Palantir-voorraad stort in na tegenvallende winst - CEO waarschuwt dreiging van nucleaire oorlog 'aanzienlijk' onderschat

Topline

De aandelen van het big-data-analysebedrijf Palantir Technologies, dat gespecialiseerd is in militaire software, kelderden maandagochtend naar een laagterecord na een tegenvallend winstrapport en een waarschuwing van CEO Alexander Karp, die er bij regeringen op aandrong de gevolgen van verdere escalatie tussen Rusland en Rusland af te wegen. Ondanks de erkenning van het conflict kan Oekraïne goed zijn voor het bedrijfsleven.

Belangrijkste feiten

Palantir-aandelen daalden maandagochtend maar liefst 21% tot $ 7.35 per aandeel, waardoor de aandelen meer dan 78% onder een recordhoogte in januari kwamen te liggen en de verliezen dit jaar alleen al tot bijna 60% werden opgedreven.

Ondanks het verslaan van de verwachtingen van analisten met een omzet van $ 446 miljoen in het eerste kwartaal, de winst van Palantir verslag veroorzaakte de aandelendaling vanmorgen door te onthullen dat het bedrijf verwacht het huidige kwartaal ongeveer $ 470 miljoen aan verkopen binnen te halen - minder dan de aanvankelijke prognoses van ongeveer $ 490 miljoen.

Het bedrijf, dat het ministerie van Defensie en internationale militaire agentschappen tot zijn grootste klanten rekent, erkende "een breed scala aan potentiële voordelen", gedreven door de oorlog in Oekraïne, maar CEO Alexander Karp sloeg een andere noot in een letter aan aandeelhouders maandag, waarschuwend dat "de wereld de dreiging van een nucleair conflict in Oost-Europa aanzienlijk onderschat".

Hoewel Karp in februari zei "slechte tijden zijn erg goed voor Palantir" omdat zijn producten "gebouwd zijn voor gevaar", drong de CEO er maandag bij regeringen op aan om het risico van verdere escalatie af te wegen bij de beslissing om tussenbeide te komen in de Russische invasie van Oekraïne, en vertelde investeerders tijdens een telefonische vergadering dat het risico van een nucleaire oorlog "zoveel meer is dan in het publiek wordt gepresenteerd".

In een notitie aan klanten vóór winst zei RBC Capital-analist Rishi Jaluria dat hij voorzichtig blijft met betrekking tot de prestaties van Palantir op de lange termijn, maar dat hogere overheidsuitgaven op korte termijn een goed voorteken kunnen zijn voor aandelen, die niettemin "niet goedkoop" zijn in vergelijking met verwachte inkomsten.

Op een meer optimistische toon vertelde Piper Sandler-analist Weston Twigg vorige week aan klanten dat hij gelooft dat het aandeel het komende jaar ongeveer kan verdubbelen dankzij stabiele inkomsten van de Amerikaanse overheid en een "snelgroeiende commerciële expansie"; De commerciële activiteiten van Palantir groeiden afgelopen kwartaal met 54%, vergeleken met een groei van 16% bij overheidsklanten.

Belangrijke achtergrond

Palantir werd in 2003 opgericht door een groep met onder meer Karp en miljardair Peter Thiel en hield in september 2020 een langverwachte beursintroductie, waarbij aandelen werden genoteerd tegen een referentieprijs van $ 7.25. Hoewel aandelen tijdens de pandemie met maar liefst 280% omhoogschoten, heeft Palantir het afgelopen jaar moeite gehad doordat een afnemende pandemie en de dreiging van stijgende rentetarieven beleggers wegjagen van technologieaandelen. Het bedrijf, dat kunstmatige intelligentie en data-analysediensten levert aan voornamelijk overheidsklanten, is in het verleden ook onder vuur komen te liggen vanwege controverses rond rassen discriminatie, spionage en schending van het auteursrecht.

Groot nummer

$ 101.4 miljoen. Dat was het verlies van Palantir in het eerste kwartaal, iets beter dan een verlies van $ 123 miljoen een jaar eerder. Het bedrijf rapporteerde $ 446.4 miljoen aan inkomsten, een stijging van 31% ten opzichte van het eerste kwartaal vorig jaar.

Cruciaal citaat

"Er is een weg naar de juiste uitkomst in Europa, maar we moeten ons onverbiddelijk concentreren op het vergroten van zowel de kans op een vreedzame oplossing op de lange termijn als het aantal overlappende en overbodige wegen naar een dergelijke regeling", zei Karp. zei maandag.

Tangens

Hoewel Palantir is geclassificeerd als een technologieaandeel, is het dat vaak geweest kritiek als een duur defensievoorraad. Nadat een snelle stijging eind 2020 ervoor zorgde dat Palantir handelde tegen 33 keer de toekomstgerichte omzet (meer dan het dubbele van de gemiddelde veelvoud in de bredere software-as-a-service-industrie), vroeg Morgan Stanley-analist Keith Weiss zich af of Palantir een “echte softwarebedrijf' of gewoon een 'minder wenselijk' overheidsadviesbureau. In een notitie aan klanten vorige maand zeiden analisten van de Bank of America dat ze "zich zorgen maken dat sommige investeerders die een snelle stijging verwachten" van de defensie-inkomsten als gevolg van de oorlog in Oekraïne "ernstig verrast" zullen zijn door de resultaten van het eerste kwartaal, waarbij ze opmerken dat het "duurt". tijd” om geld te laten vloeien van wetgevers naar de Schatkist, en uiteindelijk naar bedrijven. Ondanks een aanvankelijke stijging, is de iShares US Aerospace & Defense ETF nu min of meer stabiel sinds de Russische troepen Oekraïne binnenvielen op 24 februari.

Verder lezen

Aandelen kunnen nog eens 15% kelderen na Fed-aangespoorde uitverkoop - zal de economie in recessie vallen? (Forbes)