De aandelenkoers van Pan African Resources is extreem oververkocht

Pan-Afrikaanse bronnen (LON: PAF) de aandelenkoers crashte naar het laagste punt sinds oktober 2021. De aandelen daalden woensdag naar een dieptepunt van 14.32 pence, wat ongeveer 38% onder het hoogste punt in 2022 lag. Deze daling brengt de marktkapitalisatie van het bedrijf op meer dan 276 miljoen pond .

Goudprijzen en zwakke winsten

Pan African Resources is een goudmijnbedrijf dat actief is in Zuid-Afrika. De aandelenkoers van het bedrijf is gedaald om twee belangrijke redenen. 

Ten eerste, zoals ik dinsdag in dit artikel schreef, goudprijzen zijn gedaald tot het laagste niveau sinds januari, terwijl de sterkte van de Amerikaanse dollar aanhoudt. Het is met meer dan 6.30% gedaald ten opzichte van het laagste punt dit jaar en analisten waarschuwen dat de situatie waarschijnlijk zal verslechteren. 

Pan-Afrikaanse bronnen, zoals andere mijnbouw bedrijven, verdient geld wanneer de prijzen van zijn grondstoffen stijgen. 

Ten tweede publiceerde het bedrijf vorige week zwakke resultaten. In zijn rapport zei het bedrijf dat het een winst vóór belastingen had van $ 28.9 miljoen, terwijl de toerekenbare winst stortte tot $ 29.1 miljoen. De laatste daalde van meer dan $ 46.1 in dezelfde periode vorig jaar.

Het bedrijf schreef deze zwakte toe aan de algemene uitdagingen die het ondervond in de Barbeton-mijnen. Naarmate de winst daalde, nam ook het dividend van het bedrijf toe. Het keerde $ 20 miljoen terug aan aandeelhouders in vergelijking met de $ 21.6 miljoen die het vorig jaar betaalde.

Toch kan er een bullish case worden gemaakt voor het bedrijf. Terwijl de goudprijs zich bijvoorbeeld heeft teruggetrokken, bestaat de kans dat deze terugval slechts tijdelijk is. Daarom zou het bedrijf kunnen profiteren als de prijzen een comeback maken.

Ondertussen heeft het bedrijf een van de laagste operationele kosten in het bedrijf. Dit betekent dat een ons gedolven goud meestal winstgevend is, zelfs als de goudprijs daalt. Ten slotte gaat het bedrijf de uitdagingen in zijn Barberton-mijnen aan.

Koersprognose Pan African Mining-aandeel

PAF-aandelengrafiek door TradingView

Als we naar de daily chart kijken, zien we dat de koers van het PAF-aandeel de afgelopen maanden een sterke bearish trend vertoonde. Terwijl het daalde, slaagde het erin om onder het belangrijkste ondersteuningsniveau te komen op $ 15, het laagste punt op 21 oktober. Het is ook onder de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden gedoken.

De Stochastic Oscillator en Relative Strength Index (RSI) zijn onder het oversold-niveau gezakt. Daarom zullen de aandelen waarschijnlijk blijven dalen vanwege het bearish momentum en later dit jaar het herstel hervatten.