De olieprijzen zijn de afgelopen maanden afgekoeld, maar Goldman Sachs ziet een grote opleving aan de horizon.
In de marge van een conferentie in Saoedi-Arabië voorspelt Jeff Currie, Global Head of Commodities Research van Goldman, dat de olieprijs dit jaar weer boven de $100 per vat zou kunnen stijgen.
De analist ziet een stijgende vraag naar olie uit China. Ondertussen zullen sancties tegen Rusland waarschijnlijk de olie-export van het land verminderen.
"Op dit moment zijn we nog steeds in evenwicht met een overschot, omdat China zich nog niet volledig heeft hersteld", vertelt Currie aan Bloomberg. Maar de analist merkt op dat de oliemarkt tegen mei zou kunnen omslaan in een aanbodtekort.
En dat is niet alles.
“Gaan we door onze reserveproductiecapaciteit heen? Mogelijk begin je tegen 2024 een serieus probleem te krijgen.”
Mis niet
Economie 101 vertelt ons dat tekorten de prijzen opdrijven. Als Currie gelijk heeft en de olieprijzen omhoog schieten, staan olieproducenten klaar om hiervan te profiteren.
Hier is een blik op drie grote olievoorraden. Wall Street ziet al een positieve kant in dit trio.
Shell
Shell (SHEL), met hoofdkantoor in Londen, is een multinationale energiereus met vestigingen in meer dan 70 landen. Het produceert ongeveer 3.2 vaten olie-equivalent per dag, heeft belangen in 10 raffinaderijen en verkocht in 64.2 2021 miljoen ton vloeibaar aardgas.
Het is ook een nietje voor wereldwijde investeerders. Shell is genoteerd aan de London Stock Exchange, Euronext Amsterdam en de New York Stock Exchange.
De op de NYSE genoteerde aandelen van het bedrijf zijn het afgelopen jaar met 5% gestegen.
Piper Sandler-analist Ryan Todd ziet een kans in de olie- en gassupermajor. De analist heeft een 'overweight'-advies op Shell en een koersdoel van $70.
Gezien het feit dat Shell vandaag wordt verhandeld tegen $ 58.50 per aandeel, impliceert het koersdoel van Todd een potentiële stijging van 20%. Het aandeel biedt ook een dividendrendement van 4.0%.
Chevron
Chevron (CVX) is een andere olie- en gassupermajoor die profiteert van de grondstoffenhausse.
In 2022 rapporteerde het bedrijf een winst van $ 35.5 miljard, een stijging van 127% ten opzichte van 2021. De omzet en andere bedrijfsopbrengsten bedroegen in totaal $ 235.7 miljard voor 2022, een stijging van 51% op jaarbasis.
Vorige maand keurde de raad van bestuur van Chevron een verhoging van het driemaandelijkse dividendpercentage met 6% goed tot $ 1.51 per aandeel. Dat levert het bedrijf een jaarlijks dividendrendement op van 3.5%.
Het aandeel heeft ook een mooie rally doorgemaakt, met een stijging van 23% in de afgelopen 12 maanden.
In januari herhaalde Barclays-analist Jeanine Wai een 'overweight'-advies op Chevron en verhoogde het koersdoel van $196 naar $212. Dat impliceert een potentiële stijging van 24% ten opzichte van de huidige niveaus.
Exxon Mobil
Met een marktkapitalisatie van meer dan 460 miljard dollar is Exxon Mobil (XOM) groter dan Shell en Chevron.
Het bedrijf kan ook bogen op de sterkste koersprestaties van de drie - Exxon-aandelen zijn het afgelopen jaar met 36% gestegen.
Het is niet moeilijk te begrijpen waarom beleggers van het aandeel houden: de olieproducerende gigant gutst winsten en cashflow in deze grondstoffenprijsomgeving. In 2022 verdiende Exxon $ 55.7 miljard aan winst, een enorme stijging ten opzichte van de $ 23.0 miljard in 2021. De vrije kasstroom bedroeg in totaal $ 62.1 miljard voor het jaar, vergeleken met $ 37.9 miljard in 2021.
Dankzij solide financiële gegevens kan het bedrijf geld teruggeven aan investeerders. Exxon keert driemaandelijkse dividenden uit van 91 cent per aandeel, wat neerkomt op een jaarlijks rendement van 3.2%.
Bank of America-analist Doug Leggate heeft een koopadvies voor Exxon en een koersdoel van $140, ongeveer 25% boven het huidige koersdoel van het aandeel.
Wat te lezen?
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/oil-faces-serious-problem-2024-140000392.html