Jim Cramer van CNBC benadrukte dinsdag tegenover investeerders dat Wall Street een sectorrotatie doormaakt en zich afkeert van voorheen hoogvliegende groeiaandelen in afwachting van een strakker monetair beleid.
Om zijn punt te illustreren, wees de gastheer van "Mad Money" op recente handel in aandelen van identiteitsbeheersoftwarebedrijf Okta en landbouwgigant Deere.
"Okta versus Deere is de beste manier om deze markt te begrijpen," zei Cramer. '”Op dit punt in de conjunctuurcyclus zegt het draaiboek dat je moet kiezen voor meer tastbare bedrijven die echte dingen maken en echte winsten genereren. … Conceptueel is uit, tastbaar is in,” voegde hij eraan toe.
Een jaar geleden zei Cramer dat investeerders bereid waren te betalen voor Okta's sterke omzetgroei, ook al bleef het bedrijf onrendabel. Nu reageren geldmanagers echter op hoge inflatiecijfers en bereiden ze zich voor op waarschijnlijke renteverhogingen door de Federal Reserve, zei Cramer.
Cramer zei dat die verschuiving helpt verklaren waarom Okta-aandelen de afgelopen vijf dagen met 4% zijn gedaald, terwijl Deere in datzelfde traject met 6.2% is gestegen.
'Het is niet mijn bedoeling om Okta te pesten. We weten allemaal dat alles kan stuiteren. Er zijn letterlijk tientallen en tientallen van deze bloedneuswaarderingsaandelen; Okta is gewoon een van de beste van hen,' zei Cramer. "Maar dat maakt het op dit moment het beste huis in een vreselijke buurt."
Cramer zei daarentegen dat hij verwacht dat de markt erg vergevingsgezind zal zijn ten opzichte van aandelen als Deere, Boeing en Honeywell. Banken, die profiteren van hogere rentetarieven, zijn momenteel ook voorstander, zei hij.
“Het is niet zo simpel als tech versus non-tech. Er zijn tal van goedkope, tastbare technologieaandelen”, zoals IBM en Hewlett Packard Enterprise, zei Cramer. "Maar nogmaals, dit zijn gemakkelijk gewaardeerde bedrijven die een John Deere-achtig gevoel hebben, en dat is wat je nodig hebt."
Schrijf je nu in voor de CNBC Investing Club om elke beweging van Jim Cramer op de markt te volgen.
Bron: https://www.cnbc.com/2022/01/04/cramer-okta-versus-deere-is-the-best-way-to-understand-the-market.html