Er is geen ontkomen aan het moeilijke macro-economische klimaat, zoals duidelijk werd Nvidia's (NVDA) laatste kwartaalrapportage. De afgelopen jaren heeft de chipgigant gewoonlijk beat-and-raise-resultaten behaald. Maar hoewel het bedrijf deze keer goed presteerde op het “beat”-element, ontbrak de “raise”-factor.
In F1Q23 genereerde Nvidia een omzet van $8.29 miljard, wat neerkomt op een stijging van 46.3% op jaarbasis en boven de door analisten verwachte $8.11 miljard. Op dezelfde manier overtrof Nvidia de verwachtingen van Wall Street met adj. Een winst per aandeel van $1.36 versus de consensusschatting van $1.29.
Zoals verwacht presteerde Data Center sterk, met een opeenvolgende stijging van 15% tot $3.75 miljard, waarmee het uiteindelijk Gaming inhaalde als Nvidia's belangrijkste kostwinner. Bovendien riepen de vooruitzichten, gezien de aanhoudende kracht onder de klantenkring (Hyperscalers en Verticals), eindproducten (Networking en Compute) en applicaties – en die allemaal een impuls kregen door de verwachte lancering van de Hopper GPU in het derde kwartaal – om meer groei voor Datacenter voor de rest van het jaar.
Voor het huidige kwartaal ging Nvidia echter uit van een omzet van $8.1 miljard, onder de voorspelling van $8.54 miljard van Street.
Evercore-analist CJ Muze is van mening dat de zwakke indicator niet te wijten was aan het vertragen van de wereldwijde vraag van consumenten naar gaming, maar vooral aan het feit dat de Covid-lockdowns in China de vraag naar gaming ‘wogen’. De vooruitzichten voor gaming blijven echter “een beetje onzeker”, en beleggers hadden liever meer duidelijkheid gehad over het verwachte traject voor het segment. Niettemin blijft Nvidia, nu de Chinese lockdowns worden afgebouwd, “optimaal” over de vooruitzichten voor 2HCY22.
En dat geldt ook voor Muse, die denkt dat aandelen nu op een punt zijn aangekomen dat ze gewoon ‘te goedkoop zijn om te negeren’.
“De omzet van juli Q zou een dieptepunt moeten markeren met een duidelijk pad naar opeenvolgende groei in zowel het kwartaal van oktober als van januari”, aldus de vijfsterrenanalist. “Wij denken dat dit voldoende is om aan te geven dat het dieptepunt voor NVDA-aandelen ten einde loopt (nu -5% gedaald ten opzichte van de hoogste stand in 54 weken versus SOX -52%). Voeg daar een goed intact langetermijngroeiverhaal aan toe en we blijven aandelen die onze geschatte bodem van $29 naderen, als echt aantrekkelijk beschouwen.”
Als zodanig blijft het Nvidia-aandeel een “topkeuze” voor Muse, die de Outperform-beoordeling (dwz koop) herhaalt, samen met een koersdoel van $300. De implicatie voor beleggers? Potentieel stijgingspercentage van 77%. (Om het trackrecord van Muse te bekijken, klik hier)
Het zijn ook vooral Buys van Muse's collega's – 27 in totaal – terwijl de toevoeging van 5 Holds niets afdoet aan een Strong Buy-consensusbeoordeling. Het gemiddelde doel van $272.41 suggereert dat de aandelen het komende jaar ~53% hoger zullen stijgen. (Bekijk de aandelenvoorspelling van Nvidia op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor de handel in technische aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen, gaat u naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-too-cheap-ignore-235547632.html