Beleggers horen vaak dat aandelen ondanks marktcrashes de neiging hebben om in de loop van de tijd te stijgen. Maar vertel dat aan beleggers die hun portefeuilles zien dalen, vooral als ze passief beleggen in indexfondsen. Die vertegenwoordigen groepen aandelen die indices volgen zoals S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), of de Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
Als vervolg op de serie 'Wat te doen in een bearmarkt' van Yahoo Finance, vroegen we de experts wat zij vinden van indexbeleggen in deze volatiele tijden.
De markten hebben dit jaar een pak slaag gekregen. Passieve beleggers in indexfondsen staan onder water. Is indexbeleggen voorbij?
“In grote lijnen is het geen goed idee om te proberen de markt te timen, of je nu een indexfonds of een actief beheerd fonds koopt. Wanneer de markt daalt, is dit vaak de beste tijd om geld voor de lange termijn aan het werk te zetten. De afgelopen tien jaar waren we in een periode van goedkoop geld, waarin fundamentele zaken minder belangrijk waren', zegt Jim Polk, hoofd aandeleninvesteringen bij Homestead Advisers, tegen Yahoo Finance.
“Bijna alle aandelen gingen omhoog, dus het was prima om in een index te staan. Hoe meer activa er in een indexfonds stroomden, hoe meer het fonds moest kopen wat het al bezat, wat een positieve spiraal creëerde”, voegde hij eraan toe.
Ondertussen zei Terry Sandven, hoofdaandelenstrateeg bij US Bank Wealth Management: "De geschiedenis toont aan dat beleggers met een lange tijdshorizon de neiging hebben om gunstige rendementen te ervaren, aangezien de jaarlijkse schommelingen van het rendement, zowel positief als negatief, uit de langere tijd worden afgevlakt. periode. Dit geldt voor zowel actieve als passieve beleggingsstijlen.”
Moeten beleggers kieskeuriger zijn bij het beleggen?
"Beleggers moeten altijd kieskeurig zijn bij het beleggen, maar in een klimaat van grote onzekerheid en lagere verwachte rendementen wordt dit nog belangrijker", Daniël Berkowitz, senior beleggingsfunctionaris bij Voorzichtige managementmedewerkers, vertelde Yahoo Finance.
Met stijgende rentetarieven: “We denken dat de investeringsomgeving moeilijker zal zijn dan in de afgelopen jaren. De markt zal veel meer differentiëren tussen bedrijven en aandelen dan in de afgelopen jaren”, aldus Polk van Homestead Advisors.
“Als actieve managers geloven we dat het waardevol is om te weten wat je bezit en een gedisciplineerd proces toe te passen om kansen met een hoge overtuiging te identificeren. En met deze veranderende marktdynamiek zal er meer waarde worden gehecht aan actieve managers die zich kunnen onderscheiden van de benchmark”, voegde hij eraan toe.
Hoe zoeken en kiezen beleggers winnende activa?
“Niet alle aandelen zijn even gepositioneerd. 'Winnaar'-aandelen zijn de aandelen die het beste aansluiten bij de doelstellingen van de belegger, variërend van internationale versus binnenlandse, grote versus kleine bedrijven, groei versus waardestijlen en de mix van activaspreiding', vertelde Terry Sandven, hoofd aandelenstrateeg van US Bank Wealth Management, aan Yahoo Finance.
“Uiteindelijk moeten bedrijven een consistente omzetgroei genereren om betekenisvol hoger te kunnen evolueren. Andere factoren zijn balanssterkte, kapitaalvereisten, cashflow, concurrentielandschap, enz., "voegde Sandven toe.
Vooral voor beleggers die actief beheerde strategieën gebruiken, "is het van cruciaal belang om deze gedurende volledige marktcycli aan te houden. Het vooraf identificeren van winnende managers is een uitdaging, maar het is slechts het halve werk”, zegt Berkowitz of Voorzichtige managementmedewerkers.
“Het is heel gemakkelijk om te profiteren van een actief beheerde strategie die aanzienlijk slechter presteert dan de markt in een bepaald jaar, of zelfs een horizon van 3 jaar, maar zelfs de meest succesvolle actieve strategieën ervaren dit soort underperformance – het is een natuurlijk onderdeel van beleggen ," hij zei.
Ines is een marktverslaggever die verslag doet van aandelen op de beursvloer van de New York Stock Exchange. Volg haar op Twitter op @mijn_de_boer
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Download de Yahoo Finance-app voor: Apple or Android
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn en YouTube
Bron: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html