.
Pizza-aandelen Recent nieuws
De pandemie van het coronavirus heeft grote gevolgen gehad voor restaurants, waardoor ze zich hebben aangepast ten gunste van e-commerce en bezorging. Vanwege de aard van snelle pizzarestaurants zoals Domino's, werden ze echter lang niet zo getroffen als de meeste. Voor Domino's veranderde er, afgezien van de uitrol van contactloos vervoeren aan de autozijde door het bedrijf, heel weinig. Bedrijven hadden al een online bezorgservice uitgebouwd waar ze tijdens de recessie profijt van hadden.
De wereldwijde fastfoodmarkt werd in 703 geschat op ongeveer 2021 miljard dollar en zal naar verwachting tot 4 groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 2030%. het stimuleren van groei in de fastfoodindustrie. De consumptie van fastfood is beïnvloed door de drukke levensstijl van millennials en de wereldwijde opkomst van werkende mensen.
Bezorgen is de afgelopen jaren een van de belangrijkste trends in fastfood geweest. Namelijk diensten van derden zoals Uber Eats, Grubhub
Over het algemeen bleken pizzarestaurants veerkrachtig door de moeilijkheden van de pandemie heen. Een steeds hectischer levensstijl en een sterk verkooppotentieel voor afhaalmaaltijden zijn de belangrijkste drijfveren voor de branche. De komende jaren is het belangrijk om de groei van gezondheidsbewuste consumenten te volgen.
Pizzavoorraden beoordelen met AAII's A+ voorraadkwaliteiten
Bij het analyseren van een bedrijf is het handig om een objectief kader te hebben waarmee je bedrijven op dezelfde manier kunt vergelijken. Dit is de reden waarom AAII de A+ aandelenrangen voor beleggers, die bedrijven evalueren op basis van vijf factoren die zijn aangegeven door onderzoek en real-world beleggingsresultaten om op de lange termijn marktconforme aandelen te identificeren: waarde, groei, momentum, herzieningen van winstramingen (en verrassingen) en kwaliteit.
Met behulp van AAII's A+ Stock Grades vat de volgende tabel de aantrekkelijkheid samen van drie pizza-aandelen - Domino's, Papa John's en Yum China - op basis van hun fundamentele kenmerken.
AAII's A+ Stock Grade Samenvatting voor Drie Pizza Stocks
Amerikaanse Vereniging van Individuele Beleggers
Wat de A + aandelencijfers onthullen
Domino's Pizza (DPZ) is een snelrestaurantbedrijf. Het opereert via drie segmenten: Amerikaanse winkels, toeleveringsketen en internationale franchise. Het Amerikaanse winkelssegment omvat activiteiten met betrekking tot alle franchisewinkels en eigen winkels in de VS. Het Amerikaanse winkelsegment bestaat uit meer dan 6,185 franchisewinkels en exploiteert ook een netwerk van ongeveer 375 Amerikaanse eigen winkels. Het supply chain-segment omvat voornamelijk de distributie van voedsel, apparatuur en benodigdheden naar winkels vanuit de supply chain-centra van het bedrijf in de VS en Canada. Het internationale franchisesegment omvat voornamelijk activiteiten die verband houden met de franchiseactiviteiten van het bedrijf op buitenlandse markten. Het werkt met twee verschillende servicemodellen in zijn winkels, waaronder bezorgen en afhalen. Het bedrijf exploiteert pizzarestaurants op ongeveer 18,800 locaties in meer dan 90 markten.
Een aandeel van hogere kwaliteit heeft eigenschappen die verband houden met opwaarts potentieel en een verminderd neerwaarts risico. Backtesting van de Quality Grade toont aan dat aandelen met hogere cijfers gemiddeld beter presteerden dan aandelen met lagere cijfers in de periode van 1998 tot 2019.
Domino's heeft een kwaliteitsklasse A met een score van 92. De A+ kwaliteitsklasse is de percentielrang van het gemiddelde van de percentielrangen van rendement op activa (ROA), rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC), brutowinst op activa, terugkoop opbrengst, verandering in totale passiva naar activa, overlopende posten naar activa, Z double prime faillissementsrisico (Z) score en F-Score. De F-Score is een getal tussen nul en negen dat de sterkte van de financiële positie van een bedrijf beoordeelt. Het houdt rekening met de winstgevendheid, hefboomwerking, liquiditeit en operationele efficiëntie van een bedrijf. De score is variabel, wat betekent dat alle acht maten in aanmerking kunnen worden genomen of, als een van de acht maten niet geldig is, de geldige resterende maten. Om een kwaliteitsscore te krijgen, moeten aandelen echter een geldige (niet-null) maat hebben en een overeenkomstige rangschikking voor ten minste vier van de acht kwaliteitsmaatregelen.
Het bedrijf scoort sterk op het gebied van rendement op activa, bruto-inkomen op activa en rendement op geïnvesteerd vermogen. Domino's heeft een rendement op vermogen van 27.0%, een bruto inkomen op vermogen van 99.8% en een rendement op geïnvesteerd vermogen van 74.6%. Het mediane rendement op activa en het bruto-inkomen op activa zijn respectievelijk 2.4% en 30.1%. Domino's scoort echter slecht in termen van de Z-score, in het 15e percentiel.
Domino's heeft een Momentum Grade van C, gebaseerd op een Momentum Score van 45. Dit betekent dat het gemiddeld is in termen van gewogen relatieve sterkte over de laatste vier kwartalen. Deze score is afgeleid van een bovengemiddelde relatieve prijssterkte van 2.0% in het meest recente kwartaal en 19.8% in het op twee na meest recente kwartaal, gecompenseerd door een benedengemiddelde relatieve prijssterkte van -14.8% in het op een na meest recente kwartaal. -recent kwartaal en -27.0% in het op drie na meest recente kwartaal. De scores zijn achtereenvolgens 70, 25, 82 en 18 van het meest recente kwartaal. De gewogen relatieve prijssterkte over vier kwartalen is -3.6%, wat neerkomt op een score van 45. De gewogen relatieve prijssterkte over vier kwartalen is de relatieve prijsverandering voor elk van de afgelopen vier kwartalen, waarbij de meest recente prijsverandering per kwartaal wordt gegeven een weging van 40% en elk van de drie voorgaande kwartalen een weging van 20%.
Het bedrijf heeft een waardeklasse van D, gebaseerd op de waardescore van 26, wat als duur wordt beschouwd. Dit is afgeleid van een hoge verhouding tussen ondernemingswaarde en winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van 19.4 en een prijs-tot-vrije-cashflow-ratio (P/FCF) van 48.7, die op de 81e plaats staan respectievelijk 80e percentielen. Domino's heeft een groeicijfer van A op basis van een score van 94. Het bedrijf heeft de afgelopen vijf jaar sterke jaar-op-jaar omzetstijgingen gerealiseerd.
Papa John's International Inc. (PZZA) exploiteert en franchiset pizzabezorg- en afhaalrestaurants en, in bepaalde internationale markten, diner- en bezorgrestaurants onder het handelsmerk Papa John's. Het bedrijf opereert via vier segmenten: het restaurantsegment dat eigendom is van het binnenlandse bedrijf bestaat uit de activiteiten van alle restaurants die eigendom zijn van het binnenlandse bedrijf; het segment commissarissen Noord-Amerika omvat ongeveer 11 full-service regionale deegproductie- en distributiekwaliteitscontrolecentra in de VS; het franchisingsegment in Noord-Amerika bestaat uit franchiseverkoop- en ondersteuningsactiviteiten; en het segment internationale operaties bestaat voornamelijk uit distributieverkoop aan gefranchiseerde Papa John's-restaurants in het VK. Het bedrijf exploiteert ongeveer 5,650 Papa John's-restaurants in bedrijf, bestaande uit 600 eigen restaurants en 5,050 franchiserestaurants die actief zijn in 50 landen en gebieden.
Het bedrijf heeft een Value Grade C, gebaseerd op een Value Score van 43, wat als gemiddeld wordt beschouwd. Hogere scores duiden op een aantrekkelijker aandeel voor waardebeleggers en dus op een beter cijfer.
Papa John's Value Score-rangschikking is gebaseerd op verschillende traditionele waarderingsstatistieken. Het bedrijf heeft een positie van 16 voor aandeelhoudersrendement, 43 voor de koers-omzetverhouding (P/S) en 86 voor de koers-winstverhouding (K/W) (waarbij hoe hoger de rangorde, hoe beter voor waarde). Het bedrijf heeft een aandeelhoudersrendement van 5.1%, een koers-omzetverhouding van 1.38 en een koers-winstverhouding van 43.6. Het bedrijf heeft een enterprise-value-to-EBITDA-ratio van 14.3, wat zich vertaalt naar een positie van 70.
De Value Grade is gebaseerd op de percentielrang van het gemiddelde van de percentielrangen van de hierboven genoemde waarderingsmaatstaven, samen met de koers/vrije-cashflow-ratio en de koers/boekwaarderatio (P/B). De rangschikking wordt geschaald om hogere scores toe te kennen aan aandelen met de meest aantrekkelijke waarderingen en lagere scores aan aandelen met de minst aantrekkelijke waarderingen.
Herzieningen van winstramingen geven een indicatie van hoe analisten de kortetermijnvooruitzichten van een bedrijf zien. Papa John's heeft bijvoorbeeld een winstschattingsherzieningscijfer van D, wat negatief is. Het cijfer is gebaseerd op de statistische significantie van de laatste twee kwartaalwinstverrassingen en de procentuele verandering in de consensusschatting voor het lopende fiscale jaar in de afgelopen maand en de afgelopen drie maanden.
Papa John's rapporteerde een winstverrassing voor het derde kwartaal van 2022 van -11.0% en in het voorgaande kwartaal een winstverrassing van -0.8%. De afgelopen maand is de consensuswinstraming voor het vierde kwartaal van 2022 hetzelfde gebleven op $ 0.807 per aandeel, ondanks 10 neerwaartse bijstellingen. In de afgelopen drie maanden is de consensuswinstschatting voor het volledige jaar 2022 met 0.1% gedaald van $ 2.891 naar $ 2.889 per aandeel als gevolg van twee neerwaartse herzieningen.
Papa John's heeft een kwaliteitsklasse A met een score van 86. Het bedrijf scoort sterk in termen van bruto-inkomsten voor activa en terugkooprendement. Het bedrijf heeft een bruto inkomen/activa ratio van 76.5% en een terugkooprendement van 3.1%. Het mediane terugkooprendement van de sector is -0.1%, ruim onder dat van Papa John's. Het bedrijf scoort onder de sectormediaan voor rendement op geïnvesteerd kapitaal.
Yum China Holdings
Yum China heeft een kwaliteitsklasse A met een score van 90. Het bedrijf scoort sterk op het gebied van rendement op activa, Z-score en terugkooprendement. Yum China heeft een rendement op activa van 7.0%, een Z-score van 7.32 en een terugkooprendement van 0.5%.
Yum China heeft een Momentum Grade van A, gebaseerd op zijn Momentum Score van 84. Dit betekent dat het ver boven het gemiddelde ligt in termen van zijn gewogen relatieve sterkte over de laatste vier kwartalen. De gewogen relatieve prijssterkte over vier kwartalen is 8.4%.
Yum China rapporteerde een positieve winstverrassing voor het derde kwartaal van 2022 van 59.6%, en rapporteerde in het voorgaande kwartaal een winstverrassing van meer dan 100%. De afgelopen maand is de consensuswinstschatting voor het vierde kwartaal van 2022 gedaald van $ 0.487 naar $ 0.477 per aandeel als gevolg van één neerwaartse herziening. In de afgelopen maand is de consensuswinstschatting voor het volledige jaar 2022 gedaald van $ 1.105 naar $ 1.095 per aandeel, op basis van twee neerwaartse herzieningen.
Het bedrijf heeft een Value Grade van D, gebaseerd op de Value Score van 24. Dit is afgeleid van een bovengemiddelde koers-winstverhouding van 27.1 en een aandeelhoudersrendement van 1.4%, die respectievelijk in het 72e en 32e percentiel staan. Yum China heeft een groeicijfer van A op basis van een score van 90. Het bedrijf heeft de afgelopen vijf jaar een sterke omzetgroei doorgemaakt.
____
De aandelen die aan de criteria van de benadering voldoen, vertegenwoordigen geen "aanbevolen" of "koop" -lijst. Het is belangrijk om de nodige zorgvuldigheid te betrachten.
Als u een voorsprong wilt in deze volatiliteit van de markt, lid worden van AAII.
Bron: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/