De Federal Reserve heeft de wens geuit om te kalmeren oplopende inflatie. Maar Nomura verwacht dat de Fed nog agressiever zal zijn dan ze laten blijken.
In een update van vorige maand zegt de wereldwijde investeringsbank dat ze de rente sneller ziet dan eerder werd verwacht. Ze pleiten nu voor een verhoging van 75 basispunten in juni en juli. Op 4 mei verhoogden Fed-functionarissen de rentetarieven met 0.5%.
"Ons Amerikaanse team heeft hun Fed-oproep gewijzigd", schrijft Rob Subbaraman, hoofd Global Markets Research bij Nomura, in een e-mail. “Ze verwachten nu dat het FOMC nog meer frontaal zal worden belast met renteverhogingen, om de fondsenrente zo snel mogelijk weer neutraal te krijgen en een loon-prijsspiraal te voorkomen.”
Hier zijn drie aandelen die u kunnen helpen uw portefeuille te beschermen in een omgeving met snel stijgende koersen.
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Bank of America (BAC)
Bank of America is een financiële holdingmaatschappij met een waarde van $ 280 miljard, met een toonaangevende Amerikaanse en wereldwijde voetafdruk.
Over het algemeen wordt het bankbedrijf positief beïnvloed door stijgende rentetarieven. Als de rente stijgt, wordt het verschil tussen wat banken aan rente vragen en wat ze uitbetalen groter.
Bank of America heeft een groot deel van haar vermogen in goedkope consumentendeposito's in vergelijking met branchegenoten. Met andere woorden, stijgende rentetarieven zouden Bank of America in grotere mate ten goede moeten komen dan veel van haar concurrenten. Conservatieve acceptatie en een gematigde bereidheid om risico's te nemen, moeten de bank ook helpen om op een verantwoorde manier te profiteren van haar schaal en kansen.
De bank profiteert van veerkrachtige consumentenmarkten en sterke kredietmarkten. De afgelopen kwartalen zijn de winsten beter uitgekomen dan verwacht.
De aandelen van Bank of America zijn tot nu toe met 25% gedaald in 2022. Snel stijgende rentetarieven kunnen een krachtige katalysator voor een ommekeer zijn.
Merck (MRK)
Zorgbedrijven kunnen ook dienen als een Veilige haven in een omgeving met stijgende tarieven. Door hun veerkrachtige karakter zijn ze relatief immuun voor de economische turbulentie die hogere tarieven met zich mee kunnen brengen.
Bovendien is de zorgsector de afgelopen jaren niet echt gestegen, dus de waarderingen zijn aantrekkelijk.
Gezondheidszorggigant Merck - een wereldwijd bedrijf in de gezondheidszorg met een omzet van $ 230 miljard - vertegenwoordigt een solide manier om toegang te krijgen tot de sector. Het heeft toonaangevende franchises op het gebied van oncologie en hart- en vaatziekten.
2021 was een sterk jaar voor Merck. Het boekte een omzet- en WPA-groei van respectievelijk 17% en 7.3% dankzij het sterke operationele momentum. Momenteel biedt het aandeel een dividendrendement van 3%.
Cheniere Energie (LNG)
Cheniere Energy is de grootste producent en exporteur van vloeibaar aardgas in de VS. Dankzij de gloeiend hete inflatie profiteert het bedrijf van de stijgende aardgasprijzen. Omdat de rente is gebonden aan stijgende energieprijzen, lijkt Chenier een bijzonder geschikte gelegenheid.
Cheniere geniet ook van een zeer gunstige globale vraag/aanboddynamiek, die geen tekenen van ophouden vertoont. In maart steeg de Amerikaanse LNG-export met 16% tot een recordhoogte toen Europese landen probeerden te bezuinigen Russian gas invoer.
Record wereldwijde vraag naar LNG heeft geresulteerd in recordomzet, volumes en cashflow voor Cheniere. De aandelen zijn in 28 maar liefst 2022% gestegen.
Aanmelden voor onze MoneyWise-nieuwsbrief om een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street.
Meer van MoneyWise
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/nomura-now-expects-fed-hike-133900459.html