'Overbought en te duur': deze belegger ziet een zeepbel knappen voor een populaire groep aandelen

Dat brengt ons bij onze oproep van de dag oppompen van van TheoTrade hoofdmarkttechnicus, professor Jeff Bierman, die een zeepbel in het verschiet ziet voor basisconsumptiegoederen, die hij een "'veilige haven'-rotatiesector noemt die te veel is gekocht en te duur is."

Bierman houdt zich niet in met zijn waarschuwing. “We stevenen af ​​op een recessie en basisconsumptiegoederen zijn geprijsd als groeiaandelen, terwijl het eigenlijk waardeaandelen zijn. De Marubozo geeft aan dat we een veel diepere correctie in consumentengoederen tegemoet gaan dan we de afgelopen dagen hebben meegemaakt”, vertelt hij aan klanten (meer over Marubozo hieronder).

De groep aandelen waar hij het over heeft, omvat Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
PG,
+ 0.31%,
Nestelen
NSRGY,
-0.42%,
Coco Cola
KO,
+ 0.37%,
Campbell Soep
CPB,
-1.00%
en PepsiCo
FUT,
-0.04%.
Hij zoomt in op een paar en wijst erop hoe Campbell Soup wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 20 keer, maar het rendement op activa, een proxy voor het groeipercentage, is slechts 7.5 keer.

"Dit aandeel kan worden gehalveerd en het is nog steeds te duur", zei Bierman, eraan toevoegend dat hetzelfde geldt voor Coca-Cola, dat wordt verhandeld tegen 24 keer de winst met een rendement op activa van slechts 10.

“Elke sector van de S&P moet tot een eencijferig veelvoud komen voordat het een marktbodem aangeeft. Halfgeleiders, olie en detailhandel (in bepaalde delen) zijn aanwezig. Consumptiegoederen - niet eens in de buurt, 'vertelde Bierman aan klanten.

Bierman kijkt naar een belangrijk signaal voor tekenen van het barsten van deze bubbel, namelijk de "grootste Marubozo in de Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
XLP,
+ 0.67%
we hebben gezien sinds september.”

Wat is een Marubozo? Bierman legt dat uit via kandelaargrafieken, die worden gebruikt door technische handelaren en die het openen en sluiten van een aandeel op één dag volgen. Een Marubozo - van het Japanse woord, close cropped - is een langwerpige kandelaar zonder schaduwen - die door verkopers of kopers wordt beschouwd als een sterk signaal van overtuiging, afhankelijk van of hij naar boven of naar beneden wijst.

Hier is de grafiek die laat zien dat de kaars naar beneden wijst:

“De grootste kans om short te gaan op Wall Street, volgens risico/rendement, zijn basisconsumptiegoederen. Dit is het begin van de afbraak van basisconsumptiegoederen, voor de lange termijn”, voegde hij eraan toe.

Merk op dat Bierman in 500 drie grote zetten voor de S&P 2022 heeft genageld.

In december 2021, hij voorspelde een mogelijke daling van 20% naar 3,900 voor de S&P 500 binnen zes maanden, en begin mei op 3,930. Afgelopen juni voorspelde hij een rally en herstel naar 4,300 - het bereikte medio augustus 4,315. Spreken tegen MarketWatch op 25 augustus, voorspelde Bierman een hertest van ongeveer 3,600 voor de index, die afgelopen september gesloten op een nieuw dieptepunt in 2022 van 3,585.

De markten

Aandelen
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
iets hoger geopend, aangevoerd door de Nasdaq Composite
COMP
+ 9.19%,
dankzij winsten voor zwaargewichten Alphabet en Netflix. 10-
TMUBMUSD10Y,
3.486%
en 2-jaars rente op staatsobligaties
TMUBMUSD02Y,
4.198%
opstaan ​​na donderdag ongeveer 4 maanden dieptepunten aantikken. De dollar
DXY,
-0.06%
stijgt, samen met de olieprijzen
KL.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
met beide klaar voor een winnende week.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
is iets gestegen en schommelt rond de $21,000. In de nieuwste crypto-domino die valt, geldschieter Genesis heeft faillissement aangevraagd, zeggend dat het maar liefst $ 10 miljard aan verplichtingen heeft.

Het gezoem

Google-ouder Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 5.15%
aangekondigd dat het zal lruim 12,000 werknemers wereldwijd op, of 6% van het personeelsbestand, toetreedt een verzameling andere grote technologienamen aantal snijkoppen. Aandelen stijgen.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
voorraad stijgt nadat de streaming-videogigant zich heeft gemeld voorspelde abonneetoevoegingen van 7.7 miljoen, en oprichter Reed Hastings zei dat hij zal verhuizen naar uitvoerend voorzitter en er werd een nieuwe co-CEO benoemd.

Mening: Mede-oprichter van Netflix, Reed Hastings, toonde Silicon Valley het juiste leiderschapspad

Ericsson
ERIC.B,
-4.70%

ERIC.A,
-3.24%

ERIK,
-4.13%
Het aandeel daalt nadat de Zweedse fabrikant van telecomapparatuur waarschuwde voor onzekere vooruitzichten op korte termijn en teleurstellende winst rapporteerde te midden van zwakke bestellingen. Aandelen van rivaal Nokia
nee,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
zijn ook beneden.

Volgende week horen we van een enorme blue-chip line-up, waaronder Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
mmm,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
BA,
-0.36%,
McDonald's
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
en meer.

Genius Groep
GNS,
+ 53.06%
stijgt met nog eens 150%, een dag na een stijging van 200% op donderdag nadat het in Singapore gevestigde onderwijsbedrijf zei het had een voormalige FBI-functionaris aangesteld om vermeende illegale handel in zijn voorraad te onderzoeken.

Bed Bath & Beyond
BBB,
-10.42%
ontving een delisting-waarschuwing van de Nasdaq, die zei dat het zijn Form 10-Q kwartaalrapport nog niet heeft ingediend bij de Securities and Exchange Commission. De voorraad is gedaald.

Costco groothandel
KOSTEN,
+ 2.11%
boord een aandeleninkoopprogramma opnieuw geautoriseerd tot 4 miljard dollar. De voorraad is op.

T-Mobile US
TMUS,
-0.11%
zei dat een cyberaanval beperkte persoonlijke informatie van zo'n 37 miljoen klanten blootlegde, maar niet 'de meest gevoelige soort'.

Philadelphia Fed-president Patrick Harker zal om 9 uur spreken, gevolgd door bestaande huizenverkopen en vervolgens zal Fed-gouverneur Christopher Waller later opmerkingen maken.

Lezen: De huizenprijzen daalden met 10% in San Francisco, zegt Redfin, en ook in deze steden dalen de prijzen

Het beste van internet

Hoe Girl Scouts van plan zijn om vrouwen te houden rollen in deeg gedurende hun hele leven - naast het verkopen van koekjes

Dat zeggen vooraanstaande Nieuw-Zeelandse politici "voortdurende laster", misbruik en persoonlijke aanvallen leidde tot een burn-out en het aftreden van premier Jacinda Ardern.

Gruwelijke scènes uit een buurt in Philadelphia verslaafden laten rondstruinen als een nieuw populair en gevaarlijk medicijn de kop opsteekt.

De grafiek

Een populaire meme-voorraad — Bed Bath & Beyond
BBB,
-10.42%
- wordt minder populair bij particuliere beleggers, volgens deze grafiek van Vanda Research.

"Gezien het aanhoudend slechte beleggerssentiment en de verzwakkende macro-economische achtergrond, is het niet ongebruikelijk om sporadische short squeezes te zien die worden aangewakkerd en vervolgens achtervolgd door particuliere beleggers", aldus Marco Iachini, senior vice president, Giacomo Pierantoni, hoofd data en Lucas Mantle, data wetenschapsanalist bij Vanda Research, in een notitie.

“Over het algemeen beschouwen we een aanhoudende meme-rally nog steeds als onwaarschijnlijk, tenzij de markten een vriendelijker macroregime ingaan (goudlokje of herstel na een recessie). Als gevolg hiervan verwachten we dat BBBY de komende dagen zal uitverkopen, aangezien detailhandelaren zich haasten om winst binnen te halen voor het te laat is”, zeiden ze.

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern:

Willekeurig leest

Welke vastgoedvertraging? Het iconische landhuis met spiegelwanden van Joshua Tree gaat op de markt voor $ 18 miljoen

Schatzoekers proberen te vinden begraven edelmetaal, dollars en juwelen ooit eigendom van de Islamitische Staat

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Luister naar de Beste nieuwe ideeën in geld podcast met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton.