Opinie: deze 3 veilige aandelen leveren meer dan 10-jarige staatsobligaties op

Maar met excuses aan Sir John Templeton, voelt deze keer echt anders aan. We hebben de Fed dit jaar vier rentetarieven zien toepassen in het meest agressieve monetaire beleid in ongeveer 30 jaar.

Als u uw portefeuilleallocatie wilt wijzigen in plaats van oude groeiliefhebbers, hoeft u niet terug te duiken in de obligatiemarkt. Er zijn enkele hoogrentende aandelen die uitbetalingen bieden die ongeveer het dubbele zijn van die van de typische S&P 500
SPX,
+ 0.29%
aandelen – en zelfs beter dan het rendement van ongeveer 3.0% van 10-jaars schatkistpapier
TMUBMUSD10Y,
3.073%.

En in tegenstelling tot sommige hoogrentende aandelen met een hoog risico, vertoonden deze drie een relatief lage volatiliteit en hebben ze duurzame uitbetalingen die niet worden verlaagd bij het eerste teken van problemen.

JPMorgan Chase

In juli, megabank JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
startte zoals gebruikelijk de winstparade voor de financiële sector. Helaas bliezen die resultaten niemands haar terug, en de voorraad zakte in na het nieuws van een bescheiden winstmisser en dat het terugkopen van aandelen zou opschorten.

De rust duurde echter niet lang. De sterke resultaten van zijn branchegenoten versterkten het idee van een rugwind voor de sector, aangedreven door hogere rentetarieven en sterke kredietverlening. Bovendien was de opschorting van het terugkopen van aandelen niet te danken aan slecht gedrag of tekortkomingen; het maakt eerder deel uit van het voldoen aan de verwachte hogere wettelijke kapitaalvereisten tot 2024.

De afgelopen maand zijn de aandelen met ongeveer 10% gestegen. Het dividendrendement bedraagt ​​3.4%.

Wat is een betere manier om de bredere rugwind voor de financiële sector te spelen dan met de grootste bank in de VS op basis van activa en marktkapitalisatie, terwijl de binnenlandse economie blijft voortkabbelen en stijgende rentes de nettorentemarges opdrijven?

Trouwens, het is niet zo dat JPM aan relevantie verliest. Kijk eens naar een paar details uit het recente inkomstenrapport waaruit blijkt dat de kredietkaartleningen in het kwartaal met 9% zijn gestegen en dat de totale uitgaven van de klanten van de bank jaar-op-jaar met 15% zijn gestegen. Dat is niet zo sexy als de lucratieve IPO- en investeringsbankactiviteiten die prepandemie floreerden, maar het is het bewijs van de blijvende kracht van de bank.

Sommige dividendbeleggers staan ​​misschien wantrouwend tegenover het aandeel na de verlagingen van de uitbetalingen in de nasleep van de financiële crisis. Maar houd er rekening mee dat deze bezuinigingen, net als de huidige kapitaalbeperkingen, een reactie waren op regelgevers. Ook, terwijl collega's zoals Bank of America
BAK,
+ 0.32%
en Citigroup
C,
+ 0.12%
de aandelenkoersen van 2008 en hun driemaandelijkse dividendpercentages nog niet hebben bereikt, heeft JPM dat probleem niet; het huidige dividendpercentage van $ 4.00 per jaar is aanzienlijk hoger dan de uitbetalingen van $ 1.52 vóór de crisis.

Abbvie

Toonaangevende farmaceutische voorraad AbbVie 
ABBV,
-0.80%
heeft weliswaar wat momentum verloren van zijn hoogtepunten in 2022. Het is echter nog steeds beter dan het jaar - en wat nog belangrijker is voor inkomensgerichte beleggers, betaalt meer dan het dubbele van het rendement van de S&P 500 van 4.0%.

Het aandeel kent een reeks gunstige trends, waaronder de aanhoudende veerkracht van zijn ontstekingsremmende blockbuster Humira en een sterke groei voor de medicijnen Skyrizi en Rinvoq die auto-immuunziekten behandelen. In juli boekte het bedrijf een winstgroei met dubbele cijfers, waaronder een verbluffende stijging van 86% in de verkoop van Skyrizi, de behandeling van de ziekte van Crohn, waardoor het medicijn voor het eerst meer dan $ 1 miljard aan kwartaalomzet bereikte.

Het merk van het bedrijf is jong, maar het werd gevormd door de afsplitsing van de merkgeneesmiddelen en geneesmiddelenonderzoek in 2013 van het moederbedrijf Abbott Laboratories
ABT,
-0.54%.
Dat betekent dat u de geschiedenis meer dan 130 jaar terug kunt traceren - inclusief een benijdenswaardig trackrecord van 49 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen via deze moedermaatschappij.

Maar als u zich alleen bezighoudt met de recente geschiedenis, dan valt er nog veel te genieten van deze dividendleider. Het bedrijf heeft zijn dividend sinds de oprichting met meer dan 250% verhoogd. En op de hielen van een overname van Allergan ter waarde van $ 63 miljard in 2020, heeft het onderzoeksbureau van de industrie Evalueer farma heeft voorspeld dat AbbVie tegen 2028 het grootste farmaceutische bedrijf zal worden door de verkoop van geneesmiddelen op recept.

Dat betekent dat we de komende jaren waarschijnlijk nog veel meer kunnen verwachten van zijn productpijplijn - en tal van extra dividendverhogingen.

Bovendien, als je bang bent dat de volatiliteit terugkeert, kun je erger doen dan je verschuilen in de zorgsector. De verkoop van medicijnen is recessiebestendig, en de harde realiteit is dat het nogal disfunctionele Amerikaanse gezondheidszorgsysteem decennialang te maken heeft gehad met chronische prijsinflatie zonder aandelen zoals AbbVie tot dusver te verstoren.

Wandtapijt

U denkt misschien niet dat een op de detailhandel gericht aandeel een bijzonder verstandige gok is te midden van de marktonzekerheid en de inflatiedruk. Maar high-end merken zijn doorgaans veerkrachtiger dan consumentenbedrijven in de lagere markt, en Tapestry
TPR,
-0.58%
 heeft een trouwe basis dankzij luxe naamplaatjes met onder andere Coach, Kate Spade en Stuart Weitzman.

De laatste resultaten van Tapestry omvatten met name een recordjaaromzet van $ 6.7 miljard, een stijging van meer dan 15% ten opzichte van het voorgaande jaar en overtroffen het FY2019-niveau van vóór de pandemie. Tot zover de inflatiedruk die de verkoop tegenhoudt!

Bovendien heeft deze groei plaatsgevonden terwijl aanhoudende pandemiegerelateerde beperkingen de internationale verkoop op het vasteland van China bleven verstoren, waar de verkoop in Groot-China met 30% daalde. Als dit is wat Tapestry kan doen met tegenwind in China, stel je dan eens voor wat het in de toekomst zal doen als de zaken hier omdraaien.

Dividendbeleggers kunnen zich nog steeds verbrand voelen nadat het bedrijf zijn uitbetalingen tijdens de pandemie kort had opgeschort. Maar het is vermeldenswaard dat Tapestry zich duidelijk inzet om kapitaal terug te geven aan zijn aandeelhouders nu het weer op het goede spoor zit. Als bewijs: het heeft vorig jaar $ 1.6 miljard aan gewone aandelen teruggekocht en verwacht het komende jaar $ 700 miljoen meer terug te kopen. Bovendien heeft het bestuur zojuist een verhoging van 20% in dividenden tot 30 cent per aandeel goedgekeurd.

Het dividendrendement is nu 3.3%.

Na dit alles is het geen wonder dat de Wall Street-gemeenschap dol is op dit aandeel. In augustus boden Barclays en Cowen & Co. een "koop" of vergelijkbare rating op het aandeel aan, en in juli herhaalde Wells Fargo zijn "overwogen" rating op Tapestry.

Jeff Reeves is columnist van MarketWatch. Hij bezit geen van de aandelen die in dit artikel worden genoemd.

Hoor van Carl Icahn op de Beste nieuwe ideeën in Money Festival op 21 en 22 september in New York. De legendarische handelaar zal zijn visie op de wilde marktrit van dit jaar onthullen.

Meer van MarketWatch

De olieprijzen zijn gedaald, maar de winstramingen van energiebedrijven blijven stijgen - deze aandelen zijn goedkoop

10 defensieve aandelen die u ook op lange termijn groei en dividend kunnen opleveren

De Dow zakt meestal in september. De reden waarom is een van de onopgeloste mysteries van de markt