OXY-aandelen met laagste impliciete volatiliteit in 2 jaar: tijd om volatiliteit te kopen?

Occidental Petroleum (OXY) vertoont het laagste niveau van impliciete volatiliteit in twee jaar. Dat zou kunnen betekenen dat het een goed moment is om volatiliteit in OXY-aandelen te kopen.

X

We kunnen dit doen via een strategie die een lange strangle wordt genoemd en die is opgebouwd door een out-of-the-money call en een out-of-the-money put te kopen.

Het kopen van een lange wurg is goedkoper dan een lange schrijlings, maar zal nog steeds last hebben van tijdsverval. Dat betekent dat de opties elke dag een klein beetje waarde verliezen als de aandelen geen grote beweging maken.

Met een lange wurging, hoe verder in de tijd de transactie wordt geplaatst, hoe langzamer het tijdsverval. Maar de opties zijn duurder en vereisen meer kapitaal.

Voor OXY-aandelen kan een lange wurging worden geplaatst door een strike call van 72.50 en een strike van 52.50 te kopen voor de vervaldatum van 17 maart. De call handelde woensdag rond $ 1.30 en de put rond $ 1.60.

Handelskosten $ 290

Als we de twee bij elkaar optellen, zouden de totale transactiekosten ongeveer $ 2.90 per contract bedragen, of $ 290. Dit is de totale hoeveelheid risico in de transactie en het maximale dat verloren kan gaan.

De break-even prijzen worden berekend door de uitoefenprijzen plus en minus de kosten van de wurging te nemen.

Dat geeft ons break-even prijzen van 49.60 en 75.40, maar er kan winst worden gemaakt met een kleinere beweging als de beweging eerder in de handel komt.

Zo liggen de geschatte break-even prijzen eind januari rond de 60 en 69.

Wijzigingen in de impliciete volatiliteit zullen een grote impact hebben op deze transactie en de tussentijdse break-evenprijzen. Het is dus belangrijk om een ​​goed begrip te hebben van de volatiliteit voordat u een transactie als deze plaatst.

Het ideale scenario is een grote beweging in beide richtingen binnen de eerste week of twee van de transactie.

Een stabiele OXY-aandelenkoers zou de handel schaden

Het worstcasescenario met deze langdurige wurging van Occidental Petroleum zou een stabiele aandelenkoers zijn, die de call en put elke dag langzaam aan waarde zou zien verliezen. Voor een lange wurging stel ik een stop loss meestal in op ongeveer 20% van het kapitaal dat risico loopt, wat ongeveer $ 60 zou zijn, en een winstdoelstelling van ongeveer 40%.

Occidental Petroleum zal op 28 februari inkomsten rapporteren en de impliciete volatiliteit zal daarna waarschijnlijk dalen.

Volgens de IBD-voorraadcontrole, OXY-aandelen staan ​​op nummer 1 in zijn branchegroep en hebben een Samengestelde beoordeling van 99, een EPS-beoordeling van 81 en een Beoordeling relatieve sterkte van 87.

A bull call verspreid on Shift4 Betalingen (VIER) besproken op 17 december heeft een winst van ongeveer $ 350 behaald en kan worden gesloten. EEN ratio gespreide handel on Boeing (BA) uitgelegd 4 januari kan ook worden gesloten voor een mooie winst.

Het is belangrijk om te onthouden dat opties riskant zijn en dat beleggers 100% van hun investering kunnen verliezen.

Dit artikel is alleen bedoeld voor educatieve doeleinden en is geen handelsaanbeveling. Denk eraan om altijd uw eigen due diligence te doen en uw financieel adviseur te raadplegen voordat u investeringsbeslissingen neemt.

Gavin McMaster heeft een master in toegepaste financiën en investeringen. Hij is gespecialiseerd in het verhandelen van inkomsten met behulp van opties, is zeer conservatief in zijn stijl en gelooft dat geduld bij het wachten op de beste instellingen de sleutel is tot succesvol handelen. Volg hem op Twitter op @OptiontradinIQ

U WILT OOK GRAAG:

Hoe een bullish diagonale spread op Visa-aandelen te verhandelen

Hoe opties te gebruiken om Etsy-aandelen te kopen voor korting of 8.6% rendement

Amazon Iron Condor Trade zou 28% kunnen opleveren

Bull Call Spread op Starbucks-aandelen gebruikt minder kapitaal