Olie is de populairste sector en analisten van Wall Street zien een stijging tot 48% voor favoriete aandelen

Een overzicht van de olieprijs

Ten eerste, hier is een grafiek die de prijsbeweging laat zien van leveringscontracten voor termijnmaanden voor West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
de afgelopen 10 jaar:

Die steile maar korte duik op de kaart is april 2020, toen de vraag naar olie tijdens de begindagen van de COVID-19-pandemie daalde, de opslaglocaties vol waren en degenen met futurescontracten voor de eerste maand in wezen mensen moesten betalen om de olie af te nemen hun handen.

Olieprijsverwachtingen vanaf hier

Dus wat staat ons te wachten voor de olieprijzen?

In een rapport dat op 10 februari aan klanten werd verstrekt, zeiden analisten van BCA Research dat ze denken dat de prijzen de komende tien jaar zullen stijgen als gevolg van een toenemende vraag en een afnemend aanbod. Die bedreigingen voor de bevoorrading omvatten regeringsmaatregelen die de productie van fossiele brandstoffen aan banden leggen, evenals "klimaatactivisme op bestuursniveau bij grote energieleveranciers en in de rechtszaal".

Met andere woorden, de beste bedoelingen om de koolstofemissies te verminderen, kunnen de olieprijzen opdrijven, omdat het lang duurt voordat alternatieve energiebronnen in voldoende hoeveelheid beschikbaar zijn om de vraag naar fossiele brandstoffen te beteugelen.

De BCA-analisten geven de voorkeur aan langdurige blootstelling aan olie via ETF's.

Drie energie-ETF's

Als u het eens bent met het bovenstaande scenario, wilt u misschien een brede investering in de sector overwegen via een of meer ETF's. Hier is een korte blik op drie van hen:

• De Energy Select Sector SPDR ETF
  XLE
  volgt de energiesector van de S&P 500
  SPX.
  Dat is een groep van 21 aandelen. Dit is de enige sector van de S&P 500 die dit jaar is gestegen: een totaalrendement van 24.4% tot en met 9 februari, met herbelegde dividenden. XLE heeft $ 35.7 miljard aan activa en jaarlijkse uitgaven van 0.12% van de activa. Het is sterk geconcentreerd, met aandelen van Exxon Mobil Corp.
  XOM
  en Chevron Corp.
  CLC
  die 44% van de portefeuille uitmaken.

• De iShares Global Energy ETF
  IXC
  bezit 46 voorraden, inclusief alle voorraden van XLE. Het brengt grote niet-Amerikaanse bedrijven binnen, zoals Shell PLC
  VK:SHEL

  SHEL,
  Totale energieën SE
  FR:TTE

  T
  en BP PLC
  VK: BP

  BP.
  (Voor de drie zojuist genoemde bedrijven is de eerste ticker de lokale, de tweede is de American Depositary Rececurence of ADR. Veel van de hieronder vermelde lokaal verhandelde niet-Amerikaanse bedrijven hebben ook ADR's.) IXC heeft $ 1.8 miljard aan activa, met een kostenratio van 0.43%. De twee grootste belangen van het fonds zijn Exxon Mobil en Chevron, die samen 25.5% van de portefeuille uitmaken

• De iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  CA:XEG
  bezit 20 aandelen van Canadese energieproducenten. Het is ook sterk geconcentreerd, met de drie grootste holdings, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  en Cenovus Energy Inc.
  CVE
  die de helft van de portefeuille vormen. De ETF heeft een totaal vermogen van 2 miljard Canadese dollar, met een kostenratio van 0.63%.

U vraagt ​​zich misschien af ​​waarom een ​​buitenlandse ETF uit één land op de lijst staat, maar Canada valt op door de uitbreiding van de productie van fossiele brandstoffen. De iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF heeft de afgelopen jaren beter gepresteerd dan de andere twee ETF's, terwijl het op de langere termijn ondermaats presteerde.

Hier is een vergelijking van het totale rendement, met herbelegde dividenden, voor de drie ETF's en de SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
tot en met 9 februari:

De iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF schitterde de afgelopen één en drie jaar. U kunt ook zien hoe dramatisch de daling van de olieprijs van medio 2014 tot begin 2016 de prestaties van de energiesector op de lange termijn schaadde.

Een vooruitblik op de ETF's

Hier zijn toekomstige koers-winstverhoudingen voor de drie energie-ETF's en SPY, samen met verwachte samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR) voor omzet en winst per aandeel tot 2023, gebaseerd op consensusschattingen onder analisten ondervraagd door FactSet:

Op basis van de forward K/W-ratio's zouden de energie-ETF's als goedkoop kunnen worden beschouwd ten opzichte van SPY, maar ze 'verdienden' het wantrouwen van beleggers tijdens de lange daling van de aandelenkoersen van medio 2014 tot begin 2016, en natuurlijk begin XNUMX. de pandemie.

Analisten verwachten de komende twee jaar geen spectaculaire omzetgroei voor de energieportefeuilles. Ze verwachten echter wel een betere winstgroei dan voor de brede Amerikaanse markt, vooral voor XLE.

Twee energievoorraadschermen

De drie energie-ETF's bevatten samen 63 aandelen. De twee onderstaande schermen laten zien welke ETF of ETF's elk aandeel aanhouden.

Eerste scherm: dividendrendementen

Gezien wat een gezond klimaat lijkt te zijn voor de olieprijzen, lijkt een brede ronde van dividendverlagingen, zoals we die aan het begin van de pandemie zagen, onwaarschijnlijk. Met dat in gedachten, is het eerste scherm van de 63 aandelen die door de drie ETF's worden gehouden, simpelweg op basis van het dividendrendement.

Hier zijn de 21 aandelen van de drie ETF's met het hoogste dividendrendement (meer dan 4%), samen met een samenvatting van de meningen van analisten over de aandelen. Aandelenkoersen en consensuskoersdoelen zijn in de valuta van het land waar de aandelen genoteerd zijn.

U kunt op de tickers klikken voor meer over elk bedrijf.

Lees dan de gedetailleerde gids van Tomi Kilgore over de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch-offertepagina.

Ga er niet vanuit dat dividenden elk kwartaal worden uitgekeerd, zoals gebruikelijk is bij Amerikaanse aandelen. Sommige bedrijven verdelen alleen jaarlijks.

Merk ook op dat de aandelen met de hoogste opbrengst op de lijst Amerikaanse certificaten van gewone aandelen Petroleo Brasileiro SA (bekend als "Petrobas") zijn
PBR
en preferente aandelen
PBR.
In tegenstelling tot traditionele preferente aandelen die in de VS worden uitgegeven, heeft deze preferente uitgifte van Petrobas geen nominale waarde. (Meer informatie over de ADR's van Petrobas is beschikbaar in deze indiening van 21 december 2021 bij de Securities and Exchange Commission.)

Elk aandeel met een dividendrendement van meer dan 14% heeft een ingebouwde waarschuwing. Als beleggers verwachtten dat het dividend veilig zou zijn, zou de aandelenkoers hoger zijn en het dividendrendement lager. Dit is dus een investering die u het beste kunt overlaten aan professionals of andere ervaren investeerders.

Tweede scherm: keuzes van analisten

Terugkomend op onze gecombineerde lijst van 63 aandelen, hier zijn de 18 die de voorkeur genieten van ten minste 80% van de door FactSet ondervraagde analisten, gesorteerd op opwaarts potentieel van 12 maanden, zoals geïmpliceerd door consensusprijsdoelen. U kunt zien dat analisten de voorkeur geven aan veel van de Canadese olie- en gasproducenten in lockstep:

Doe zoals altijd uw eigen onderzoek en vorm uw eigen mening over welke beleggingen, via ETF's of andere fondsen of een combinatie daarvan en/of individuele aandelen, passen bij uw beleggingsdoelstellingen.

Mis het niet: Deze 15 aandelen stegen met 100% of meer tijdens de pandemie, maar zijn sindsdien verpletterd. Is het nu tijd om te kopen?

Plus: 5 redenen om de dips te kopen wanneer inflatievrees paniek veroorzaakt op de aandelenmarkt

En: Netflix versus Facebook: wat is het betere aandeel na die schokkende inkomsten?