De olieprijs is gedaald van een piek eerder dit jaar. Maar de winstramingen van energiebedrijven zijn blijven stijgen door een sterkere vraag en lage kapitaaluitgaven.
Hieronder vindt u een scherm van large-cap olieaandelen als startpunt voor beleggers.
Bekijk een 10-jarige grafiek van continue koersen voor de eerste maand voor West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie KL.1, + 2.41% :
Beleggers hebben afstand genomen van energieaandelen na de lange daling van olie van medio 2014 tot begin 2016.
Afgezien van de verstoringen op de energiemarkt tijdens het begin van de coronaviruspandemie in 2020, hebben sommige beleggers weinig vertrouwen gehad in olie- en aardgasgerelateerde aandelen sinds de brede prijsdaling van medio 2014 tot begin februari 2016.
Maar de balans tussen vraag en aanbod is aan het veranderen, aangezien oliemaatschappijen de afgelopen jaren hun kapitaaluitgaven hebben verlaagd, terwijl de vraag is toegenomen.
WTI handelde op 93.11 augustus voor $ 11 per vat, een daling van 29% ten opzichte van zijn intraday-piek van $ 130.50 op 7 maart. Maar het was nog steeds 24% hoger dan eind 2021, toen het op $ 75.21 handelde. Dat was voordat Rusland de wereldenergiemarkt opschudde door Oekraïne binnen te vallen.
Zoals altijd zijn er veel bewegende delen voor energie. De Organisatie van Olie-exporterende Landen heeft: verlaagde zijn voorspelling voor de vraag naar olie in 2022. Aan de andere kant voorspelden analisten van BCA Research onder leiding van Robert Ryan, de belangrijkste grondstoffen- en energiestrateeg van het bedrijf, dat ruwe Brent-olie BRN00, -0.10% zou in 117 gemiddeld $ 2023 per vat zijn, omdat "oliebalansen nog steeds overhellend zullen blijven tot tekorten." Brent handelde op 97.40 augustus voor $ 11.
Prima voorbeeld: Exxon Mobil
Hoewel de olieprijs aan het begin van het tweede kwartaal al aanzienlijk was teruggelopen, stegen de winsten van de industrie in de drie maanden tot en met juni aanzienlijk. Bijvoorbeeld Exxon Mobil Corp.'s XOM, + 2.90% De winst in het tweede kwartaal kwam uit op $ 17.85 miljard, een stijging van $ 5.48 miljard in het eerste kwartaal en $ 4.78 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Vooruitkijkend, is de consensusschatting onder analisten die door FactSet zijn ondervraagd, dat Exxon Mobil in het derde kwartaal $ 14.55 miljard zal verdienen kwartaal. Dat zou een daling zijn ten opzichte van het tweede kwartaal, maar nog steeds meer dan het dubbele van de winst van $ 6.75 miljard in het derde kwartaal van 2021.
Een belangrijke factor voor beleggers is dat de voortschrijdende schattingen van de winst per aandeel over 12 maanden - waarop de toekomstige koers-winstverhoudingen zijn gebaseerd - blijven toenemen.
De voorwaartse K/W van Exxon Mobil is 8, vergeleken met 8.2 voor de S&P 500-energiesector en 18 voor de volledige S&P 500 SPX, -0.07%. De P/E van Exxon is gebaseerd op de slotkoers van $ 91.45 op 10 augustus en een consensus voor de komende 12 maanden van $ 11.50, onder analisten geraadpleegd door FactSet. De voortschrijdende EPS-raming voor 12 maanden voor Exxon is met 6.5% gestegen ten opzichte van $ 10.79 een maand geleden, terwijl de prijs van WTI met 12% is gedaald.
Een scherm van large-cap energieaandelen
De S&P 500 energiesector bestaat uit 21 bedrijven en wordt gevolgd door het Energy Select Sector SPDR Fund XLE, + 3.52%. De voorwaartse K/W van deze ETF is 8.2 en de consensusraming van de EPS voor 12 maanden is de afgelopen maand met 4% gestegen.
Voor een bredere benadering, de iShares Global Energy ETF IXC, + 2.95% houdt alle aandelen in XLE en voegt grote internationale spelers toe, zoals Shell PLC SCHIL, + 3.00%, Totale energieën SE TTE, + 2.89%, BP plc BP, + 2.69%, Enbridge Inc. ENB, + 0.93% en Canadian Natural Resources Ltd. CNQ, + 3.59%. De voorwaartse K/W van IXC is slechts 6.9; de consensusraming van de WPA voor 12 maanden is met 4% gestegen ten opzichte van een maand geleden.
Beide ETF's bieden een brede blootstelling aan de olie- en aardgasindustrie. Maar sommige beleggers willen misschien verder graven in individuele namen. Dus het volgende scherm begon met de 47 aandelen van IXC.
Veel mensen kijken naar de energiesector voor dividenden. Maar een zeer hoog dividendrendement is een waarschuwing dat beleggers - vooral goed geïnformeerde institutionele beleggers - verwachten dat de uitbetaling wordt verlaagd. Dus begonnen we dit scherm door de vier aandelen met dividendrendementen van meer dan 10% te verwijderen.
Daarna hebben we verder gekeken naar dividenddekking. Een manier om het vermogen om dividend uit te betalen in te schatten, is door te kijken naar schattingen van de vrije kasstroom. We kunnen de geschatte vrije kasstroom per aandeel delen door de huidige aandelenkoers voor een geschat FCF-rendement. Als dit hoger is dan het huidige dividendrendement, lijkt een bedrijf "ruimte" te hebben om zijn dividend te verhogen, aandelen terug te kopen of andere acties te ondernemen die beleggers ten goede kunnen komen.
Van de overige 43 aandelen die in het bezit zijn van IXC, zijn consensus forward FCF-schattingen beschikbaar van FactSet voor 42, en 40 hebben een geschatte FCF-headroom van ten minste 1%.
Dit zijn de 10 resterende bedrijven met eencijferige P/E-ratio's waarvan de consensus over 12-maands EPS-ramingen de afgelopen maand het meest is gestegen. Ze hebben allemaal een hoge mate van aangegeven FCF-hoofdruimte:
Bedrijf
Ticker
Doorsturen P / E
Toename van de voortschrijdende schatting van de WPA voor 12 maanden ten opzichte van een maand geleden
U moet uw eigen onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over elk afzonderlijk aandeel dat u overweegt te kopen. Een manier om te beginnen is door op de tickers in de tabel te klikken voor meer informatie. Dan dit artikel lezen Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie gratis op de MarketWatch quote-pagina.
De olieprijzen zijn gedaald, maar de winstramingen van energiebedrijven blijven stijgen - deze aandelen zijn goedkoop
De olieprijs is gedaald van een piek eerder dit jaar. Maar de winstramingen van energiebedrijven zijn blijven stijgen door een sterkere vraag en lage kapitaaluitgaven.
Hieronder vindt u een scherm van large-cap olieaandelen als startpunt voor beleggers.
Bekijk een 10-jarige grafiek van continue koersen voor de eerste maand voor West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie
+ 2.41%
KL.1,
:
Beleggers hebben afstand genomen van energieaandelen na de lange daling van olie van medio 2014 tot begin 2016.
Afgezien van de verstoringen op de energiemarkt tijdens het begin van de coronaviruspandemie in 2020, hebben sommige beleggers weinig vertrouwen gehad in olie- en aardgasgerelateerde aandelen sinds de brede prijsdaling van medio 2014 tot begin februari 2016.
Maar de balans tussen vraag en aanbod is aan het veranderen, aangezien oliemaatschappijen de afgelopen jaren hun kapitaaluitgaven hebben verlaagd, terwijl de vraag is toegenomen.
WTI handelde op 93.11 augustus voor $ 11 per vat, een daling van 29% ten opzichte van zijn intraday-piek van $ 130.50 op 7 maart. Maar het was nog steeds 24% hoger dan eind 2021, toen het op $ 75.21 handelde. Dat was voordat Rusland de wereldenergiemarkt opschudde door Oekraïne binnen te vallen.
Zoals altijd zijn er veel bewegende delen voor energie. De Organisatie van Olie-exporterende Landen heeft: verlaagde zijn voorspelling voor de vraag naar olie in 2022. Aan de andere kant voorspelden analisten van BCA Research onder leiding van Robert Ryan, de belangrijkste grondstoffen- en energiestrateeg van het bedrijf, dat ruwe Brent-olie
-0.10%
BRN00,
zou in 117 gemiddeld $ 2023 per vat zijn, omdat "oliebalansen nog steeds overhellend zullen blijven tot tekorten." Brent handelde op 97.40 augustus voor $ 11.
Prima voorbeeld: Exxon Mobil
Hoewel de olieprijs aan het begin van het tweede kwartaal al aanzienlijk was teruggelopen, stegen de winsten van de industrie in de drie maanden tot en met juni aanzienlijk. Bijvoorbeeld Exxon Mobil Corp.'s
+ 2.90%
XOM,
De winst in het tweede kwartaal kwam uit op $ 17.85 miljard, een stijging van $ 5.48 miljard in het eerste kwartaal en $ 4.78 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Vooruitkijkend, is de consensusschatting onder analisten die door FactSet zijn ondervraagd, dat Exxon Mobil in het derde kwartaal $ 14.55 miljard zal verdienen kwartaal. Dat zou een daling zijn ten opzichte van het tweede kwartaal, maar nog steeds meer dan het dubbele van de winst van $ 6.75 miljard in het derde kwartaal van 2021.
Een belangrijke factor voor beleggers is dat de voortschrijdende schattingen van de winst per aandeel over 12 maanden - waarop de toekomstige koers-winstverhoudingen zijn gebaseerd - blijven toenemen.
De voorwaartse K/W van Exxon Mobil is 8, vergeleken met 8.2 voor de S&P 500-energiesector en 18 voor de volledige S&P 500
-0.07% .
SPX,
De P/E van Exxon is gebaseerd op de slotkoers van $ 91.45 op 10 augustus en een consensus voor de komende 12 maanden van $ 11.50, onder analisten geraadpleegd door FactSet. De voortschrijdende EPS-raming voor 12 maanden voor Exxon is met 6.5% gestegen ten opzichte van $ 10.79 een maand geleden, terwijl de prijs van WTI met 12% is gedaald.
Een scherm van large-cap energieaandelen
De S&P 500 energiesector bestaat uit 21 bedrijven en wordt gevolgd door het Energy Select Sector SPDR Fund
+ 3.52% .
XLE,
De voorwaartse K/W van deze ETF is 8.2 en de consensusraming van de EPS voor 12 maanden is de afgelopen maand met 4% gestegen.
Voor een bredere benadering, de iShares Global Energy ETF
+ 2.95%
+ 3.00% ,
+ 2.89% ,
+ 2.69% ,
+ 0.93%
+ 3.59% .
IXC,
houdt alle aandelen in XLE en voegt grote internationale spelers toe, zoals Shell PLC
SCHIL,
Totale energieën SE
TTE,
BP plc
BP,
Enbridge Inc.
ENB,
en Canadian Natural Resources Ltd.
CNQ,
De voorwaartse K/W van IXC is slechts 6.9; de consensusraming van de WPA voor 12 maanden is met 4% gestegen ten opzichte van een maand geleden.
Beide ETF's bieden een brede blootstelling aan de olie- en aardgasindustrie. Maar sommige beleggers willen misschien verder graven in individuele namen. Dus het volgende scherm begon met de 47 aandelen van IXC.
Veel mensen kijken naar de energiesector voor dividenden. Maar een zeer hoog dividendrendement is een waarschuwing dat beleggers - vooral goed geïnformeerde institutionele beleggers - verwachten dat de uitbetaling wordt verlaagd. Dus begonnen we dit scherm door de vier aandelen met dividendrendementen van meer dan 10% te verwijderen.
Daarna hebben we verder gekeken naar dividenddekking. Een manier om het vermogen om dividend uit te betalen in te schatten, is door te kijken naar schattingen van de vrije kasstroom. We kunnen de geschatte vrije kasstroom per aandeel delen door de huidige aandelenkoers voor een geschat FCF-rendement. Als dit hoger is dan het huidige dividendrendement, lijkt een bedrijf "ruimte" te hebben om zijn dividend te verhogen, aandelen terug te kopen of andere acties te ondernemen die beleggers ten goede kunnen komen.
Van de overige 43 aandelen die in het bezit zijn van IXC, zijn consensus forward FCF-schattingen beschikbaar van FactSet voor 42, en 40 hebben een geschatte FCF-headroom van ten minste 1%.
Dit zijn de 10 resterende bedrijven met eencijferige P/E-ratio's waarvan de consensus over 12-maands EPS-ramingen de afgelopen maand het meest is gestegen. Ze hebben allemaal een hoge mate van aangegeven FCF-hoofdruimte:
U moet uw eigen onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over elk afzonderlijk aandeel dat u overweegt te kopen. Een manier om te beginnen is door op de tickers in de tabel te klikken voor meer informatie. Dan dit artikel lezen Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie gratis op de MarketWatch quote-pagina.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/oil-prices-are-down-but-energy-companies-earnings-estimates-keep-rising-these-stocks-are-cheap-11660232684?siteid=yhoof2&yptr= yahoo