Nu oktober ten einde loopt, is het tijd om een tactiek toe te passen die zo dicht bij een 'zekere winnaar' komt als je ooit op de aandelenmarkt zult vinden: koop aandelenkoopjes die zijn gemaakt door verkopen met belastingverlies.
Beleggingsfondsen hebben tot eind oktober de tijd om verliezen te realiseren die ze nodig hebben om hun winnaars te compenseren. Het kopen van goede namen die ze vernietigen is altijd een winnende tactiek, vooral in sombere marktjaren zoals deze.
Sinds 1986, in jaren waarin de markt het hele jaar tot oktober daalde, versloegen kandidaten voor het verkopen van belastingverliezen de S&P 500
SPX,
-0.68%
100% van de tijd in november-januari, merkt Bank of America op. Ze verslaan gemiddeld 8.2 procentpunt, zegt de bank.
Anders presteren ze in alle jaren 70% van de tijd beter dan de S&P 500 met 1.8 procentpunten, zegt Bank of America in een notitie geschreven door kwantitatieve analist Savita Subramanian.
Eén rimpeltje: deze namen kunnen wat achterblijven in december, de maand waarop individuele beleggers zich richten hun fiscaal verlies verkopen. Maar dat lijkt een kans om functies toe te voegen, want die namen maken dat in januari meer dan goed.
Aandelen richten
Om de beste verkoopkandidaten voor belastingverlies te identificeren, screent Bank of America begin oktober op namen die meer dan 10% zijn gedaald. Dat levert dit jaar 338 S&P 500-namen op. Vervolgens noemt de bank de namen die haar analisten beoordelen als 'kopen'. Dit verkleint de lijst tot 159 namen.
Ik geloof in diversificatie, maar dit is nog steeds een onpraktische lijst. Dus, dit is wat ik voor ons deed. Aangezien ik de activiteit van voorkennis nauwlettend volg bij mijn aandelenbrief, beperk ik deze lijst door de drie namen te selecteren uit de 159 aandelen met een buy-rating die sterke insider-aankopen hebben. Voor nog vijf kandidaten voor het verkopen van belastingverliezen met sterke insider-aankopen, bekijk mijn aandelennieuwsbrief. Er is een link in de bio onder dit verhaal.
Starbucks
Year-to-date (YTD) daling: 27%
Dividendrendement: 2.5%
Insider-aankopen: Twee regisseurs kochten in september $ 6 miljoen voor $ 92.55
Mensen houden ervan om Starbucks te bespotten
SBUX,
-0.68%
omdat het alomtegenwoordig is. Maar diep van binnen houden consumenten van de keten.
We weten dit vanwege het krachtige merk en de grootte van Starbucks, zijn capaciteit om te blijven uitbreiden in de VS en in het buitenland, en zijn vermogen om de prijs van zijn toch al dure koffie te blijven verhogen.
Of je ze nu leuk vindt of niet, dit zijn ook de belangrijkste sterke punten die de komende jaren voor Starbucks-investeerders hun vruchten zullen afwerpen - en de aandelen uit het huidige slop halen, verergerd door de verkoop van belastingverliezen. Hier is een beetje meer detail over de drie belangrijkste sterke punten.
* Merk en maat: Starbucks is de grootste keten van koffiespecialiteiten ter wereld, met een omzet van $ 29 miljard in 2021. Dit gewicht geeft het een groot kostenvoordeel ten opzichte van concurrenten. Het sterke merk zet een gracht om het bedrijf.
* : In de eerste drie kwartalen van dit jaar groeide de omzet met 10%, of $ 2.9 miljard, dankzij een stijging van 8% in vergelijkbare winkels en een stijging van 5% in het aantal winkels. De kracht van het merk helpt het om met succes nieuwe winkels te openen. Starbucks opende in het derde kwartaal netto 318 winkels, waarmee het aantal wereldwijd op 34,948 komt.
* Prijskracht: Het bedrijf heeft de afgelopen vijf jaar de prijzen in de VS jaarlijks met 6.8% verhoogd, ver boven de inflatie.
Deze drie troeven zullen Starbucks helpen om de drie uitdagingen weegt dit jaar op zijn voorraad en beloont iedereen die nu koopt met een meerjarige tijdshorizon. Deze drie problemen zijn hoe dan ook allemaal aantoonbaar tijdelijk.
* Inflatie: Het verzandt de winstmarges. De operationele marges in het derde kwartaal daalden van 15.9% naar 19.9% als gevolg van de inflatie van grondstoffen. Maar de inflatie koelt af en de grondstofprijzen dalen. Deze gunstige trends zullen aanhouden, waardoor de druk op de marges zal afnemen.
* Stijgende lonen: Zoals veel bedrijven heeft Starbucks te maken met loondruk als gevolg van tekorten aan arbeidskrachten - de andere grote klap voor de kwartaalmarges. Maar naarmate de arbeidsparticipatie weer normaal wordt, zal de loondruk afnemen.
* Traag China: Een groot deel van het groeiverhaal van Starbucks bevindt zich in China, waar de regering haar bevolking blijft opsluiten om de verspreiding van het coronavirus tegen te gaan. Dit heeft Starbucks gehamerd. De vergelijkbare winkelomzet in China daalde in het derde kwartaal met 44%.
Maar op een gegeven moment verzwakt Covid of stoppen Chinese functionarissen met het bestrijden van de onvermijdelijke verspreiding van het virus. Dan komt het langetermijngroeiverhaal in China weer op de rails.
Morningstar-analist Sean Dunlop verwacht tot 2031 een omzetgroei met dubbele cijfers in China. Hij verwacht tot 2031 wereldwijd een gemiddelde eencijferige groei per eenheid, voornamelijk in de VS en China. "Starbucks blijft een boeiend verhaal over groei op schaal op lange termijn, met een gemiddelde jaarlijkse groei van respectievelijk 10% en 12% op jaarbasis tot 2031", zegt hij. Dat is een indrukwekkende groei voor een bedrijf dat zo groot en 'onbemind' is als dit.
Warner Bros. Ontdekking
Year-to-date (YTD) daling: 51%
Dividendrendement: geen
Insider-aankopen: De CFO en twee andere insiders kochten in augustus $ 1.2 miljoen in het bereik van $ 14
Al bijna een eeuw zijn filmfans dol op Warner Bros.
WBD,
+ 0.66%
klassiekers van 'Caddyshack' en 'Batman' tot 'Cool Hand Luke' en tijdloze blockbusters zoals '42nd Street' en 'Casablanca' uit de jaren dertig en veertig.
Maar achter de schermen krijgt het bedrijf dat deze geweldige films maakt maar iets meer respect dan de man die blijft zeuren nadat de lichten uit zijn gegaan. Fatsoenlijke winstgevendheid is zo ongrijpbaar gebleven dat Warner Bros. de laatste tijd als een emmer koude popcorn wordt doorgegeven.
De filmkrachtpatser werd opgepikt door AT&T
T,
-1.14%
van Time Warner in 2018. Dat pakte niet zo goed uit. Dus eerder dit jaar verwierf Discovery wat nu WarnerMedia heet van AT&T, waarmee de nieuwste plotwending werd opgezet in de strijd om betere winsten.
De uitdagingen die inherent zijn aan het omkeren van het filmbedrijf, verklaren waarom de aandelen van Warner Bros. Discovery dit jaar zo sterk zijn gedaald. Beleggers zijn nogal sceptisch. Maar de scherpe dalingen vormden een goede koopmogelijkheid voor beleggers – zowel voor een herstel in de komende maanden als de verkoop van belastingverliezen, maar ook voor de langere termijn.
Dat komt omdat de laatste deal de ommekeer van WarnerMedia in de bekwame handen van de succesvolle mediamagnaat David Zaslov plaatst. De CEO van Warner Bros. Discovery heeft een solide staat van dienst in het opbouwen van winstgevende media-imperiums. Hij veranderde Discovery in een wereldwijde krachtpatser. Die prestatie omvatte de integratie van Scripps Network Interactive. Discovery heeft ook een aantal succesvolle internationale acquisities gedaan.
Maar in een verontrustende plotrimpel voor investeerders, is de integratie en fusie van WarnerMedia veel groter. Beleggers hebben dus hun twijfels. Ze onderschatten Zaslov waarschijnlijk. Dat is tenminste wat de insider-aankoop ons vertelt. Het helpt dat Zaslov zoveel goed materiaal heeft om mee te werken. WarnerMedia heeft HBO (“Game of Thrones”), WB Pictures (“Harry Potter”, “Matrix”), DC Comics (“Batman”, “Superman”, “Wonder Woman”), Adult Swim en Cartoon Network (“Rick en Morty"), CNN, TNT en TBS.
Ondertussen, terwijl Zaslov de integratie en ommekeer van WarnerMedia aanpakt, rekent hij op zijn Discovery-eigendommen om geld te blijven genereren en voor ballast te zorgen. Naast de streamingdienst heeft het vijf vlaggenschipnetwerken genaamd Discovery, TLC, HGTV, Food Network en Animal Planet.
* Discovery biedt deze betaaltelevisienetwerken aan in een tijdperk van snoeren. De streamingdiensten HBO Max en Discover + gaan ook de strijd aan met ontmoedigende reuzen zoals Netflix
NFLX,
-1.21%
en Prime van Amazon.com
AMZN,
-0.95%,
in de zeer competitieve direct-to-consumer ruimte. Zaslov heeft in ieder geval een diepe bibliotheek met originele inhoud en verschillende machines voor het creëren van inhoud om zijn inspanningen te ondersteunen. Uiteindelijk zal hij waarschijnlijk HBO Max en Discover+ combineren of in ieder geval bundelen.
* Het bedrijf heeft ook enorme schulden aangegaan om de overname te financieren. Maar het grootste deel van zijn schuld van $ 56 miljard is al jaren niet opeisbaar, waardoor er ruimte is voor de ommekeer en de integratie van WarnerMedia.
Digital Realty-vertrouwen
Year-to-date (YTD) daling: 43%
Dividendrendement: 4.9%
Insider-aankopen: De CEO kocht in september $ 566,000 voor $ 113.22
Dit is een 'wapendealer'-spel op grote technologische trends: cloud computing, het internet der dingen, 5G, autonome voertuigen en de digitalisering van de economie in het algemeen. Dat komt omdat het bedrijf datacenters levert met servers en connectiviteitstechnologie. Het is "agnostisch" omdat het niet is afgestemd op een bepaald bedrijf. Het is ook wereldwijd, met voornamelijk blootstelling aan de VS en Europa, maar ook aan Azië en Afrika.
Digitaal vastgoed
DLR,
-1.11%
is het grootste datacenter-ruimtebedrijf ter wereld, wat het een kostenvoordeel geeft ten opzichte van concurrenten. Het heeft een betere onderhandelingsmacht bij het kopen van generatoren, airconditioners en elektriciteit. Omdat het voor klanten zo kostbaar is om te verhuizen, profiteert het van hoge overstapkosten. Dit zorgt voor een betrouwbaardere verkoop. Een uitdaging is dat stijgende rentetarieven de kosten verhogen van de schulden die deze vastgoedbeleggingstrust gebruikt om nieuwe capaciteit te verwerven of uit te bouwen. Maar als dit de verleiding om te speculeren in toom houdt, is dat een goede zaak voor beleggers.
Michael Brush is columnist voor MarketWatch. Op het moment van publicatie was Brush eigendom van WBD. Brush heeft SBUX, WBD en DLR voorgesteld in zijn aandelennieuwsbrief, Aandelen oppoetsen. Volg hem op Twitter @mbrushstocks.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/this-seasonal-investing-strategy-is-100-accurate-in-the-past-35-years-here-are-this-years-stocks-to- overwegen-kopen-11667229694?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Mening: deze seizoensgebonden beleggingsstrategie is de afgelopen 100 jaar 35% nauwkeurig geweest - hier zijn de aandelen van dit jaar om te overwegen om te kopen
Nu oktober ten einde loopt, is het tijd om een tactiek toe te passen die zo dicht bij een 'zekere winnaar' komt als je ooit op de aandelenmarkt zult vinden: koop aandelenkoopjes die zijn gemaakt door verkopen met belastingverlies.
Beleggingsfondsen hebben tot eind oktober de tijd om verliezen te realiseren die ze nodig hebben om hun winnaars te compenseren. Het kopen van goede namen die ze vernietigen is altijd een winnende tactiek, vooral in sombere marktjaren zoals deze.
Sinds 1986, in jaren waarin de markt het hele jaar tot oktober daalde, versloegen kandidaten voor het verkopen van belastingverliezen de S&P 500
-0.68%
SPX,
100% van de tijd in november-januari, merkt Bank of America op. Ze verslaan gemiddeld 8.2 procentpunt, zegt de bank.
Anders presteren ze in alle jaren 70% van de tijd beter dan de S&P 500 met 1.8 procentpunten, zegt Bank of America in een notitie geschreven door kwantitatieve analist Savita Subramanian.
Eén rimpeltje: deze namen kunnen wat achterblijven in december, de maand waarop individuele beleggers zich richten hun fiscaal verlies verkopen. Maar dat lijkt een kans om functies toe te voegen, want die namen maken dat in januari meer dan goed.
Aandelen richten
Om de beste verkoopkandidaten voor belastingverlies te identificeren, screent Bank of America begin oktober op namen die meer dan 10% zijn gedaald. Dat levert dit jaar 338 S&P 500-namen op. Vervolgens noemt de bank de namen die haar analisten beoordelen als 'kopen'. Dit verkleint de lijst tot 159 namen.
Ik geloof in diversificatie, maar dit is nog steeds een onpraktische lijst. Dus, dit is wat ik voor ons deed. Aangezien ik de activiteit van voorkennis nauwlettend volg bij mijn aandelenbrief, beperk ik deze lijst door de drie namen te selecteren uit de 159 aandelen met een buy-rating die sterke insider-aankopen hebben. Voor nog vijf kandidaten voor het verkopen van belastingverliezen met sterke insider-aankopen, bekijk mijn aandelennieuwsbrief. Er is een link in de bio onder dit verhaal.
Starbucks
Year-to-date (YTD) daling: 27%
Dividendrendement: 2.5%
Insider-aankopen: Twee regisseurs kochten in september $ 6 miljoen voor $ 92.55
Mensen houden ervan om Starbucks te bespotten
-0.68%
SBUX,
omdat het alomtegenwoordig is. Maar diep van binnen houden consumenten van de keten.
We weten dit vanwege het krachtige merk en de grootte van Starbucks, zijn capaciteit om te blijven uitbreiden in de VS en in het buitenland, en zijn vermogen om de prijs van zijn toch al dure koffie te blijven verhogen.
Of je ze nu leuk vindt of niet, dit zijn ook de belangrijkste sterke punten die de komende jaren voor Starbucks-investeerders hun vruchten zullen afwerpen - en de aandelen uit het huidige slop halen, verergerd door de verkoop van belastingverliezen. Hier is een beetje meer detail over de drie belangrijkste sterke punten.
* Merk en maat: Starbucks is de grootste keten van koffiespecialiteiten ter wereld, met een omzet van $ 29 miljard in 2021. Dit gewicht geeft het een groot kostenvoordeel ten opzichte van concurrenten. Het sterke merk zet een gracht om het bedrijf.
* : In de eerste drie kwartalen van dit jaar groeide de omzet met 10%, of $ 2.9 miljard, dankzij een stijging van 8% in vergelijkbare winkels en een stijging van 5% in het aantal winkels. De kracht van het merk helpt het om met succes nieuwe winkels te openen. Starbucks opende in het derde kwartaal netto 318 winkels, waarmee het aantal wereldwijd op 34,948 komt.
* Prijskracht: Het bedrijf heeft de afgelopen vijf jaar de prijzen in de VS jaarlijks met 6.8% verhoogd, ver boven de inflatie.
Deze drie troeven zullen Starbucks helpen om de drie uitdagingen weegt dit jaar op zijn voorraad en beloont iedereen die nu koopt met een meerjarige tijdshorizon. Deze drie problemen zijn hoe dan ook allemaal aantoonbaar tijdelijk.
* Inflatie: Het verzandt de winstmarges. De operationele marges in het derde kwartaal daalden van 15.9% naar 19.9% als gevolg van de inflatie van grondstoffen. Maar de inflatie koelt af en de grondstofprijzen dalen. Deze gunstige trends zullen aanhouden, waardoor de druk op de marges zal afnemen.
* Stijgende lonen: Zoals veel bedrijven heeft Starbucks te maken met loondruk als gevolg van tekorten aan arbeidskrachten - de andere grote klap voor de kwartaalmarges. Maar naarmate de arbeidsparticipatie weer normaal wordt, zal de loondruk afnemen.
* Traag China: Een groot deel van het groeiverhaal van Starbucks bevindt zich in China, waar de regering haar bevolking blijft opsluiten om de verspreiding van het coronavirus tegen te gaan. Dit heeft Starbucks gehamerd. De vergelijkbare winkelomzet in China daalde in het derde kwartaal met 44%.
Maar op een gegeven moment verzwakt Covid of stoppen Chinese functionarissen met het bestrijden van de onvermijdelijke verspreiding van het virus. Dan komt het langetermijngroeiverhaal in China weer op de rails.
Morningstar-analist Sean Dunlop verwacht tot 2031 een omzetgroei met dubbele cijfers in China. Hij verwacht tot 2031 wereldwijd een gemiddelde eencijferige groei per eenheid, voornamelijk in de VS en China. "Starbucks blijft een boeiend verhaal over groei op schaal op lange termijn, met een gemiddelde jaarlijkse groei van respectievelijk 10% en 12% op jaarbasis tot 2031", zegt hij. Dat is een indrukwekkende groei voor een bedrijf dat zo groot en 'onbemind' is als dit.
Warner Bros. Ontdekking
Year-to-date (YTD) daling: 51%
Dividendrendement: geen
Insider-aankopen: De CFO en twee andere insiders kochten in augustus $ 1.2 miljoen in het bereik van $ 14
Al bijna een eeuw zijn filmfans dol op Warner Bros.
+ 0.66%
WBD,
klassiekers van 'Caddyshack' en 'Batman' tot 'Cool Hand Luke' en tijdloze blockbusters zoals '42nd Street' en 'Casablanca' uit de jaren dertig en veertig.
Maar achter de schermen krijgt het bedrijf dat deze geweldige films maakt maar iets meer respect dan de man die blijft zeuren nadat de lichten uit zijn gegaan. Fatsoenlijke winstgevendheid is zo ongrijpbaar gebleven dat Warner Bros. de laatste tijd als een emmer koude popcorn wordt doorgegeven.
De filmkrachtpatser werd opgepikt door AT&T
-1.14%
T,
van Time Warner in 2018. Dat pakte niet zo goed uit. Dus eerder dit jaar verwierf Discovery wat nu WarnerMedia heet van AT&T, waarmee de nieuwste plotwending werd opgezet in de strijd om betere winsten.
De uitdagingen die inherent zijn aan het omkeren van het filmbedrijf, verklaren waarom de aandelen van Warner Bros. Discovery dit jaar zo sterk zijn gedaald. Beleggers zijn nogal sceptisch. Maar de scherpe dalingen vormden een goede koopmogelijkheid voor beleggers – zowel voor een herstel in de komende maanden als de verkoop van belastingverliezen, maar ook voor de langere termijn.
Dat komt omdat de laatste deal de ommekeer van WarnerMedia in de bekwame handen van de succesvolle mediamagnaat David Zaslov plaatst. De CEO van Warner Bros. Discovery heeft een solide staat van dienst in het opbouwen van winstgevende media-imperiums. Hij veranderde Discovery in een wereldwijde krachtpatser. Die prestatie omvatte de integratie van Scripps Network Interactive. Discovery heeft ook een aantal succesvolle internationale acquisities gedaan.
Maar in een verontrustende plotrimpel voor investeerders, is de integratie en fusie van WarnerMedia veel groter. Beleggers hebben dus hun twijfels. Ze onderschatten Zaslov waarschijnlijk. Dat is tenminste wat de insider-aankoop ons vertelt. Het helpt dat Zaslov zoveel goed materiaal heeft om mee te werken. WarnerMedia heeft HBO (“Game of Thrones”), WB Pictures (“Harry Potter”, “Matrix”), DC Comics (“Batman”, “Superman”, “Wonder Woman”), Adult Swim en Cartoon Network (“Rick en Morty"), CNN, TNT en TBS.
Ondertussen, terwijl Zaslov de integratie en ommekeer van WarnerMedia aanpakt, rekent hij op zijn Discovery-eigendommen om geld te blijven genereren en voor ballast te zorgen. Naast de streamingdienst heeft het vijf vlaggenschipnetwerken genaamd Discovery, TLC, HGTV, Food Network en Animal Planet.
* Discovery biedt deze betaaltelevisienetwerken aan in een tijdperk van snoeren. De streamingdiensten HBO Max en Discover + gaan ook de strijd aan met ontmoedigende reuzen zoals Netflix
-1.21%
-0.95% ,
NFLX,
en Prime van Amazon.com
AMZN,
in de zeer competitieve direct-to-consumer ruimte. Zaslov heeft in ieder geval een diepe bibliotheek met originele inhoud en verschillende machines voor het creëren van inhoud om zijn inspanningen te ondersteunen. Uiteindelijk zal hij waarschijnlijk HBO Max en Discover+ combineren of in ieder geval bundelen.
* Het bedrijf heeft ook enorme schulden aangegaan om de overname te financieren. Maar het grootste deel van zijn schuld van $ 56 miljard is al jaren niet opeisbaar, waardoor er ruimte is voor de ommekeer en de integratie van WarnerMedia.
Digital Realty-vertrouwen
Year-to-date (YTD) daling: 43%
Dividendrendement: 4.9%
Insider-aankopen: De CEO kocht in september $ 566,000 voor $ 113.22
Dit is een 'wapendealer'-spel op grote technologische trends: cloud computing, het internet der dingen, 5G, autonome voertuigen en de digitalisering van de economie in het algemeen. Dat komt omdat het bedrijf datacenters levert met servers en connectiviteitstechnologie. Het is "agnostisch" omdat het niet is afgestemd op een bepaald bedrijf. Het is ook wereldwijd, met voornamelijk blootstelling aan de VS en Europa, maar ook aan Azië en Afrika.
Digitaal vastgoed
-1.11%
DLR,
is het grootste datacenter-ruimtebedrijf ter wereld, wat het een kostenvoordeel geeft ten opzichte van concurrenten. Het heeft een betere onderhandelingsmacht bij het kopen van generatoren, airconditioners en elektriciteit. Omdat het voor klanten zo kostbaar is om te verhuizen, profiteert het van hoge overstapkosten. Dit zorgt voor een betrouwbaardere verkoop. Een uitdaging is dat stijgende rentetarieven de kosten verhogen van de schulden die deze vastgoedbeleggingstrust gebruikt om nieuwe capaciteit te verwerven of uit te bouwen. Maar als dit de verleiding om te speculeren in toom houdt, is dat een goede zaak voor beleggers.
Michael Brush is columnist voor MarketWatch. Op het moment van publicatie was Brush eigendom van WBD. Brush heeft SBUX, WBD en DLR voorgesteld in zijn aandelennieuwsbrief, Aandelen oppoetsen. Volg hem op Twitter @mbrushstocks.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/this-seasonal-investing-strategy-is-100-accurate-in-the-past-35-years-here-are-this-years-stocks-to- overwegen-kopen-11667229694?siteid=yhoof2&yptr=yahoo