Kress zegt dat de doorverkoop van FQ3 Gaming "relatief solide" was, met desktop-GPU's een beetje zachter dan notebook-GPU's. Nvidia verwacht dat de eindvraag in FQ4 zal aantrekken vanwege de feestdagen en de lancering van Ada GPU.
Wat betreft de vraag naar de cloud, bespreekt Jensen Huang opnieuw de seculiere trends van versneld computergebruik en de acceptatie van AI-werklasten. Benadrukt ook de impact van grotere AI-modellen in natuurlijke taal en "generatieve AI"-workloads waarbij AI wordt gebruikt om inhoud te creëren.
5:21 uur ET: De Q&A-sessie gaat van start.
5:20 uur ET: Nu Nvidia's FQ3 Gaming-verkopen zijn binnengekomen op $ 1.57 miljard, suggereren de opmerkingen van Kress dat de FQ4 Gaming-inkomsten boven een pre-earnings-consensus van $ 1.48 miljard zullen liggen.
5:19 uur ET: Met betrekking tot FQ4 zegt Kress dat Gaming naar verwachting zal terugkeren naar Q/Q-groei. Data Center zal naar verwachting profiteren van de opgang voor Nvidia's H100-vlaggenschip-server-GPU en zal worden geschaad door de zachtheid van China.
5:18 uur ET: Kress zegt dat de voorraadkosten van $ 702 miljoen die Nvidia in FQ3 registreerde grotendeels verband hielden met de nieuwe Chinese exportcontroles.
5:16 uur ET: De auto-inkomsten zouden profiteren van productierampen voor ontwerpoverwinningen met Nvidia's Drive Orin SoC. Kress herhaalt dat Automotive de volgende miljardenbusiness van Nvidia zal worden.
5:14 uur ET: Met betrekking tot ProViz suggereert Kress dat voorraadcorrecties de verkoop in FQ4 zullen blijven wegen.
5:13 uur ET: Kress beweert nogmaals dat Nvidia vertrouwen heeft in de groei van gaming op de lange termijn. Neemt nota van de populariteit van grote game-lanceringen/-evenementen en dat Steam onlangs een nieuw record voor gelijktijdige gebruikers heeft bereikt.
5:11 uur ET: Met betrekking tot gaming (getroffen door grote voorraadcorrecties in de afgelopen kwartalen), zegt Kress dat Nvidia gelooft dat kanaalinventarissen op schema liggen om tegen het einde van FQ4 terug te keren naar normale niveaus. Voegt eraan toe dat macro- en Chinese lockdowns op korte termijn tegenwind voor de vraag blijven.
5:08 uur ET: Kress zegt dat de verkoop van netwerkproducten (inbegrepen in Data Center) ook sterk groeide, mede dankzij de vraag naar hyperscalers.
5:07 uur ET: Kress-hoogtepunten Nvidia's ochtendaankondiging over de samenwerking met Microsoft om een gigantische AI-supercomputer op Azure te bouwen, en dat de oplossing gebruik zal maken van de volledige AI-softwarestack van Nvidia.
5:05 uur ET: Kress is aan het praten. Ze begint met een samenvatting van de FQ3-prestaties van Nvidia. Opmerkingen De groei van datacenters werd gedreven door toonaangevende Amerikaanse cloudproviders en een steeds groter wordende reeks internetbedrijven voor consumenten.
Ze voegt eraan toe dat de verkoop van datacenters aan "verticale industrieën" (traditionele ondernemingen) ook goed was en dat de Chinese vraag over het algemeen zwak blijft.
5:02 uur ET: IR-chef Simona Jankowski neemt de veilige havenverklaring van Nvidia door. Doorgaans bevatten de telefoontjes van Nvidia voorbereide opmerkingen van CFO Colette Kress, waarna Kress en CEO Jensen Huang beide veldvragen van analisten hebben.
5:01 uur ET: Het gesprek begint.
4:58 uur ET: Nvidia beëindigde FQ3 met $ 13.1 miljard in contanten/equivalenten en $ 10.9 miljard. Het kassaldo daalde met $ 3.89BQ/Q, grotendeels dankzij terugkopen.
4:56 uur ET: De inkomstenoproep van Nvidia zou over een paar minuten moeten beginnen. Ik zal het dekken.
4:54 uur ET: Met name zegt Nvidia dat de Chinese server-GPU-verkopen die het in FQ3 verloor als gevolg van nieuwe exportcontroles, "grotendeels werden gecompenseerd door de verkoop van alternatieve producten in China." Het zal interessant zijn om te horen wat er tijdens het gesprek wordt gezegd over de verwachte vraag naar deze producten in de toekomst.
4:51 uur ET: Nvidia over de potentiële impact van de verschuiving van Ethereum naar proof-of-stake op de gaming-GPU-vraag:
“Wij geloven dat de recente overgang bij het verifiëren van Ethereum-cryptocurrency-transacties van proof-of-work naar proof-of-stake het nut van GPU's voor cryptocurrency-mining heeft verminderd. Dit kan hebben bijgedragen aan een hogere aftermarket-verkoop van onze GPU's in bepaalde markten, wat mogelijk een impact heeft op de vraag naar sommige van onze producten, met name in het lagere segment."
4:48 uur ET: Net als sommige andere technologiebedrijven vertraagt Nvidia zijn uitgaven. De niet-GAAP-bedrijfskosten van het bedrijf bedroegen $ 1.79 miljard in FQ3 - een stijging van 30% op jaarbasis, maar slechts 3% op kwartaalbasis en iets onder de richtlijn van $ 1.82 miljard.
Voor FQ4 leidt Nvidia ervoor dat niet-GAAP-opex iets Q / Q daalt tot $ 1.78 miljard. GAAP opex, dat onder andere aandelencomp omvat, wordt geschat op $ 2.56 miljard versus $ 2.58 miljard in FQ3.
4:44 uur ET: Ondanks recente afschrijvingen eindigde Nvidia FQ3 met $ 4.45 miljard aan inventaris, een stijging ten opzichte van $ 3.89 miljard aan het einde van FQ2 en $ 2.23 miljard een jaar eerder. Waarschijnlijk in het spel: grote aankooptoezeggingen aan TSMC en lopende productierampen voor nieuwe gaming- en server-GPU's.
Prepaid-leveringsovereenkomsten (TSMC doemt hier groot op) waren vlak Q / Q op $ 3.14 miljard. Nvidia zegt ook dat het $ 2.75 miljard aan "niet-voorraadaankoopverplichtingen" had, waarvan $ 1.59 miljard betrekking had op meerjarige deals met cloudserviceproviders.
4:40 uur ET: Als gevolg van OEM-voorraadcorrecties daalde de omzet van ProViz (aangedreven door de verkoop van workstation-GPU's) met 60% Q/Q en 65% Y/Y tot $200 miljoen, onder een consensus van $363 miljoen.
De omzet uit de auto-industrie (geprofiteerd van productierampen voor Nvidia's Drive ADAS/autonoom rijdend platform) steeg met 14% Q/Q en 86% J/J tot $ 251 miljoen, waarmee de consensus van $ 229 miljoen werd overtroffen.
OEM- en andere inkomsten (inclusief de verkoop van Jetson edge computing-aanbiedingen en niet-gaming GPU's, en worden ook gekwetst door voorraadcorrecties) daalden met 48% Q/Q en 69% Y/Y tot $ 73 miljoen, onder een consensus van $ 128 miljoen.
4:36 uur ET: Nvidia is nu met 1.3% AH gestegen tot $ 161.20. Rivalen AMD en Intel zijn 0.6% gestegen.
4:34 uur ET: De reden waarom EPS schattingen miste ondanks een omzetdaling en terugkopen: de niet-GAAP-brutomarge van Nvidia was 56.1% - een stijging ten opzichte van 45.9% in FQ2, maar een daling ten opzichte van 67% een jaar geleden en onder de richtlijn van 65% (plus of min 50 bps).
In de CFO-commentaar , merkt Nvidia op dat zijn GM werd gekwetst door voorraadkosten van $ 702 miljoen (dit volgt op $ 1.32 miljard aan kosten in FQ2). Het bedrijf richt zich erop dat zijn GM in FQ66 zal herstellen tot 50% (plus of min 4 basispunten).
4:27 uur ET: Met name heeft Nvidia $ 3.65 miljard uitgegeven aan het terugkopen van aandelen in FQ3. Dat volgt op $ 3.34 miljard aan terugkopen in FQ2.
4:26 uur ET: Gaming-inkomsten daalden met 23% Q/Q en 51% Y/Y tot $ 1.57 miljard. Maar het overtrof een consensus van $ 1.42 miljard.
4:24 uur ET: Waarschijnlijk goed ontvangen door investeerders: ondanks de nieuwe beperkingen in China, bedroeg de omzet van het datacenter van Nvidia $ 3.83 miljard - een stijging van 1% op kwartaalbasis en 31% op jaarbasis, en boven een consensus van $ 3.72 miljard.
4:22 uur ET: Nvidia schat een FQ4-omzet van $ 6 miljard, plus of min 2%. Dat is onder een consensus van $ 6.07 miljard.
De aandelen zijn na sluitingstijd met 3.2% gestegen.
4:21 uur ET: Resultaten zijn bekend. FQ3-omzet van $ 5.93 miljard overtreft een consensus van $ 5.78 miljard. Non-GAAP EPS van $ 0.58 mist een consensus van $ 0.71.
4:10 uur ET: FQ3-consensusschattingen voor de productsegmenten van Nvidia:
Datacenter – $ 3.72 miljard (+27% J/J)
Met zeer lage verwachtingen van Gaming en ProViz op korte termijn (beide segmenten zullen naar verwachting ook grote jaar-/jaar-omzetdalingen zien in FQ4), staan de prestaties van Data Center (gekwetst door China, maar profiterend van sterke Amerikaanse cloud capex) erg in de schijnwerpers direct.
4:03 uur ET: Aandelen gaan de winst in met een daling van 46% YTD. Ondanks de daling van vandaag zijn ze echter 47% gestegen ten opzichte van een dieptepunt in oktober van $108.13.
4:01 uur ET: Temidden van een bredere koersdaling in de technische sector en chips, sloot Nvidia vandaag 4.5% af tot $ 159.10. Het FQ3-rapport wordt verwacht om 4:20 ET.
3:57 uur ET: Merk op: Nvidia waarschuwde eerder dat nieuwe exportbeperkingen op server-GPU-verkopen naar China de FQ3-verkopen met maximaal $ 400 miljoen kunnen beïnvloeden. Tussen deze en aanhoudende gaming GPU-druk, kunnen informele verwachtingen voor de resultaten en richtlijnen van Nvidia onder de consensusschattingen liggen.
3:54 uur ET: De FactSet-consensus is dat Nvidia een FQ3-omzet van $ 5.78 miljard rapporteert en een non-GAAP winst per aandeel van $ 0.71.
Voor FQ4 (driemaandelijkse verkooprichtlijnen moeten in het rapport worden vermeld), is de omzetconsensus $ 6.07 miljard.
3:51 uur ET: Hallo, dit is Eric Jonsa. Ik zal het inkomstenrapport van Nvidia live bloggen en bellen.