chief operating officer van Cannex.

In september vorig jaar verdienden driejarige lijfrentes met vaste rente ($ 25,000 premie) ongeveer 1.05% tot 1.55%, maar nu verdienen ze volgens Cannex 3.60% tot 3.90%. "Een lijfrente van drie jaar kan een contant alternatief zijn", zei Longo. "Het is een veilige haven om een ​​vast tarief te krijgen."

Ter vergelijking, volgens de FDIC, de nationale gemiddelde jaarlijkse procentuele opbrengst op een driejarige CD was 0.66% op 19 september 2022.

Variabele en geïndexeerde lijfrentes

Variabele annuïteiten en geïndexeerde annuïteiten kunnen gekoppeld zijn aan het rendement van een beleggingsportefeuille of aandelenindexen en kunnen meer groei bieden dan die gekoppeld aan renterendementen. Ze kunnen een alternatief zijn voor beleggingsfondsen.

Maar ze zijn riskanter dan vastrentende lijfrentes, ingewikkelder en kunnen gepaard gaan met veel hogere kosten. En om de zaken nog ingewikkelder te maken, kunnen deze lijfrenten worden opgezet met een verscheidenheid aan opties en rijders om ofwel door te gaan met een systematische opname uitbetaling aan een echtgenoot nadat de lijfrentehouder is overleden, een vorm van hoofdbescherming te bieden, of het geld voor lange tijd te gebruiken. -duur van de zorg.

Sommige lijfrentes hebben regels waarmee polishouders een deel of al het geld kunnen opnemen, maar nogmaals, dat is een kenmerk dat in het contract moet staan ​​op het moment dat de lijfrente wordt gemaakt.

In totaal, gemiddelde vergoedingen op een variabele lijfrente zijn 2.3% van de contractwaarde en kan meer dan 3% bedragen. Dat is veel hoger dan de vergoedingen op ETF's of beleggingsfondsen. Riders, die clausules die functies toevoegen aan een lijfrente, kunnen lopen van 0.25% tot 1% per jaar.

Maar sommige vaste en geïndexeerde lijfrentes kunnen zonder kosten worden gekocht - de kosten worden gedekt door de spreiding tussen de rente die de koper krijgt en de rente die het lijfrentebedrijf kan krijgen.

Als u overweegt om in een lijfrente te investeren, "praat dan met een professionele financieel adviseur die het product niet per se verkoopt", en als u eenmaal besluit een lijfrente te kopen, kunt u deze "kopen via een verzekeringsmaatschappij", zei Donham.

Volg Kathleen Doler op Twitter @kathleendoler.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK: