Bijna alle zwaargewichten op de markt hebben de financiële cijfers van het derde kwartaal gerapporteerd, maar woensdag (3 november) zal een verslagen kolos in de schijnwerpers staan.
Nvidia (NVDA) zal zijn F3Q-rapport op een onbekende plek afleveren. In schril contrast met de afgelopen jaren, zitten de aandelen van het bedrijf 43% in negatief territorium, gedaald door dalende gaming-verkopen en verzachtende datacentertrends die worden beïnvloed door de nieuwe beperking op de export van geavanceerde datacenterchips naar China. Deze zullen de verkoop van datacenters in het kwartaal met maar liefst $ 400 miljoen beïnvloeden.
Als zodanig, op weg naar de druk, Oppenheimer's Rik Schafer ziet een "zachte setup" voor F3Q/F4Q (kwartalen oktober/januari).
Segmentsgewijs, gezien de push-outs van bedrijfsprojecten en Amerikaanse exportbeperkingen die "robuuste Amerikaanse hyperscale-uitgaven" tegengaan, verwacht Schafer nu dat Data Center (dat goed is voor 57% van de omzet) jaar-op-jaar met 19% zal stijgen, maar achtereenvolgens met 9% zal dalen .
Wat Gaming betreft, niet zo lang geleden de belangrijkste broodwinnaar van Nvidia, maar nu goed voor ongeveer 30% van de inkomsten, is de verwachting dat de "correctie aanhoudt" in 1H23, waarbij het management nu samenwerkt met kanaalpartners om "overtollige voorraad te verbranden". Aan de positieve kant, die de "veerkracht" van hardcore prestatie- / enthousiaste gamers benadrukt, is de onlangs gelanceerde RTX 4090 uitverkocht, blijkbaar goed ontvangen.
Elders zal de Auto-divisie naar verwachting een jaar-op-jaar verbetering van 66% laten zien. Hoewel het segment slechts 3% van de totale omzet vertegenwoordigt, beschouwt Schafer het als een "belangrijke pijler" van toekomstige groei, waarbij de opkomende auto-industrie wordt geleid door "toenemende ADAS-acceptatie".
Hoewel de korte termijn aanhoudende problemen oplevert, beschouwt Schafer de huidige tegenwind als "van voorbijgaande aard", in de overtuiging dat de door AI geleide structurele groeithese van het bedrijf "intact" blijft.
"NVDA heeft een gevestigd DC AI-hardware-/software-ecosysteem", vatte de vijfsterrenanalist samen. “We verwachten mgmt. om de leidende positie van NVDA te benutten voor snelle/materiële winsten in CPU-aandelen na de ARM-gebaseerde Grace's 5H-lancering.”
Over het algemeen zegt Schafer dat hij een "koper voor de lange termijn" blijft en herhaalt hij een Outperform (Buy)-rating voor NVDA-aandelen. Die rating komt met een koersdoel van $ 225, wat suggereert dat aandelen nu ruimte hebben voor een groei van 34% op de horizon van één jaar. (Om het trackrecord van Schafer te bekijken, klik hier)
In de afgelopen 3 maanden hebben 31 analisten meegeholpen met NVDA-recensies, die uiteenvallen van 23 tot 8 in het voordeel van Buys boven Holds, allemaal resulterend in een Moderate Buy-consensusbeoordeling. Het gemiddelde doel staat momenteel op $ 191.96, wat ruimte maakt voor ~ 15% aandelengroei in de komende maanden. (Bekijk de aandelenvoorspelling van Nvidia op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html