Opinie: waarde heeft de groei met een enorme marge verslagen - dit zijn nu de beste keuzes voor de beste beleggingsnieuwsbrieven

In de afgelopen vijf weken hebben waardeaandelen flink gewonnen. Hoewel waardeadviseurs al eerder de overwinning hebben uitgeroepen, alleen om de groei terug te laten brullen, is de relatieve kracht van de waarde van de afgelopen weken meer dan dat - en misschien de voorbode van meer relatieve kracht in de toekomst.

Sinds eind november is de Vanguard S&P 500 Value ETF
VOOV,
+ 0.30%
heeft 8.0% gewonnen, tegenover een verlies van 0.9% voor de Vanguard S&P 500 Growth ETF
VOOG,
-0.96%.

Zo'n grote spread - 8.9 procentpunten - in die korte tijdsperiode is ongebruikelijk. Zoals u kunt zien in de bijgevoegde grafiek hieronder, is de heropleving van de waarde in de afgelopen weken zo sterk geweest dat de waardesector sinds eind augustus 2020, meer dan 16 maanden geleden, voor op de groei is geplaatst voor cumulatieve prestaties .

Wat je ook nog meer zou willen zeggen over de relatieve kracht van waarde, je kunt het geen flits in de pan noemen.

Dit is niet alleen een goed voorteken voor de waardesector als geheel, maar vooral voor die waardeaandelen die ook worden aanbevolen in de best presterende investeringsnieuwsbrieven die mijn firma volgt.

Kijk eens naar de groep van dergelijke aandelen die ik heb genoemd in mijn rapport van november 2020 over de meest populaire aandelen onder de best presterende letters. Sindsdien hebben ze volgens FactSet gemiddeld een totaalrendement van 51.4% op jaarbasis behaald, tegenover 30.4% op jaarbasis voor het totale rendement van de S&P 500.

Of neem de groep waardeaandelen die ik heb vermeld in mijn rapport van november 2021 over de topkeuzes van de topletters. Gemiddeld over de acht weken sindsdien hebben ze een winst van 7.2% behaald, tegenover 0.6% voor de S&P 500.

Er is natuurlijk geen garantie dat de waardesector in de toekomst met vergelijkbare marges beter zal presteren dan de markt, of dat de meest aanbevolen waardeaandelen van de best presterende nieuwsbrieven nog beter zullen presteren.

Desalniettemin, in de veronderstelling dat dergelijke aandelen een goede gok zijn, heb ik voor deze column de stappen herhaald die ik heb genomen bij het samenstellen van die twee eerdere lijsten. Ik begon met alle aandelen die worden aanbevolen door ten minste drie van de nieuwsbrieven die mijn firma volgt, en verkleinde de lijst vervolgens om alleen die aandelen op te nemen waarvan de koers/winst- en koers/boekwaarde-ratio's lager zijn dan die van de S&P 500, en waarvan het dividendrendement hoger.

De onderstaande tabel geeft een overzicht van de negen bestanden die dit wanproces hebben overleefd. FactSet is de bron van de gegevens over koers/winst- en koers/boekwaardeverhoudingen en dividendrendement.

Mark Hulbert levert regelmatig bijdragen aan MarketWatch. Zijn Hulbert Ratings volgt investeringsnieuwsbrieven die een vast bedrag betalen om te worden gecontroleerd. Hij is te bereiken op [e-mail beveiligd].