In de steeds complexer wordende financiële wereld van vandaag worden individuen geconfronteerd met veel concurrerende financiële prioriteiten – van studieschulden tot spoedeisende gezondheidszorgkosten, om er maar een paar te noemen. Als gevolg hiervan zegt bijna een kwart van de werkende volwassenen dat ze geen pensioensparen of pensioen hebben, zo blijkt uit gegevens van de Federal Reserve.
Dit gebrek aan pensioensparen is al lang een maatschappelijk probleem, waarbij er nog steeds verschillen bestaan tussen vele demografische factoren, waaronder inkomen, ras en geslacht.
Dat betekent niet dat we geen echte vooruitgang hebben geboekt. Hoewel ‘automatische functies’ zoals automatische inschrijving en automatische escalatie van bijdragen mensen hebben geholpen meer te sparen, zijn ze niet haalbaar voor alle pensioenspaarplannen, inclusief veel plannen in de publieke sector waarvoor het gebruik van automatische inschrijving verboden is. Het goede nieuws is dat uit nieuw onderzoek blijkt dat er extra mogelijkheden zijn om werknemers te helpen meer te sparen.
Pensioensparen opnieuw vormgeven
Voer een nieuw soort gedragsinstrumenten in die werkgevers kunnen overwegen: het formuleren van planinformatie.
Wanneer ze zich inschrijven voor een spaarplan op de werkplek, kiezen de meeste mensen tegenwoordig voor een pensioenspaarpercentage dat wordt weergegeven als een percentage van hun totale salaris. Lijkt eenvoudig, toch? Helaas, breder sectoronderzoek suggereert dat een aantal mensen tegenwoordig moeite hebben met het werken met percentages, een uitdaging die vooral problematisch wordt bij het kiezen van een rentepercentage dat helpt bij het bepalen van iemands pensioensparen.
Om alle werknemers te helpen de voordelen van sparen voor hun pensioen beter te begrijpen en de impact van ontelbaarheid te verminderen, onderzocht nieuw onderzoek, uitgevoerd in samenwerking met Voya's Behavioral Finance Institute for Innovation, wat er zou gebeuren als werknemers hun spaarquote zouden zien uitgedrukt als 7 cent voor elke verdiende dollar. in plaats van 7%. In het nieuwe werkdocument “Het verkleinen van de besparingskloof door het opstellen van centen versus procenten ”, toonde het onderzoek aan dat het weergeven van een spaarquote in termen van centen per verdiende dollar een aanzienlijke impact kan hebben op het spaargedrag.
Uit het onderzoek bleek met name dat deze eenvoudige verandering een bijzonder groot voordeel had voor werkende mensen in lagere inkomensgroepen, met een gemiddeld inkomen van $32,000. Voor deze groep verhoogde het weergeven van de spaarquote als centen per dollar in plaats van een percentage van het salaris de spaarquote met 1.15 procentpunt. Om dit verder uit te splitsen, toonde het onderzoek aan dat werknemers met een laag inkomen in de procentconditie een gemiddelde spaarquote hadden van 6.88%, terwijl in de centenconditie de gemiddelde spaarquote 8.03% bedroeg.
Om dit duidelijk te zeggen stelde professor Benartzi: “Deze ogenschijnlijk kleine verandering kan een grote impact hebben als het gaat om het helpen democratiseren van hogere spaarquota voor alle werknemers, ongeacht hun inkomen. We moeten het voor iedereen gemakkelijk maken om een spaarquote te kiezen die hen helpt financiële zekerheid te bereiken.”
Een van de belangrijkste redenen waarom ‘het herkaderen van centen’ kan helpen, is dat pensioensparen daardoor minder abstract en betaalbaarder kan lijken. Om hier meer context aan toe te voegen, heeft George P. Fraser, een onafhankelijke financiële professional die de inspiratie vormde voor het wetenschappelijk onderzoek naar ‘pennies reframing’, de centenbenadering tot een onderdeel van zijn praktijk gemaakt. Hoewel iedereen begrijpt wat een cent is, kunnen veel mensen moeite hebben met percentielen en percentages, zegt hij.
'Pennies' buiten het plan
Wat kunnen werkgevers uit dit onderzoek meenemen? Het toevoegen van de ‘centenframing’ aan het planontwerp biedt een geweldige kans, vooral voor deelnemers met een laag en gemiddeld inkomen.
We weten ook dat het spaarplaatje van een individu vandaag de dag meer omvat dan alleen zijn pensioen, aangezien het hebben van een ruim noodspaarfonds en het voorbereiden op de kosten van de gezondheidszorg net zo belangrijk zijn als het gaat om sparen voor de toekomst.
Als gevolg hiervan hebben werkgevers ook de mogelijkheid om de ‘pennies framing’-aanpak te overwegen voor spaarrekeningen zoals noodspaarrekeningen, gezondheidsspaarrekeningen en personeelsbeloningen.
Er zou bijvoorbeeld een noodfonds kunnen worden opgebouwd door een combinatie van het in kaart brengen van centen en geleidelijke escalatie, waarbij individuen gevraagd zou kunnen worden om één cent van elke verdiende dollar dit jaar te sparen voor noodgevallen, volgend jaar twee cent, enzovoort – totdat ze een levensvatbaar reservefonds.
Wat uw aanpak ook is, er liggen duidelijke mogelijkheden voor werkgevers om verdere vooruitgang te boeken bij het terugdringen van de pensioenspaartekorten. Door onderzoek te doen naar de impact van het herdefiniëren van de architectuur die uiteindelijk betere besparingsresultaten kan opleveren, kunnen werkgevers hun personeel op een beter pad naar een succesvol pensioen helpen.
Rick Mason is directeur van het Voya Financial Behavioural Finance Institute for Innovation en is een senior research fellow aan de Carnegie Mellon University in Pittsburgh.
Meer van MarketWatch
Moet ik een 401 (k) of een IRA gebruiken om te sparen voor mijn pensioen? Een traditioneel account of de Roth-versie? Dit is wat u moet weten
Robo-adviseurs geven u goedkoop financieel advies
Ongeacht uw leeftijd, hier leest u hoe u kunt zien of uw financiën op de goede weg zijn
Doe mee aan de Financial Literacy Quiz 2022 van MarketWatch. Krijg jij 10/10?
Opinie: Deze simpele verandering in woorden kan de pensioensparen drastisch verhogen
In de steeds complexer wordende financiële wereld van vandaag worden individuen geconfronteerd met veel concurrerende financiële prioriteiten – van studieschulden tot spoedeisende gezondheidszorgkosten, om er maar een paar te noemen. Als gevolg hiervan zegt bijna een kwart van de werkende volwassenen dat ze geen pensioensparen of pensioen hebben, zo blijkt uit gegevens van de Federal Reserve.
Dit gebrek aan pensioensparen is al lang een maatschappelijk probleem, waarbij er nog steeds verschillen bestaan tussen vele demografische factoren, waaronder inkomen, ras en geslacht.
Dat betekent niet dat we geen echte vooruitgang hebben geboekt. Hoewel ‘automatische functies’ zoals automatische inschrijving en automatische escalatie van bijdragen mensen hebben geholpen meer te sparen, zijn ze niet haalbaar voor alle pensioenspaarplannen, inclusief veel plannen in de publieke sector waarvoor het gebruik van automatische inschrijving verboden is. Het goede nieuws is dat uit nieuw onderzoek blijkt dat er extra mogelijkheden zijn om werknemers te helpen meer te sparen.
Pensioensparen opnieuw vormgeven
Voer een nieuw soort gedragsinstrumenten in die werkgevers kunnen overwegen: het formuleren van planinformatie.
Wanneer ze zich inschrijven voor een spaarplan op de werkplek, kiezen de meeste mensen tegenwoordig voor een pensioenspaarpercentage dat wordt weergegeven als een percentage van hun totale salaris. Lijkt eenvoudig, toch? Helaas, breder sectoronderzoek suggereert dat een aantal mensen tegenwoordig moeite hebben met het werken met percentages, een uitdaging die vooral problematisch wordt bij het kiezen van een rentepercentage dat helpt bij het bepalen van iemands pensioensparen.
Om alle werknemers te helpen de voordelen van sparen voor hun pensioen beter te begrijpen en de impact van ontelbaarheid te verminderen, onderzocht nieuw onderzoek, uitgevoerd in samenwerking met Voya's Behavioral Finance Institute for Innovation, wat er zou gebeuren als werknemers hun spaarquote zouden zien uitgedrukt als 7 cent voor elke verdiende dollar. in plaats van 7%. In het nieuwe werkdocument “Het verkleinen van de besparingskloof door het opstellen van centen versus procenten ”, toonde het onderzoek aan dat het weergeven van een spaarquote in termen van centen per verdiende dollar een aanzienlijke impact kan hebben op het spaargedrag.
Uit het onderzoek bleek met name dat deze eenvoudige verandering een bijzonder groot voordeel had voor werkende mensen in lagere inkomensgroepen, met een gemiddeld inkomen van $32,000. Voor deze groep verhoogde het weergeven van de spaarquote als centen per dollar in plaats van een percentage van het salaris de spaarquote met 1.15 procentpunt. Om dit verder uit te splitsen, toonde het onderzoek aan dat werknemers met een laag inkomen in de procentconditie een gemiddelde spaarquote hadden van 6.88%, terwijl in de centenconditie de gemiddelde spaarquote 8.03% bedroeg.
Om dit duidelijk te zeggen stelde professor Benartzi: “Deze ogenschijnlijk kleine verandering kan een grote impact hebben als het gaat om het helpen democratiseren van hogere spaarquota voor alle werknemers, ongeacht hun inkomen. We moeten het voor iedereen gemakkelijk maken om een spaarquote te kiezen die hen helpt financiële zekerheid te bereiken.”
Een van de belangrijkste redenen waarom ‘het herkaderen van centen’ kan helpen, is dat pensioensparen daardoor minder abstract en betaalbaarder kan lijken. Om hier meer context aan toe te voegen, heeft George P. Fraser, een onafhankelijke financiële professional die de inspiratie vormde voor het wetenschappelijk onderzoek naar ‘pennies reframing’, de centenbenadering tot een onderdeel van zijn praktijk gemaakt. Hoewel iedereen begrijpt wat een cent is, kunnen veel mensen moeite hebben met percentielen en percentages, zegt hij.
'Pennies' buiten het plan
Wat kunnen werkgevers uit dit onderzoek meenemen? Het toevoegen van de ‘centenframing’ aan het planontwerp biedt een geweldige kans, vooral voor deelnemers met een laag en gemiddeld inkomen.
We weten ook dat het spaarplaatje van een individu vandaag de dag meer omvat dan alleen zijn pensioen, aangezien het hebben van een ruim noodspaarfonds en het voorbereiden op de kosten van de gezondheidszorg net zo belangrijk zijn als het gaat om sparen voor de toekomst.
Als gevolg hiervan hebben werkgevers ook de mogelijkheid om de ‘pennies framing’-aanpak te overwegen voor spaarrekeningen zoals noodspaarrekeningen, gezondheidsspaarrekeningen en personeelsbeloningen.
Er zou bijvoorbeeld een noodfonds kunnen worden opgebouwd door een combinatie van het in kaart brengen van centen en geleidelijke escalatie, waarbij individuen gevraagd zou kunnen worden om één cent van elke verdiende dollar dit jaar te sparen voor noodgevallen, volgend jaar twee cent, enzovoort – totdat ze een levensvatbaar reservefonds.
Wat uw aanpak ook is, er liggen duidelijke mogelijkheden voor werkgevers om verdere vooruitgang te boeken bij het terugdringen van de pensioenspaartekorten. Door onderzoek te doen naar de impact van het herdefiniëren van de architectuur die uiteindelijk betere besparingsresultaten kan opleveren, kunnen werkgevers hun personeel op een beter pad naar een succesvol pensioen helpen.
Rick Mason is directeur van het Voya Financial Behavioural Finance Institute for Innovation en is een senior research fellow aan de Carnegie Mellon University in Pittsburgh.
Meer van MarketWatch
Moet ik een 401 (k) of een IRA gebruiken om te sparen voor mijn pensioen? Een traditioneel account of de Roth-versie? Dit is wat u moet weten
Robo-adviseurs geven u goedkoop financieel advies
Ongeacht uw leeftijd, hier leest u hoe u kunt zien of uw financiën op de goede weg zijn
Doe mee aan de Financial Literacy Quiz 2022 van MarketWatch. Krijg jij 10/10?
Bron: https://www.marketwatch.com/story/this-simple-change-in-words-can-dramatically-increase-retirement- savings-11648821793?siteid=yhoof2&yptr=yahoo