Minder dan een week in het nieuwe jaar, heeft een 27-jarige vrachtwagenchauffeur uit Connecticut Robinhood misschien gegeven
KAP,
iets heel nieuws om je zorgen over te maken in 2022.
Op 6 januari oordeelde een arbiter van de Financial Industry Regulatory Authority dat het handelsplatform zonder commissie aansprakelijk was voor $ 29,460.77 aan compenserende schadevergoeding aan Jose Batista, een particuliere belegger die in mei een klacht indiende bij de zelfregulator van de sector en beweerde dat hij had aanzienlijke investeringsverliezen geleden als gevolg van het besluit van Robinhood om de handel in bepaalde meme-aandelen te beperken op het hoogtepunt van de manische shortsqueeze van januari 2021.
De uitspraak is de eerste in zijn soort die eindigt met het betalen van geld door Robinhood aan een particuliere belegger als gevolg van zijn handelsbeperkingen, en zou een blauwdruk kunnen vormen voor andere individuele handelaren die hopen verlichting te krijgen van Robinhood.
Om te beginnen was Batista's zaak tegen de online broker van $ 13 miljard smal en specifiek, waarbij hij ervoor koos zich te concentreren op de invloed van de beperkingen op zijn aandelen in koptelefoonmaker Koss
KOSS,
en modemerk Express Inc.
EXPR,
in tegenstelling tot zijn hele portefeuille.
"Ik herinner me die dag, het was levensveranderend voor mij", vertelde Batista in een interview met MarketWatch. "Ik was gewoon aan het daghandelen, gewoon om momentum te krijgen."
Batista zei dat hij ook handelde in grote meme-namen zoals GameStop
GME,
op dat moment, maar was niet van plan die te verkopen, ook al was hij bereid om aandelen te verkopen waarvan hij dacht dat ze misschien een hoogtepunt hadden bereikt.
Jose Batista met zijn moeder.
José Batista
"Mijn plan was om die dag Koss en Express te verkopen," zei Batista. "Ik had veel, maar niemand kon het kopen."
Op 27 januari, de dag voordat Robinhood en andere online brokers handelsbeperkingen oplegden, sloot Koss op $ 58 per aandeel en Express sloot op $ 9.55.
Batista, die op dat moment alleen toegang had tot een Robinhood-account, werd steeds wanhopiger om zijn aandelen te verhandelen in een aantal schuimige meme-aandelen, zich er volledig van bewust dat beleggers die ze het liefst tegen een premie wilden kopen, eenvoudigweg niet konden.
"Ze lieten me eigenlijk geen andere optie achter", zei Batista over Robinhood. 'Ze zeiden: 'Je zit gewoon vast. Als je het wilt verkopen. Verkoop het.'"
Op 1 februari, de dag dat Robinhood de handel in memes heropende, sloot Koss op $ 35 en Express sloot op $ 5.
"Het was moeilijk om naar te kijken", blikte Batista terug.
In tegenstelling tot zeven andere particuliere beleggers die tot nu toe hun grieven bij de toezichthouder hebben ingediend, was Finra het ermee eens dat de ervaring van Batista ook ruw om helemaal eerlijk te zijn.
De openbare arbiter uit Connecticut, John James McGovern Jr., schreef in zijn bevinding dat de twee divisies van Robinhood, Robinhood Markets en Robinhood Financial, "gezamenlijk en hoofdelijk aansprakelijk" waren voor Batista's verliezen.
Voor Batista's advocaat, Jorge Altamirano, heeft de geldprijs een grotere betekenis; retailbeleggers de juiste manier laten zien om Robinhood aan te pakken.
"Er was veel lawaai over alle samenzweringstheorieën," legde Altamirano uit, verwijzend naar verschillende civiele rechtszaken die probeerden te bewijzen dat Robinhood samenspande met zijn belangrijkste marktmaker, Citadel Securities, om de handel te beperken en hedgefondsen te beschermen die meme-aandelen shorten. De Securities and Exchange Commission heeft dergelijke beschuldigingen onderzocht en vond dat er geen bewijs was.
In overeenstemming met hun bekrompen benadering gingen Altamirano en Batista niet in op samenzweringstheorieën over de handelsbeperkingen en hielden ze zich volledig aan de details van Batista's zaak.
"Finra heeft hier laten zien dat ze bereid waren om een zaak ten gronde te beoordelen", zei Altamirano. "Dit opent de deur voor andere investeerders om die dag [in januari] opnieuw te bezoeken en misschien actie te ondernemen."
Het idee dat Batista's $ 30K zou kunnen veranderen in iets groters - zoals een reeks onderscheidingen voor schadevergoedingen die een deel van Robinhood's juridische citadel wegnemen - kan een opwindend idee zijn voor het legioen van "Apen" dat nog steeds woedend is over januari 2021, maar in ieder geval een deskundige neemt een meer afgemeten kijk op de situatie.
"Deze prijs heeft geen precedentwaarde, en Finra heeft de neiging om alles uit de kast te halen bij dit soort arbitrages", waarschuwde Francis Curran, advocaat inzake effectengeschillen bij Kudman Trachten Aloe & Posner.
Toch zag Curran hoe een Finra-arbiter gedwongen zou zijn geweest door de specificiteit van Batista's claim, en dat Robinhood, die Finra al meerdere keren had beboet, waaronder een recordboete van $ 70 miljoen in juni 2021, het soort ongekunstelde handelaar kwetste. was ontworpen om aan te trekken, ook wanneer het brandstof hielp en vervolgens de stekker uit de meme-stock trok.
"Ik denk dat het te vroeg is om te zeggen of dit de eerste trend is," zei Curran. "Maar het moet zeker de aandacht van Robinhood trekken."
En die aandacht is de afgelopen maanden al een beetje versnipperd geraakt.
Robinhood, die weigerde commentaar te geven op dit verhaal, heeft te maken gehad met een kelderende aandelenkoers sinds de beursgang in juli, toegenomen concurrentie en aanhoudende bezorgdheid dat de SEC de regels rond betaling voor orderstroom in 2022 zou kunnen veranderen, waardoor een groot deel van zijn bedrijfsmodel wordt bedreigd .
Een signaal van hoe 2022 zich ontwikkelt, zou een diepere kijk op Batista zelf kunnen zijn.
Hoewel $ 30K voor Robinhood misschien een schamele som lijkt, is het echt geld voor Batista, die zei dat het een heel eind zal helpen om zijn jonge gezin te ondersteunen, naast zijn inkomen voor vrachtwagens, terwijl hij ook in de markt blijft investeren.
"Ik ga zeker door met handelen", zei Batista, die een rudimentair Robinhood-account heeft, maar nu voornamelijk handelt op een concurrerende app, Webull. 'Dit zijn voor mij geen meme-aandelen. Ik kijk gewoon naar het momentum. Ik zal 10 aandelen nemen en de hele dag kijken."
Over meme-aandelen gesproken...
Net als de markten, zowel GameStop als AMC Entertainment
KMA,
herstelde zich van enorme dalingen in de vroege handel, maar met heel andere resultaten.
Terwijl AMC erin slaagde een ochtenddaling van 7.4% grotendeels ongedaan te maken om maandag 0.9% af te sluiten, moest GameStop een ochtenddaling van 14.2% omkeren en eindigde de sessie met 6.7%.
Het was hetzelfde verhaal voor de meeste memes op de dag, behalve voor de MAGA-meme-menigte.
Aandelen in de zogenaamde "Trump SPAC" Digital World Acquisition Corp
DWAC,
klom 3.6% op de dag, met een enorme sprong in de middag voor de Nasdaq en de ... unieke beleggingsthese van zijn geldschieters.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/a-27-year-old-truck-driver-just-became-robinhoods-first-big-headache-of-2022-11641856157?siteid=yhoof2&yptr=yahoo