De aandelen van Nvidia Corp. stegen woensdag hoger in de verlengde sessie nadat de chipmaker zei dat gewijzigde servers naar China het verwachte tekort van $ 400 miljoen als gevolg van een Amerikaans verbod op bepaalde technische verkopen grotendeels goedmaakten, en kondigde aan dat het vooruitgang boekt door klanten te helpen hun hoge voorraden te verminderen.
Nvidia
NVDA,
aandelen stegen na uren met 2%, na een daling van 4.5% in de reguliere sessie om te sluiten op $ 159.10.
Nvidia rapporteerde over het derde kwartaal een nettowinst van $ 680 miljoen, of 27 cent per aandeel, vergeleken met $ 2.46 miljard, of 97 cent per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste winst, exclusief op aandelen gebaseerde vergoedingskosten en andere posten, bedroeg 58 cent per aandeel, vergeleken met $ 1.17 per aandeel in dezelfde periode een jaar geleden.
De omzet daalde van $ 5.93 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar geleden naar $ 7.1 miljard toen de verkoop van games terugliep. Analisten hadden 71 cent per aandeel voorspeld op een omzet van $5.78 miljard.
De verkoop van datacenters steeg met 31% tot $ 3.83 miljard, vergeleken met die van Advanced Micro Devices Inc
AMD,
45% stijging van de verkoop van datacenters tot $ 1.6 miljard, en die van Intel
INTC,
27% gedaald tot $ 4.2 miljard. Analisten hadden de datacenteromzet van Nvidia op 3.72 miljard dollar voorspeld.
"We hebben de bezorgdheid geuit over $ 400 miljoen aan A100's omdat we niet zeker wisten of we de introductie van A800 bij onze klanten en via onze toeleveringsketen zouden kunnen uitvoeren", vertelde Jensen Huang, de oprichter en CEO van Nvidia, aan analisten tijdens een telefoongesprek. “Het bedrijf heeft opmerkelijke prestaties geleverd om deze situatie te overspoelen en ervoor te zorgen dat ons bedrijf en onze klanten niet werden getroffen. Maar A800-hardware zorgt er zeker voor dat het altijd een duidelijke test betekent voor exportcontrole.
De gaming-omzet van Nvidia daalde met 51% tot $ 1.57 miljard ten opzichte van een jaar geleden. Analisten hadden een omzet van $ 1.42 miljard aan gaming voorspeld.
Eind augustus had Nvidia het voorspeld omzet in het derde kwartaal tussen $ 5.78 miljard en $ 6.02 miljard, wat ongeveer $ 1 miljard lager was wat de straat toen verwachtte. Dat was voordat het een mogelijke inschatting maakte $ 400 miljoen aan verloren verkopen in China, dat Nvidia hoopt te corrigeren door te verkopen een versie van zijn A100-datacenterchip genaamd de A800 naar China, dat het gebruik van AI en supercomputing remt en voldoet dus aan de Amerikaanse verkoopbeperkingen.
"Deze beperkingen hadden een impact op de omzet in het derde kwartaal, grotendeels gecompenseerd door de verkoop van alternatieve producten in China", zei Colette Kress, Nvidia's chief financial officer, tijdens het telefoongesprek met analisten. "Dat gezegd hebbende, de vraag in China in het algemeen blijft zwak. We verwachten dat dit in het huidige kwartaal doorzet.”
Een andere zorg van analisten was de hoge voorraadniveaus van Nvidia in het kanaal nu het bedrijf nieuwe gaming- en datacenterproducten uitbrengt. De brutomarges in het derde kwartaal daalden van 56.1% in hetzelfde kwartaal van vorig jaar naar 67%, en een groot deel daarvan was het gevolg van voorraadkosten van $ 702 miljoen vanwege de zwakkere vraag in China, aldus het bedrijf. Dat volgt uit het afgelopen kwartaal, toen het bedrijf aankondigde dat het een voorraadkosten van $ 1.32 miljard had genomen om de verwachtingen van de vraag te helpen verminderen. Maar dat is meestal voor onverkochte voorraad in de boeken; analisten maken zich zorgen over de reeds verkochte spullen.
In de toekomst moet Nvidia de voorraad in het kanaal verminderen, of producten die al aan retailers zijn verkocht en "in de schappen liggen", om plaats te maken voor zijn nieuwe producten. Bijvoorbeeld, nieuwe kaarten van Nvidia zijn op 12 oktober in de uitverkoop gegaan, en de mid-tier RTX 4080 werd uitgebracht net voor de verdiensten, en was al uitverkocht tegen de adviesprijs en hoger,
"Er is te veel voorraad in het kanaal voor onze gamingproducten, desktop, notebook, en ook te veel voorraad voor onze pro-visualisatieproducten", vertelde Kress aan MarketWatch in een interview na het gesprek met de analisten. “Daarom werken we samen met [klanten] om dat doorverkocht te krijgen. We hebben dit kwartaal vooruitgang geboekt om die voorraadniveaus terug te brengen tot normaal.”
"Als ze lagere voorraadniveaus hebben, is iedereen tevreden en kunnen we meer aan hen blijven verkopen", zei Kress.
Tijdens het telefoongesprek zei Kress dat het bedrijf in het derde kwartaal is begonnen met de verzending van zijn H100 Hopper-datacenterproduct en dat basissystemen van Dell Technologies Inc.
DELL,
Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
Lenovo
992,
en Super Micro Computer Inc.
SMCI,
zal vanaf deze maand beschikbaar zijn.
“Begin volgend jaar zullen de eerste H100 base cloud instances beschikbaar zijn op Amazon
AMZN,
Webservices lokale cloud, Microsoft
MSFT,
Azure en Oracle
ORCL,
cloud-infrastructuur”, aldus Kress.
Voor het vierde kwartaal voorspelde Nvidia een omzet van $ 5.88 miljard tot $ 6.12 miljard, terwijl analisten die door FactSet werden ondervraagd, gemiddeld een winst van 76 cent per aandeel op een omzet van $ 6.07 miljard hadden voorspeld.
"Het is weer een klassiek 'Tale of Two Cities'-verhaal," vertelde Maribel Lopez, hoofdanalist bij Lopez Research, aan MarketWatch in opmerkingen per e-mail. “Gaming en pc's en China down. Aan de andere kant houdt het datacenter stand ondanks de bezuinigingen en China.
"Ondertussen is er een lange staart van AI-workloads die een terugkeer naar groei zal creëren, maar het kan enkele kwartalen duren", zei Lopez. “Het probleem voor Nvidia is de korte termijn, de komende kwartalen zullen zwaar zijn. Beleggers zullen langer moeten kijken, vergelijkbaar met wat vereist is bij Intel.”
De pc-verkopen zien hun sterkste daling sinds de gegevensverzameling in de jaren negentig begon na een stijging van twee jaar, en de uitgaven aan videogames en uitrusting daarvoor zijn ook weer op aarde. Tegelijkertijd hebben de dalingen van de prijzen van cryptocurrency cryptomining minder winstgevend gemaakt; Nvidia-kaarten zijn op grote schaal gebruikt om te minen voor Ethereum
ETHUSD,
en andere digitale middelen.
Nvidia heeft zijn vooruitzichten het hele jaar door verlaagd, soms twee keer binnen een kwartaal.
Eerder in augustus Nvidia waarschuwde voor een omzettekort van $ 1.4 miljard vanwege de zwakke verkoop van games. Dat was bovenop de $ 500 miljoen die Nvidia uit zijn omzetprognose voor het tweede kwartaal heeft gehaald vanwege de COVID-lockdowns in China en de oorlog in Oekraïne.
Daarna stelden analisten hun schattingen bij en kwamen tot een consensus van $ 5.78 miljard voor het komende kwartaal. zeer dicht bij de $ 5.57 miljard AMD rapporteerde over het derde kwartaal. De laatste keer dat AMD Nvidia overtrof in kwartaalomzet was het derde kwartaal van 2014, toen AMD een omzet rapporteerde van $ 1.43 miljard en Nvidia $ 1.23 miljard, volgens FactSet-gegevens.
In de loop van het jaar zijn de Nvidia-aandelen met 46% gedaald. Ter vergelijking: de PHLX Semiconductor Index
zo,
is tot nu toe met 32% gedaald, de S&P 500-index
SPX,
is 17% gedaald en de Nasdaq Composite Index
COMP
is uit 29%.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-profit-chopped-in-half-along-with-gaming-sales-as-chip-maker-adapting-11668634774?siteid=yhoof2&yptr=yahoo