Oppenheimer verslaat de tafel op Nvidia-aandelen

In een optimistische onderzoeksnota legde Oppenheimer-analist Rick Schafer de bull-case voor kopen uiteen Nvidia (NVDA) aandeel - waarom hij het als "outperform" beoordeelt en verwacht dat Nvidia-aandelen de komende 300 maanden bijna zullen verdubbelen tot $ 12. (Om het trackrecord van Schafer te bekijken, klik hier)

Zoals Schafer het vertelt, hebben Nvidia's software en chips het bedrijf essentieel gemaakt voor het 'AI-ecosysteem', waardoor het Nvidia-management 'unieke zichtbaarheid krijgt bij het ontwikkelen van producten in lockstep met hyperscale-klanten in de cloud'. De centrale positie van het bedrijf in AI helpt Nvidia ook meerdere hefbomen ter beschikking te stellen die het kan gebruiken, om zijn groei gaande te houden ondanks de inspanningen van de Fed om de economie te vertragen. Deze omvatten niet alleen AI (kunstmatige intelligentie), maar ook chips die worden gebruikt in datacenters (DC), en natuurlijk ook het vlaggenschip van het bedrijf op het gebied van gamingchips.

Toegegeven, op korte termijn zal Nvidia waarschijnlijk een aantal verkeersdrempels tegenkomen. Met name de COVID-19-lockdowns in China en de verloren vraag naar halfgeleiders als gevolg van het conflict tussen Oekraïne en Rusland zullen waarschijnlijk ongeveer $ 500 miljoen aan inkomsten aftrekken die Nvidia anders in het tweede kwartaal zou hebben geboekt. Dit zal resulteren in een absolute, opeenvolgende daling van de gaming-inkomsten in het kwartaal. De netwerkinkomsten zullen in het kwartaal waarschijnlijk ook te maken krijgen met "beperkingen". Ten slotte besprak Schafer de olifant in de kamer - cryptocurrency-mining - en merkte op dat een daling van de prijs en de vraag naar Ethereum "materieel" van invloed kan zijn op elk (nog onbekend) deel van Nvidia's inkomsten afkomstig van GPU's die door zijn klanten worden verkocht en hergebruikt voor cryptocurrency-mining .

Aan de andere kant wordt verwacht dat de inkomsten uit datacenters in het tweede kwartaal sequentieel zullen stijgen en tegen het derde kwartaal ziet Schafer dat Nvidia weer op volle toeren begint te draaien. "NVDA's platform van CPU, GPU, DPU" (respectievelijk centrale verwerkingseenheden, grafische verwerkingseenheden en gegevensverwerkingseenheden) "en software werken samen om een ​​versneld computerecosysteem mogelijk te maken", legt Schafer uit, wat helpt om de verkoop te ondersteunen. Bovendien ziet de analist in het derde kwartaal dat Nvidia zijn langverwachte nieuwe Ada Lovelace GPU-chips voor gaming uitbrengt.

De H100/Hopper GPU zal naar verwachting ook de productie opvoeren in het derde kwartaal, "een uitbreiding van NVDA's AI-training/inferentie-lead." En Schafer is van mening dat deze Hopper GPU, naast de Grace CPU-superchip, "de volgende golf van AI-toepassingen zal aansturen, waaronder Digital Twins (virtuele werelden), transformatoren en grote taalmodellen die context/betekenis kunnen interpreteren."

Op de korte termijn zullen de gaming-inkomsten en GPU-verkopen daarom waarschijnlijk helpen om de Nvidia-aandelen dit jaar te verhogen. Op de langere termijn kan de verkoop van chips om AI-applicaties te ontwikkelen echter de sterkste kaart in het kaartspel van Nvidia blijken te zijn.

Over het algemeen zou Wall Street geneigd zijn om in te stemmen met deze bullish vooruitzichten - zoals blijkt uit de uitsplitsing van 27 tot 4 in recente beoordelingen, waarbij de voorkeur wordt gegeven aan Buys boven Holds en een sterke koopconsensus ondersteunt. NVDA handelt voor $ 156.27 en het gemiddelde prijsdoel van $ 275.27 impliceert een stijging van 76% in de komende 12 maanden. (Zie NVDA aandelenprognose op TipRanks)

Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.

Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.