Opinie: technologieaandelen zijn booming, en deze vier bedrijven blijven de komende jaren aan de macht

De huidige stand van zaken is complex. Het kopen van aantrekkelijke activa tijdens onderdrukte markten biedt echter een enorme kans. En de geschiedenis laat ook zien dat bearmarkten de neiging hebben om te keren zodra er meer zekerheid over het beleid is, waardoor tijden zoals nu een potentieel winstgevend moment zijn om constructief te worden en bedrijven te kopen met uitstekende langetermijnvooruitzichten.

Technologie zal weer voorspoedig worden en sommige namen zullen waarschijnlijk goed presteren, zelfs als de markt enige tijd laag blijft.

Ik geloof dat vier trends - automatisering, kunstmatige intelligentie (AI), cloud en cyberbeveiliging - zelfs in de meest uitdagende economische omstandigheden een sterke vraag zullen blijven zien. Beleggers zouden het lange spel moeten spelen. Hier is een spotlight op vier bedrijven in die ruimtes.

Workflow-automatisering

Bedrijven die hun personeelsbestand willen verminderen en willen optimaliseren voor de korte termijn, zullen de aanwerving vertragen en overgaan op automatisering om meer te doen met minder. Service nu
NU,
+ 5.06%
stelt bedrijven in staat om bestaande IT en software te gebruiken om automatisering op te bouwen voor niet alleen netwerk en IT, maar ook voor operationele taken, HR en andere bedrijfsprocessen. Onder CEO Bill McDermott heeft ServiceNow consequent boven de regel van 40 gepresteerd (dat het gecombineerde groeipercentage en de winstmarge van een softwarebedrijf meer dan 40% moeten bedragen), en de langetermijngroeiverwachtingen van het bedrijf blijven robuust, zelfs met de verslechterende economische situatie. Bedrijven die willen automatiseren, zullen zich tot ServiceNow wenden, waardoor het een grotere kans heeft op aanhoudend sterke winstgroei tijdens perioden van economische krimp. De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar met 35% gedaald, meer dan de daling van 29% van de Nasdaq Composite Index.

Analytics en AI

Voor sommigen een investering van Warren Buffett in een jong bedrijf als Snowflake
SNEEUW,
+ 6.55%
kan voldoende zijn om investeerders te lokken. Maar de meest dwingende reden is dat bedrijven investeren in intelligente analyseservices die betere zakelijke besluitvorming mogelijk maken en de levering van betere klantervaringen ondersteunen. Nu de markt voor clouddatawarehouses naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 31% van 2021-2026, tot $ 39 miljard, is Snowflake de meest bekende speler in de clouddatawarehouse-ruimte, met minder dan $ 2 miljard run rate vandaag. Ik zie de sector als snelgroeiend, en ik denk dat de particuliere Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
en Oracle
ORCL,
+ 4.14%
zijn goed gepositioneerd. Toch heeft Snowflake een sterke rugwind, ondersteund door een netto retentie van 170% dollar, snel dalende kosten voor klantenwerving en een retentie van 97% bruto dollar. Het aandeel is dit jaar met 45% gedaald.

Cloud

Oracle profiteert van het hebben van een enorm geïnstalleerd klantenbestand gedurende vele jaren, wat zijn cloudportfolio heeft opgedreven tot meer dan $ 10 miljard per jaar. Nog steeds een grote afstand tussen het bedrijf en dat van Amazon
AMZN,
+ 4.50%
AWS en Microsoft's
MSFT,
+ 3.38%
Azure zag Oracle het afgelopen kwartaal de snelste cloudgroei. Ik ben van mening dat de grote installatiebasis een belangrijke kans is voor migratie van de werklast naar de Gen 2-cloud van Oracle. Met zijn agressieve prijsstrategie heeft Oracle meer deals binnengehaald voor zijn Cloud Infrastructure-activiteiten, die in het meest recente kwartaal een groei van meer dan 50% opleverden. Het bedrijf heeft ook een sterk software-as-a-service (SaaS)-portfolio met Netsuite en Fusion, dat gestaag groeit in de hoge 20% tot lagere 30%. De cloud zou het goed moeten doen als bedrijven op zoek gaan naar pay-per-use-technologie om de kosten te beheren. Ik verwacht dat Oracle van deze korte termijn zal profiteren en tegelijkertijd stabiele resultaten en een dividend zal blijven leveren voor beleggers die een hoger rendement waarderen. De aandelen van Oracle zijn dit jaar met 25% gedaald.

Cybersecurity

Investeringen in cyberbeveiliging kunnen niet wachten op een economische neergang, dus ik hou van verschillende spelen voor cyberbeveiliging, van Cisco
CSCO,
+ 2.22%
en Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
naar Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
en Cloudflare
NETTO,
+ 8.48%.
Ik hou echter van Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
de beste op dit moment vanwege zijn recente sterke prestaties en zijn scherpe focus op cyberbeveiliging met zowel legacy-architectuur als moderne IT-netwerken (next-generation services), die het competentie verwierf via een reeks overnames onder CEO Nikesh Arora. Nu het recente kwartaal een groei van 27% heeft opgeleverd en het bedrijf opnieuw winstgevend is geworden, voelt het alsof deze neergang een grote kans zou kunnen zijn voor Palo Alto Networks, aangezien de vraag naar cyberbeveiligingstechnologie zal blijven toenemen omdat bedrijven onder grotere druk staan ​​om gegevens en netwerken te beschermen. . De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar slechts ongeveer 4% gedaald.

Daniel Newman is de belangrijkste analist bij Futurum-onderzoek, die onderzoek, analyse, advies of advies levert of heeft geleverd aan ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper en tientallen andere technologiebedrijven. Noch hij, noch zijn bedrijf heeft aandelenposities in genoemde bedrijven. Volg hem op Twitter @danielnewmanUV.