Energieaandelen waren dit jaar de belangrijkste investering. Nu is het tijd om ze te verkopen en uw portefeuille te elektrificeren voordat beleggers zich opnieuw richten op de tegenwind van de sector op de lange termijn.
Er zijn tal van tegenwinden die de golf zouden kunnen bedreigen: een toenemend recessierisico, de reactie van de consument door de hoge benzineprijs en de druk om onze economie te elektrificeren.
De beurs begint dit te beseffen.
De Energy Select Sector SPDR ETF
XLE,
-3.48%
steeg met 66% vanaf het begin van het jaar tot het hoogtepunt van het jaar op 8 juni, toen de Russische invasie van Oekraïne in februari in combinatie met de stijgende vraag van het herstel van de wereldeconomie van COVID de olieprijzen naar onvoorstelbare hoogten deed stijgen.
West Texas Intermediate
KL.1,
-0.20%,
de Amerikaanse benchmark voor olieprijzen, bereikte op 52 maart een hoogste punt in 123.70 weken van $ 8 en handelt nog steeds boven $ 110. Ter vergelijking: in de vier jaar voorafgaand aan de COVID-pandemie van 2020 werden de olieprijzen over het algemeen tussen $ 50 en $ 70 per vat verhandeld.
Sinds 8 juni is de ETF echter met ongeveer 20% gedaald, de traditionele markering van een berenmarkt.
Hier zijn drie redenen om uw winst nu vast te leggen:
Recessierisico neemt toe
De Federal Reserve verhoogt de rentetarieven en krimpt haar balans in een poging de inflatie te beteugelen - die grotendeels wordt aangedreven door stijgende energieprijzen.
Het resultaat kan een recessie zijn. En dat is niet goed voor de olieprijzen, die historisch gezien behoorlijk gevoelig zijn voor economische recessies, of voor aandelen van energiebedrijven, waarvan de winstmarges de neiging hebben om samen met de olieprijzen te stijgen.
Alle recente economische recessies vielen samen met een aanzienlijke en plotselinge daling van de prijs van ruwe olie, inclusief de technologiezeepbel van 2000, de aanslagen van 11 september, de Grote Recessie van 2008 en de pandemie in 2020.
De olieprijzen zijn de afgelopen weken afgekoeld en die trend zou kunnen intensiveren gezien het risico op een recessie. Sommige investeerders, inclusief ARK Invest CEO Cathie Wood, en beursstrategen denken dat we al in een recessie zitten.
vernietiging van de vraag
Nu de olieprijzen zo hoog zijn, zijn er tekenen van verzet van de consument, wat resulteert in een vernietiging van de vraag naar olie. Dat is slecht voor de winst van de oliemaatschappij.
Het vierweekse gemiddelde van de vraag naar benzine is op 9.016 juni 10 gedaald tot 2022 miljoen vaten per dag. volgens de US Energy Information Administration, een daling van 9.116 miljoen vaten per dag een jaar geleden.
Het nationale gemiddelde van een gallon gas staat op $ 4.88 per gallon, vergeleken met $ 3.099 een jaar geleden, volgens AAA.
Marktkrachten zijn aan het werk. Ja, er is een limiet aan hoeveel consumenten betalen voor benzine.
Elektrificatie van onze economie
Het is geen geheim dat elektrische voertuigen centraal staan in onze wereldwijde energietransitie. Toch voedt dit de bezorgdheid over de piekvraag naar olie en, alarmerend voor investeerders, de piekoliewinsten.
Consumenten zetten steeds vaker hun geld op de plaats door elektrische voertuigen aan te schaffen. De wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen bereikte een record van 6.6 miljoen voertuigen in 2021, volgens het Internationaal Energieagentschap. En 52% van de consumenten die van plan zijn om in de komende twee jaar een auto te kopen, is van plan een elektrische of hybride auto te kopen naar een EY-onderzoek uitgebracht in mei.
Door over te stappen op een elektrisch voertuig neemt de vraag naar olie blijvend af. Lagere vraag betekent minder verkochte olie. Dat betekent minder winst voor olievoorraden. Periode.
Hoewel dit geen nieuws is, is het belangrijk om het unieke moment te erkennen waarmee aandelen nu worden geconfronteerd: een mogelijk once-in-a-lifetime samenvloeiing van gebeurtenissen waarbij de aandelenmarkt een pauze neemt van de prijsstelling in de langdurige tegenwind van de energiesector en zich in plaats daarvan concentreert op korte termijn opwaartse katalysatoren. Dit heeft, niet verrassend, geleid tot hoge aandelenkoersen voor de energiesector - prijzen die we misschien nooit meer zullen zien.
Neem Exxon Mobil
XOM,
-3.69%.
Het aandeel sloot op 105.57 juni op een record van $ 8, waarmee de eerdere piek van het aandeel in mei 2014 werd overschaduwd. Zelfs met de daling van Exxon Mobil met ongeveer 15% sinds dat nieuwe record, is het aandeel year-to-date nog steeds met ongeveer 46% gestegen.
Het is nu een verstandige tijd voor beleggers om hun olie- en energieaandelen te verkopen voordat de geopolitieke en door COVID veroorzaakte olieprijsstijging vervaagt.
Er is een oud gezegde op Wall Street dat suggereert dat je geen kwaad kunt doen door winst te nemen.
Uw portefeuille elektrificeren
Naar onze mening moeten beleggers bedrijven die op fossiele brandstoffen zijn gebaseerd volledig vermijden en gediversifieerde portefeuilles creëren die elektrificatie omvatten, zoals zonnepanelen, windenergie, elektrische voertuigen en batterijen, die allemaal exponentieel toenemen.
Maar pas op: sommige bedrijven die 'groen' lijken, hebben nog steeds inkomsten die verband houden met de fossiele brandstofindustrie. Overweeg in plaats daarvan aandelen en fondsen die geen inkomstenstromen die de fossiele brandstofindustrie dienen.
Terwijl bekende namen als Tesla
TSLA,
-1.79%
en Nio
JONGEN,
-2.24%
aan dit criterium voldoen, zijn er tal van namen onder de radar, zoals ABB
ABB,
+ 0.04%
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34%,
WESCO Internationaal
WCC,
-2.59%
en Ideanomics
IDEX,
-2.99%
die een belangrijke rol spelen bij de ontwikkeling en het onderhoud van de elektriciteitsnetinfrastructuur.
Zach Stein is de mede-oprichter en chief investment officer van Koolstof Collectief, een klimaatgericht investeringsadviesbureau.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Opinie: verkoop Exxon Mobil en andere energieaandelen voordat deze tegenwind de prijzen opnieuw raakt
Energieaandelen waren dit jaar de belangrijkste investering. Nu is het tijd om ze te verkopen en uw portefeuille te elektrificeren voordat beleggers zich opnieuw richten op de tegenwind van de sector op de lange termijn.
Er zijn tal van tegenwinden die de golf zouden kunnen bedreigen: een toenemend recessierisico, de reactie van de consument door de hoge benzineprijs en de druk om onze economie te elektrificeren.
De beurs begint dit te beseffen.
De Energy Select Sector SPDR ETF
-3.48%
XLE,
steeg met 66% vanaf het begin van het jaar tot het hoogtepunt van het jaar op 8 juni, toen de Russische invasie van Oekraïne in februari in combinatie met de stijgende vraag van het herstel van de wereldeconomie van COVID de olieprijzen naar onvoorstelbare hoogten deed stijgen.
West Texas Intermediate
-0.20% ,
KL.1,
de Amerikaanse benchmark voor olieprijzen, bereikte op 52 maart een hoogste punt in 123.70 weken van $ 8 en handelt nog steeds boven $ 110. Ter vergelijking: in de vier jaar voorafgaand aan de COVID-pandemie van 2020 werden de olieprijzen over het algemeen tussen $ 50 en $ 70 per vat verhandeld.
Sinds 8 juni is de ETF echter met ongeveer 20% gedaald, de traditionele markering van een berenmarkt.
Hier zijn drie redenen om uw winst nu vast te leggen:
Recessierisico neemt toe
De Federal Reserve verhoogt de rentetarieven en krimpt haar balans in een poging de inflatie te beteugelen - die grotendeels wordt aangedreven door stijgende energieprijzen.
Het resultaat kan een recessie zijn. En dat is niet goed voor de olieprijzen, die historisch gezien behoorlijk gevoelig zijn voor economische recessies, of voor aandelen van energiebedrijven, waarvan de winstmarges de neiging hebben om samen met de olieprijzen te stijgen.
Alle recente economische recessies vielen samen met een aanzienlijke en plotselinge daling van de prijs van ruwe olie, inclusief de technologiezeepbel van 2000, de aanslagen van 11 september, de Grote Recessie van 2008 en de pandemie in 2020.
De olieprijzen zijn de afgelopen weken afgekoeld en die trend zou kunnen intensiveren gezien het risico op een recessie. Sommige investeerders, inclusief ARK Invest CEO Cathie Wood, en beursstrategen denken dat we al in een recessie zitten.
vernietiging van de vraag
Nu de olieprijzen zo hoog zijn, zijn er tekenen van verzet van de consument, wat resulteert in een vernietiging van de vraag naar olie. Dat is slecht voor de winst van de oliemaatschappij.
Het vierweekse gemiddelde van de vraag naar benzine is op 9.016 juni 10 gedaald tot 2022 miljoen vaten per dag. volgens de US Energy Information Administration, een daling van 9.116 miljoen vaten per dag een jaar geleden.
Het nationale gemiddelde van een gallon gas staat op $ 4.88 per gallon, vergeleken met $ 3.099 een jaar geleden, volgens AAA.
Marktkrachten zijn aan het werk. Ja, er is een limiet aan hoeveel consumenten betalen voor benzine.
Elektrificatie van onze economie
Het is geen geheim dat elektrische voertuigen centraal staan in onze wereldwijde energietransitie. Toch voedt dit de bezorgdheid over de piekvraag naar olie en, alarmerend voor investeerders, de piekoliewinsten.
Consumenten zetten steeds vaker hun geld op de plaats door elektrische voertuigen aan te schaffen. De wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen bereikte een record van 6.6 miljoen voertuigen in 2021, volgens het Internationaal Energieagentschap. En 52% van de consumenten die van plan zijn om in de komende twee jaar een auto te kopen, is van plan een elektrische of hybride auto te kopen naar een EY-onderzoek uitgebracht in mei.
Door over te stappen op een elektrisch voertuig neemt de vraag naar olie blijvend af. Lagere vraag betekent minder verkochte olie. Dat betekent minder winst voor olievoorraden. Periode.
Hoewel dit geen nieuws is, is het belangrijk om het unieke moment te erkennen waarmee aandelen nu worden geconfronteerd: een mogelijk once-in-a-lifetime samenvloeiing van gebeurtenissen waarbij de aandelenmarkt een pauze neemt van de prijsstelling in de langdurige tegenwind van de energiesector en zich in plaats daarvan concentreert op korte termijn opwaartse katalysatoren. Dit heeft, niet verrassend, geleid tot hoge aandelenkoersen voor de energiesector - prijzen die we misschien nooit meer zullen zien.
Neem Exxon Mobil
-3.69% .
XOM,
Het aandeel sloot op 105.57 juni op een record van $ 8, waarmee de eerdere piek van het aandeel in mei 2014 werd overschaduwd. Zelfs met de daling van Exxon Mobil met ongeveer 15% sinds dat nieuwe record, is het aandeel year-to-date nog steeds met ongeveer 46% gestegen.
Het is nu een verstandige tijd voor beleggers om hun olie- en energieaandelen te verkopen voordat de geopolitieke en door COVID veroorzaakte olieprijsstijging vervaagt.
Er is een oud gezegde op Wall Street dat suggereert dat je geen kwaad kunt doen door winst te nemen.
Uw portefeuille elektrificeren
Naar onze mening moeten beleggers bedrijven die op fossiele brandstoffen zijn gebaseerd volledig vermijden en gediversifieerde portefeuilles creëren die elektrificatie omvatten, zoals zonnepanelen, windenergie, elektrische voertuigen en batterijen, die allemaal exponentieel toenemen.
Maar pas op: sommige bedrijven die 'groen' lijken, hebben nog steeds inkomsten die verband houden met de fossiele brandstofindustrie. Overweeg in plaats daarvan aandelen en fondsen die geen inkomstenstromen die de fossiele brandstofindustrie dienen.
Terwijl bekende namen als Tesla
-1.79%
-2.24%
+ 0.04%
TSLA,
en Nio
JONGEN,
aan dit criterium voldoen, zijn er tal van namen onder de radar, zoals ABB
ABB,
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34% ,
-2.59%
-2.99%
WESCO Internationaal
WCC,
en Ideanomics
IDEX,
die een belangrijke rol spelen bij de ontwikkeling en het onderhoud van de elektriciteitsnetinfrastructuur.
Zach Stein is de mede-oprichter en chief investment officer van Koolstof Collectief, een klimaatgericht investeringsadviesbureau.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo