Advies: uw off-ramp voor I-obligaties komt eraan als u de effecten koopt voor hun sappige rendement van 9.6%

Het totale rendement op I-obligaties bestaat uit twee delen: een vaste rente die wordt vastgesteld op het moment van aankoop en een voor inflatie gecorrigeerde rente die elke zes maanden opnieuw wordt ingesteld, in november en mei. De vaste rente is sinds mei 0 2020%. Maar aangezien het voor inflatie gecorrigeerde deel is gekoppeld aan de Consumentenprijsindex (CPI), ziet u medio oktober prognoses van wat de volgende zal zijn. Het meest recente rapport toonde aan dat de inflatie 8.3% bedroeg, vier keer zo hoog als de hoogste doelstelling van de Federal Reserve.

Kijkend naar reeds gepubliceerde cijfers, David Enna, oprichter van TipsWatch.com, een website die volgt tegen inflatie beschermde effecten, voorspelt dat het variabele, voor inflatie gecorrigeerde deel van de formule voor I-obligaties ongeveer 6.3% zal zijn en uiteindelijk waarschijnlijk zal dalen tot 3.5%. Enna ziet ook een kleine kans dat de Schatkist de vaste rente boven de 0% zal verhogen, waardoor ze op lange termijn aantrekkelijker worden.  

Het meeste nieuwe geld stroomde eind 2021 en begin 2022 in I-obligaties, toen de rente steeg tot een benijdenswaardige spread in vergelijking met spaarrekeningen, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005%
en zelfs TIPS. De omzet bereikte in mei 5 bijna $ 2022 miljard, vergeleken met iets meer dan $ 1 miljard het voorgaande jaar. De aflossingen bleven vlak.

I-bond regels voor verkopen 

Wanneer u I-obligaties koopt, zit u minimaal een jaar vast, dus als u begin 2022 heeft gekocht, kunt u er nog niet aan denken om te verkopen. Als u de limiet van $ 10,000 per persoon al heeft overschreden, kunt u in november ook niets meer kopen en moet u wachten tot januari. 

Als u I-obligaties na het eerste jaar maar vóór vijf jaar verkoopt, verliest u drie maanden rentebetaling. Dus als je al in oktober 2021 hebt gekocht, kom je in aanmerking om te verkopen, maar misschien wil je wel twee keer nadenken. 

“Als je het geld niet nodig hebt, moet je het voorlopig maar aanhouden”, zegt Enna. 

Dat komt omdat het tarief dat u kreeg toen u kocht voor zes maanden werd overgedragen, daarna werd gevolgd door het tarief dat in november 2021 werd aangekondigd, en u begint nu net rente op te bouwen tegen het halfjaarlijkse tarief van 9.62%. U wilt ten minste drie maanden wachten tot uw volgende rentecyclus, ervan uitgaande dat deze lager is, om uw rendement te maximaliseren. 

Sommige klanten hebben Kyle McBrien, een financieel planner bij Betterment, gevraagd of het de moeite waard is om I-obligaties te ladderen, zoals jij zou kunnen CD's of schatkisten, en rol ze om als de tarieven veranderen.

"Ze zien het bijna als het gemiddelde van de dollarkosten, maar ik moet ze er steeds aan herinneren dat deze tarieven niet vastzitten, dus we gaan de beslissing elk jaar herzien", zegt McBrien. 

Veel zal afhangen van wat er gebeurt met de economie en de aandelenmarkten
SPX,
+ 2.64%.
Op een bepaald moment in 2023 kan de rente op I-obligaties verschuiven en lager worden dan bij andere vastrentende beleggingen. Als u op zoek bent naar rendement, zou dat uw cue zijn om naar de deur te gaan. 

Het nummer dat u zoekt om te evenaren of te verslaan, is het tarief op TIPS of schatkistpapier met een looptijd van minder dan 15 maanden, of cd's. Op $ 10,000 heb je het niet zo veel in contanten - het verschil van 1% van de opbrengst is tenslotte slechts $ 100. Maar met de andere investeringen die geen limiet hebben, kan een verandering van 1% een groot bedrag in dollars zijn. En dus als I-obligaties de alternatieven kruisen op weg naar beneden, "zal iedereen die zich opstapelt verkopen", zegt Enna. 

Inspanningen om de I-bond cap te verhogen

Dat is waar de limiet van $ 10,000 op I-obligaties beperkt is, want "dat is als een afrondingsfout voor mensen met middelen", zegt Dennis Nolte, een gecertificeerde financiële planner in Orlando, Florida. 

Twee senatoren onlangs stelde een wetsvoorstel voor hef de dop op in tijden van hoge inflatie tot $ 30,000, waar het vandaan kwam 2003 tot 2008.

“Het Amerikaanse volk zoekt naar manieren om hun inkomsten te beschermen tegen ongebreidelde inflatie. I-obligaties zijn een optie waar consumenten gebruik van moeten kunnen maken,” zei Sen. Deb Fischer, een Republikein uit Nebraska, in een gezamenlijke verklaring met Sen. Mark Warner, een Democraat uit Virginia. 

Aangezien de meeste werkende gezinnen geen $ 400 kunnen betalen voor een kapotte autoband, is het onwaarschijnlijk dat ze hogere limieten zouden gebruiken die hun geld een jaar lang zouden vastzetten. Aan de andere kant van het vermogensspectrum is zelfs een limiet van $ 30,000 misschien niet voldoende. Maar middenklasse gepensioneerden profiteren van een tegen inflatie beschermd alternatief voor contant geld.

"Kapitaalbehoud is de echte reden waarom de meeste mensen I-obligaties kopen", zegt Enna. 

Voorlopig zien de meeste financiële professionals I-obligaties nog steeds als een goede deal en de volgende aangekondigde rente, hoewel lager, zal waarschijnlijk nog steeds beter zijn dan de vastrentende alternatieven. Ze zijn een goede manier om uw portefeuille te diversifiëren en aan te vullen uw noodfonds. 

Als bonus is de TreasuryDirect.gov website, de enige manier om deze obligaties elektronisch te kopen, heeft zojuist een vernieuwing van de verouderde en verwarrende interface gelanceerd. Dus tel de I-obligaties nog niet mee ... maar binnenkort.