Crackdown voor het delen van wachtwoorden en advertenties komen naarmate de groei van Netflix terugstuitert

Key Takeaways

• Netflix heeft hun abonneeverlies in het derde kwartaal teruggedraaid en 3 miljoen nieuwe accounts toegevoegd
• De winst per aandeel is lager dan vorig jaar, maar overtrof de voorspellingen van analisten met 48%
• Het positieve resultaat is grotendeels te danken aan het nieuwe seizoen van Stranger Things en de populaire miniserie Jeffrey Dahmer
• De sterke Amerikaanse dollar zet de winst onder druk, maar een hardhandig optreden tegen het delen van wachtwoorden en een nieuw advertentie-ondersteunde prijsniveau zullen naar verwachting de groei gestaag houden

Het is het afgelopen jaar echt niets dan slecht nieuws geweest voor Netflix en zijn aandeelhouders. In het eerste kwartaal kondigden ze aan dat ze voor het eerst in tien jaar abonnees waren kwijtgeraakt en bijna 1 accounts hadden verloren. Ze volgden dit op met een nog slechter cijfer in het tweede kwartaal, met een daling van 200,000 miljoen abonnees.

Dat is niet het traject dat een bedrijf wil en het leidde ertoe dat de prijs van het Netflix-aandeel begin 72 met maar liefst 2022% daalde.

Met een grote duw van het nieuwe seizoen van Stranger Things en Dahmer – Monster: The Jeffrey Dahmer Story, is Netflix erin geslaagd om dingen om te draaien in Q3, 2.4 miljoen abonnees toevoegen.

Dat is een groot, flitsend aantal, maar het belangrijkste punt is dat het bijna het dubbele is van het bedrag dat Netflix had geprojecteerd. Wall Street houdt van een goede verrassing en de prijs van het Netflix-aandeel steeg maar liefst 15.5% vanaf de achterkant van de aankondiging.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.

De Netflix-nummers

De opluchting was voelbaar tijdens de winstoproep, waarbij CEO Reed Hastings zei: "Godzijdank zijn we klaar met krimpende kwartalen. We zijn terug bij positiviteit.”

De grote toename van het aantal abonnees was de kop en hoewel de winst per aandeel daalde in vergelijking met dezelfde tijd vorig jaar, was ze ook aanzienlijk hoger dan de schattingen van analisten.

De nettowinst daalde ten opzichte van een jaar geleden van $ 1.44 miljard naar $ 1.4 miljard, en de winst per aandeel daalde met 2.8% tot $ 3.10. Dit cijfer was een mijl hoger dan de $ 2.10 die was verwacht.

Netflix gebruikte ook hun brief aan aandeelhouders om te praten over hun toenemende concurrentie.

In een sector die Netflix heeft gecreëerd, delen ze nu de ruimte met een verbijsterend aantal alternatieve streamingdiensten. Amazon Prime, Disney+, Apple TV+, Hulu, HBO Max, Paramount+ en vele, vele anderen vechten nu allemaal voor een deel van de streamingtaart.

Netflix wilde er graag op wijzen dat hun service een hogere mate van betrokkenheid biedt dan enig ander streamingnetwerk. In de VS neemt Netflix 7.6% van de gebruikers 'tv-tijd' in beslag, wat 2.6 keer zoveel is voor Amazon Prime en 1.4 keer zoveel voor Disney+ en Hulu.

Ze benadrukten ook hoe duur het is om een ​​streamingdienst te laten groeien, wat suggereert dat hun concurrenten waarschijnlijk een gecombineerd jaarlijks verlies van ongeveer $ 10 miljard zullen hebben. Ze vergeleken dit met de winst die Netflix genereert van tussen de $ 5 - $ 6 miljard per jaar.

Op jaarbasis is de omzet met 6% gestegen, hoewel dit werd beïnvloed door veranderingen in wisselkoersen die dit jaar ongewoon volatiel waren. Een sterke Amerikaanse dollar heeft ertoe geleid dat buitenlandse inkomsten weer worden omgezet in minder USD.

Als we de impact van valutabewegingen buiten beschouwing laten, blijkt dat de structurele omzet zelfs met 13% is gestegen.

Grote veranderingen komen naar Netflix

De komende maanden staan ​​er grote veranderingen voor het bedrijf op stapel. Slechts zes maanden na de eerste aankondiging zal Netflix hun goedkopere, door advertenties ondersteunde laag uitrollen naar twaalf verschillende landen.

Door deze samenwerking met Microsoft zal Netflix voor het eerst traditionele advertenties bevatten. Sommige analisten hebben hun bezorgdheid geuit over het feit dat het huidige betalende abonnees zou kunnen zien overstappen op het lagere kostenplan.

Chief product officer Greg Peters beantwoordde deze vraag rechtstreeks en verklaarde dat Netflix zich geen zorgen maakt over "van plan overstappen" en niet verwacht dat veel gebruikers dit zullen doen. Of dit het geval blijkt te zijn in een economie die huishoudens onder steeds toenemende kostendruk ziet staan, valt nog te bezien.

De andere grote verandering aan de nabije horizon is het geplande harde optreden tegen het delen van wachtwoorden. Dit plan zal delen niet helemaal verbieden, maar zal in plaats daarvan een hoofdaccounthouder toestaan ​​om subaccounts aan te maken die andere gebruikers toegang geven voor een gereduceerde prijs.

De Q4-voorspelling

Nadat het schip in Q3 leek te kloppen, was de voorspelling voor Q4 redelijk gedempt. De kracht van de Amerikaanse dollar blijft een belangrijk punt van zorg voor Netflix en alle andere in de VS gevestigde bedrijven die wereldwijd actief zijn.

In wezen betekent een sterke Amerikaanse dollar (USD) dat de inkomsten die in het buitenland worden gegenereerd, in USD-termen minder waard zijn. Een Netflix-abonnement in het VK van £ 9.99 in oktober vorig jaar zou Netflix ongeveer $ 13.79 aan inkomsten hebben opgeleverd. Datzelfde account van £ 9.99 wordt nu teruggeconverteerd naar slechts $ 11.29.

Het is een wijdverbreid probleem, aangezien de USD de afgelopen 12 maanden sterker is geworden ten opzichte van bijna alle andere belangrijke valuta's.

Netflix voorspelt dat de omzet in het vierde kwartaal $ 4 miljard zal bereiken, vergeleken met $ 7.8 miljard in het derde kwartaal en ze schrijven deze daling toe aan de sterke Amerikaanse dollar. Door de impact van valutaschommelingen weg te nemen, verwachten ze dat de omzet jaar op jaar met 7.9% zal groeien.

Netflix geeft geen verdere richtlijnen voor lidmaatschappen

Interessant is dat Netflix ook heeft aangekondigd dat ze zullen stoppen met het verstrekken van informatie over lidmaatschapsnummers. Het is duidelijk dat deze cijfers de afgelopen twaalf maanden enorm onder de loep zijn genomen, waarbij prestaties tegen de verwachtingen in bijna net zo'n grote impact hebben als regelrechte groei of daling.

De redenering hierachter is dat naarmate het bedrijfsmodel volwassener wordt, de groei van het aantal abonnees niet per se de beste maatstaf is voor bedrijfsprestaties. Toen het Netflix-inkomstenmodel puur gebaseerd was op een of twee eenvoudige prijspunten, was de groei van het aantal abonnees een gemakkelijke maatstaf om verbeteringen in de omzet te meten.

Nu, met de introductie van advertentie-inkomsten en subaccounts tegen lagere prijzen, wordt het een beetje ingewikkelder. Zoals je had verwacht, blijven de toekomstige richtlijnen voor financiële statistieken zoals winst per aandeel en omzet.

Wat betekent dit voor beleggers?

Netflix is ​​​​misschien niet beschikbaar, maar ze zijn zeker niet uit. Het spel is aanzienlijk veranderd sinds ze voor het eerst pionierden in de wereld van streaming, maar het is duidelijk te zien dat ze grote inspanningen leveren om hun bedrijf winstgevend en duurzaam te houden.

De tech-industrie kan volatiel zijn en we zien daar een goed voorbeeld van in het Netflix-verhaal. Voor beleggers kan het ongelooflijk moeilijk zijn om te weten welke bedrijven waarschijnlijk sterke groeitrajecten zullen blijven zien en welke rijp zijn voor ontwrichting.

Om beleggers te helpen die niet precies weten waar de volgende stap naartoe gaat, hebben we de Emerging Tech Kit gemaakt. Deze investeringskit maakt gebruik van AI om toekomstige prestaties te voorspellen in vier verticale markten binnen de technische industrie, en herbalanceert vervolgens automatisch de portefeuille elke week om het beste voor risico gecorrigeerde rendement te zoeken.

Deze vier verticale markten zijn tech-ETF's, die trends in de technologieruimte vastleggen en een gediversifieerd scala aan investeringen dekken, aandelen in grote, toonaangevende technologiebedrijven, aandelen in nieuwe, kleinere technologiebedrijven en tenslotte cryptocurrencies via openbare trusts.

Met deze AI-aangedreven Kit kunnen investeerders de grootste trends in technologie volgen, zonder zich zorgen te maken over het zelf kiezen van individuele winnaars.

Omdat dit een Foundation Kit is, bieden we ook Portfolio Protection aan. Dit is een door AI aangedreven vangnet dat automatisch geavanceerde hedgingstrategieën implementeert om de keerzijde te helpen beschermen. Het voorspelt potentiële risico's voor uw portefeuille, waaronder renterisico's, marktrisico's en zelfs olierisico's, en probeert zich daar vervolgens tegen in te dekken.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.