Options Straddle profiteert van een grote stap in Cisco-aandelen

Reus van netwerkapparatuur Cisco Systems (CSCO) zal woensdag na sluitingstijd de resultaten over het oktoberkwartaal bekendmaken. De winst wordt geschat op 84 cent per aandeel op een omzet van $ 13.31 miljard.

X

Aangezien de optiemarkt momenteel slechts een beweging van 4.9% op het evenement impliceert, kunnen beleggers een lange straddle overwegen om te profiteren van een groter dan verwachte beweging (hoger of lager) op Cisco-aandelen.

Een straddle is een optiestrategie waarbij een belegger bij aanvang geen zicht heeft op de opwaartse of neerwaartse richting van aandelen. In plaats daarvan gelooft de handelaar dat aandelen meer zullen bewegen dan de markt verwacht in beide richtingen.

Met Cisco-aandelenhandel in de buurt van 46 per aandeel vrijdag, kunnen beleggers overwegen een straddle te plaatsen door de 46-oproep te kopen en 46-op de vervaldag van 25 november. Deze transactie kan worden geplaatst voor een afschrijving van $ 2.75, wat samenvalt met een maximaal verlies van $ 275 als de aandelen bij expiratie precies op 46 worden verhandeld.

Een belegger maakt winst als Cisco op de vervaldag boven 48.75 of onder 43.25 handelt. De maximale winst op deze transactie is theoretisch onbeperkt.

Cisco-opties lijken goedkoop in vergelijking met eerdere bewegingen

De impliciete winststijging van Cisco-aandelen van 4.9% lijkt laag in vergelijking met een gemiddelde beweging van 5.8% voor het bedrijf. Bovendien hebben recente winstresultaten voor nog meer volatiele bewegingen gezorgd. De aandelen stegen op 13.7 mei met 19% na de aankondiging van het fiscale derde kwartaal, die werd gevolgd door een beweging van 3% met het meest recente rapport op 5.8 augustus.

Over het algemeen zouden beleggers om een ​​winstgebeurtenis te verhandelen de opties verhandelen die na de gebeurtenis vervallen, in dit geval de vervaldatum van 18 november. Desalniettemin lijken de opties van 25 november in dit geval aantrekkelijker aangezien de voorwaartse volatiliteit (tussen de twee expiraties) slechts 22% is. Dit geeft beleggers meer tijd in de handel zonder veel meer te betalen aan optiepremie.

Elke volatiliteit in de aandelen zou kunnen komen van een update in de begeleiding. Vorig kwartaal Cisco heeft zijn omzetgroei in 2023 vrijgegeven om tussen 4% en 6% te komen. Omgekeerd, aangezien het bedrijf de 2023-richtlijnen al vrijgeeft, kan de lagere impliciete beweging gerechtvaardigd zijn, vooral als er geen grote verrassingen zijn.

Cisco-aandelen hebben momenteel een IBD-composietbeoordeling van 74. Het aandeel is tot nu toe met 27% gedaald, hoewel het nu hoger aan het stijgen is dan zijn 50-daags voortschrijdend gemiddelde, maar onder de grens van 200 dagen.

U WILT OOK GRAAG:

Ontvang gratis IBD-nieuwsbrieven: Market Prep | Technisch rapport | Hoe te investeren

Wat is KAN SLIM? Als u winnende aandelen wilt vinden, moet u dit beter weten

IBD Live: leer en analyseer groeiaandelen met de professionals

De tools van MarketSmith kunnen de individuele investeerder helpen

Op zoek naar de volgende grote aandelenmarktwinnaars? Begin met deze 3 stappen