Opinie: je hoeft niet te kiezen tussen groei en waarde met deze zes technologieaandelen - ze zijn een mix van beide

Nu de rente zo goed als zeker zal stijgen in een poging van de Federal Reserve om de gloeiend hete inflatie af te koelen, geloof ik dat sommige namen het potentieel hebben om zowel als waarde en groei voor investeerders.

Deze bedrijven, hieronder, vertegenwoordigen een mix van stabiliteit, innovatie en rendement, terwijl ze worden verhandeld tegen aanzienlijk gecomprimeerde ratio's ten opzichte van toekomstige winsten. En hoewel het voordeel zeker niet zo hoog zal zijn als sommige van de Big Tech getrouwen, bieden deze beter gewaardeerde bedrijven een evenwicht dat de roerige markten kan doorstaan ​​terwijl ze dividendinkomsten aan aandeelhouders teruggeven.

Hier zijn zes bedrijven om te overwegen te bezitten:

Honeywell Internationale

Technologie is geen woord dat in je opkomt bij het noemen van Honeywell
schat,
+ 2.34%,
maar het zou moeten. Een spil naar software voor de industriële voorsprong zorgt ervoor dat het 116-jarige bedrijf nu meer dan een miljard dollar omzet in die producten. Honeywell heeft zichzelf goed gepositioneerd om te profiteren van de exponentiële groei van data die buiten het datacenter wordt gecreëerd.

Ik heb onlangs de gelegenheid gehad om met CEO Darius Adamczyk om de tafel te zitten. Met de aandelenhandel in het midden van een bandbreedte van 52 weken, maakt het dividendrendement van 1.81% het een aantrekkelijk spel, ondanks recente verlagingen van Credit Suisse en Bank of America. Het bedrijf vertegenwoordigt een krachtige mix van waarde, rotatie en technologie die elke grote turbulentie in groeinamen beter zou moeten doorstaan. 

Hewlett Packard Enterprise

Drie jaar geleden, nieuw geslagen Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.94%
CEO Antonio Neri zette zich agressief in om het bedrijf om te buigen naar alles-als-een-service, het volledige portfolio te nemen en het op consumptie gebaseerd te maken voor zijn zakelijke klanten.

Dat betekent dat het in feite een on-premises cloud wordt voor bijna 75% van de IT-workloads die niet op AWS, Azure of andere openbare clouds staan. Het bedrijf zag de omzetgroei voor boekjaar 2021, zij het slechts 3%, maar de ordergroei was 16%. Bovendien steeg de GreenLake private cloud as a service van het bedrijf met 36% tot bijna $ 800 miljoen aan omzet, waarbij de ordergroei voor de totale as-a-service-omzet met meer dan 100% steeg. HPE handelde met een looptijd van minder dan zeven keer 12 maanden (TTM) en werd grotendeels afgeschreven door beleggers, ondanks de vooruitgang die het onder Neri had geboekt. Met ongeveer $ 16 per aandeel heeft het bedrijf een dividendrendement van ongeveer 2.8%, wat waardebeleggers inkomsten biedt terwijl ze wachten tot de aandelenkoers stijgt. 

Oracle

Oracle
ORCL,
+ 1.34%
had een geweldig 2021 dat investeerders meer dan 39% opleverde. Het bedrijf is zo stabiel als ze komen. Met meer dan 70% van zijn inkomsten uit voorspelbare streams en een snelgroeiende cloudbusiness van meer dan $ 10 miljard per jaar, is er veel leuks aan Oracle. Hoewel sommige groeinamen het komende jaar waarschijnlijk te maken zullen krijgen met winstcompressie, zoekt Oracle de grens tussen waarde en groei, en met een termijnkoers/winst van ongeveer 18, is de prijs nog steeds tam in vergelijking met zowat alle snelgroeiende namen. Oracle verhoogde vorig jaar zijn dividend en bood investeerders 1.48% tegen de huidige prijs. 

Cisco Systems

Cisco
CSCO,
+ 0.34%
en zijn enorme zakelijke technologieportfolio biedt een mooie mix van groei, waarde en rendement voor beleggers die seculiere trends zoals hybride werk, cyberbeveiliging en 5G als duurzame groeigebieden zien, maar op zoek zijn naar een minder volatiele plek om te investeren. De groei voor Cisco is de afgelopen kwartalen toegenomen en de koers van het aandeel is onlangs gestegen tot boven de 60.

Echter, met een voorwaartse K/W voor 2022 die onder de werkelijke voor FY 2021 handelt, lijkt er een startbaan voor groei te zijn. En met zijn gevarieerde productmix die zoveel belangrijke gebieden raakt, zorgt het voor een veiliger spel wanneer namen met een hogere groei een terugval zien. Cisco biedt investeerders een huidig ​​rendement van net onder de 2.5%. 

Juniper Networks

Misschien een minder zichtbare naam dan anderen in deze groep, denk ik Juniper
JNPR,
-0.58%
biedt een interessante kans voor investeerders. Het bedrijf heeft op agressieve wijze kunstmatige intelligentie geïmplementeerd in zijn portfolio van netwerk- en beveiligingsoplossingen en heeft ook een aanzienlijke diversificatie gezien van zijn kernklantenbestand van telco- en serviceproviders, terwijl het grote ondernemingen en cloudklanten heeft toegevoegd.

In het meest recente kwartaal waren zes van Juniper's top 10 klanten cloud, en de omzet van cloudbedrijven groeide met 20%. De groei van software en jaarlijkse recurrente inkomsten (ARR) verdienen ook aandacht, aangezien het bedrijf een groei van 67% zag in software-inkomsten en een groei van 34% in ARR. Het dividendrendement van Juniper is 2.34%. 

IBM

Onder CEO Arvind Krishna, IBM
IBM,
-0.38%
heeft zijn focus verlegd naar belangrijke groeigebieden zoals cloud en kunstmatige intelligentie, en uit enkele van zijn langzaamst groeiende segmenten, wat duidelijk was met de recente spin-off van Kyndryl.

Sinds de rotatie van investeerders uit bepaalde technologie- en groeinamen in november begon, heeft IBM zijn aandelenkoers met meer dan 10% zien stijgen, wat een grote stap voor Big Blue is. Met een van de hoogste dividenden - 4.87% - in de Dow Jones Industrial Average, wordt het aandeel nog steeds verhandeld tegen ongeveer 12 keer de verwachte winst voor 2022. Het is nog vroeg voor IBM's ommekeer, maar ik hou van de meer gerichte aanpak, en de lage waardering maakt het een aantrekkelijk spel voor waarde-investeerders die dicht bij technologie willen blijven. 

Daniel Newman is de belangrijkste analist bij Futurum Research, dat onderzoek, analyse, advies en/of advies levert of heeft geleverd aan Honeywell, Hewlett Packard Enterprise, Oracle en andere bedrijven die in deze column worden genoemd, evenals tientallen anderen. Noch hij, noch zijn bedrijf heeft aandelenposities bij de genoemde bedrijven. Volg hem op Twitter @danielnewmanUV.