Niet uw hot-tip-van-uw-zwager Biotech-voorraad

In de loop van een paar jaar, modernmRNA
is ontstaan ​​van een relatief obscuur biotechbedrijf dat bij relatief weinigen bekend is tot wereldwijde faam en fortuin, gezien het spectaculaire succes in de werkzaamheid en distributie van zijn Covid-19-vaccin.

Ongetwijfeld had het helpen van de planeet zijn beloningen. Geloof het of niet, maar Moderna zag de aangepaste WPA stijgen tot $ 28.29 in 2021, een stijging van verliezen van $ 1.55 en $ 1.96 in 2019 en 2020. Ook de omzet explodeerde en sprong van $ 60 miljoen in 2019 naar $ 803 miljoen in 2020 naar $ 18.5 miljard in 2021.

Het is ongelooflijk dat het aandeel dankzij de sensationele top- en bottom-line resultaten meer dan 25-voudig is gestegen van $ 19 eind 2019 naar $ 480 in 2021, maar de aandelen hebben sindsdien een haastige terugtocht geslagen en slipten meer dan $ 60 in 21.9. 26% van hun piek, zelfs als de omzet dit jaar naar verwachting $ 170 miljard zal bereiken met een gecorrigeerde EPS van $ XNUMX, niet te slecht voor een aandelenhandel in de buurt van $ XNUMX.

Natuurlijk is de vraag naar Covid-19-vaccins en boostershots afgenomen, waarbij de zomer doorgaans een langzamere verspreiding van het coronavirus te zien geeft. Maar de hittegolf die een groot deel van het land nu doormaakt, zal uiteindelijk plaats maken voor herfst en winter, waarbij mensen veel meer tijd binnenshuis doorbrengen, waardoor virussen gemakkelijker kunnen worden verspreid.

Hoewel ik niet suggereer dat Moderna enorme vruchten zal blijven plukken van Covid-19, denk ik dat wispelturige biotech-investeerders het bedrijf niet genoeg krediet geven voor de wetenschap achter zijn coronavirusvaccin.

Stephane Bancel, CEO van Moderna, zei onlangs: “We hebben een uniek mRNA-platform dat de generatie met ongekende snelheid van innovatieve medicijnen mogelijk maakt. We hebben een sterk team van 3,400 missiegedreven medewerkers. We hebben $ 18 miljard aan contanten op onze balans en met een sterk commercieel momentum. We zijn niet van plan onze groei af te remmen. We buigen ons hoofd en doen het werk. Ik ben nog nooit zo enthousiast geweest over de toekomst van Moderna. Dit is niet het moment om te vertragen, patiënten wachten op innovatieve medicijnen.”

De kasvoorraad van $ 18 miljard in de boeken zou ook een van de grootste zorgen van biotech-investeerders moeten wegnemen: verwatering. Het management is het afgelopen jaar inderdaad een netto-koper van aandelen geweest (in het tweede kwartaal 9 miljoen aandelen gekocht voor $ 1.3 miljard), terwijl de raad van bestuur onlangs een aanvullend inkoopprogramma ter waarde van nog eens $ 3 miljard heeft goedgekeurd.

Om zeker te zijn, Moderna mist de omvang en distributiemogelijkheden van verschillende van zijn collega's. Ook zijn de uitdagingen bij het produceren van revolutionaire vaccins talrijk, aangezien de inkomsten uit het Covid-19-medicijn de komende jaren naar verwachting dramatisch zullen dalen, zelfs toen de verkoop in het tweede kwartaal 19% boven de consensusschattingen van Wall Street lag.

Desalniettemin heeft het bedrijf veel potten op het vuur, waaronder een Monkeypox-vaccin in een preklinische proef, met momentum in klinische proeven in een laat stadium voor griep, RSV (Respiratory Syncytial Virus) en CMV (Cytomegalovirus)-vaccinaties. Goodwill en partnerschappen die tijdens de pandemie zijn vergaard, zouden ook waardevol moeten blijken, en de verkoop van Covid-19-vaccins zal waarschijnlijk niet van de ene op de andere dag opdrogen, aangezien velen blijven zoeken naar jaarlijkse boosters en met inspanningen om combinatieschoten te ontwikkelen.

de voorzichtige speculant7 aandelen om te kopen terwijl Mr. Market depressief is

Gezien het unieke mRNA-platform, zou je Moderna kunnen zien als gelijke delen Gezondheidszorg en Technologie. Beleggers kunnen succes boeken als zelfs maar een handvol van de proeven van het bedrijf het doorstaan ​​om verhandelbare ziektebestrijdingssystemen te worden. En, belangrijker nog, de geldvoorraad en de goedkope huidige waardering bieden veel comfort voor degenen onder ons met een voorkeur voor waardebeleggen.